قیمت بیتکوین پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در سال جاری، با فشار فروش ناشی از برداشت سود توسط معاملهگران و نگرانیهای مربوط به ریسکهای معاملاتی کاهش یافته است.
جمعبندی
قیمت بیتکوین در نمودار هفتگی الگوی «گُوِه صعودی» (Rising Wedge) تشکیل داده است.
همچنین یک الگوی واگرایی نزولی در شاخصهای تکنیکال دیده میشود.
بازگشت قیمت به میانگین تاریخی (Mean Reversion) میتواند باعث سقوط آن به زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار در کوتاهمدت شود.
در تاریخ ۲۳ اکتبر، بیتکوین (BTC) با قیمت حدود ۱۰۹٬۵۰۰ دلار معامله شد. این در حالی است که چندی پیش تا سطح ۱۲۶٬۲۰۰ دلار بالا رفته بود و اکنون میلیاردها دلار از ارزش بازار خود را از دست داده است. نگاهی دقیقتر به نمودار هفتگی نشان میدهد که این رمزارز چندین الگوی نزولی تشکیل داده که ممکن است آن را به محدودهای زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار سوق دهد.
تحلیل تکنیکال قیمت بیتکوین
در تایمفریم هفتگی، قیمت بیتکوین پس از افتی بیش از ۱۰٪ از سقف سالانه خود، وارد فاز اصلاحی شده است. بررسی دقیقتر نمودار نشان میدهد که بیتکوین در حال تشکیل یک الگوی «گُوِه صعودی» است که معمولاً سیگنال نزولی محسوب میشود. این الگو از ماه دسامبر آغاز شد؛ زمانی که بیتکوین توانست مقاومت مهم ۱۰۵٬۰۰۰ دلار را بشکند.
در این الگو، خط پایینی، کفهای قیمتی از سپتامبر سال گذشته را به هم متصل میکند. معمولاً شکست نزولی زمانی اتفاق میافتد که دو خط الگو به نقطه همگرایی خود نزدیک میشوند؛ شرایطی که اکنون در حال وقوع است.
هدف قیمتی در الگوی گوه با اندازهگیری پهنترین بخش آن و سپس اعمال همان فاصله از نقطه شکست محاسبه میشود. در این حالت، پهنترین بخش الگو حدود ۴۵٪ است. بنابراین، اگر شکست نزولی رخ دهد، هدف قیمتی حدود ۵۸٬۸۹۰ دلار خواهد بود.
همچنین، قیمت فعلی بیتکوین بسیار بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای (حدود ۶۴٬۷۸۶ دلار) قرار دارد. این مسئله نشان میدهد که احتمال بازگشت قیمت به میانگین تاریخی وجود دارد؛ پدیدهای که در تحلیل تکنیکال با عنوان «Mean Reversion» شناخته میشود.
علاوه بر این، در شاخصهای فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، شاخص قدرت حقیقی (TSI) و اسیلاتور درصد قیمت (PPO) واگرایی نزولی مشاهده میشود. این یعنی در حالیکه قیمت روند صعودی داشته، مومنتوم در حال کاهش است.
ترکیب این سه عامل – یعنی الگوی گُوِه صعودی، واگرایی نزولی و بازگشت به میانگین – احتمال وقوع شکست نزولی را تقویت میکند. در صورتی که بیتکوین بتواند از سقف سالانه خود در ۱۲۶٬۲۰۰ دلار عبور کند، این پیشبینی نزولی بیاعتبار خواهد شد.
سابقه ریزشهای مشابه در قیمت بیتکوین
سقوط احتمالی قیمت بیتکوین تا ۵۸٬۰۰۰ دلار، به معنای افتی حدود ۵۵٪ از بالاترین رکورد تاریخی آن است. هرچند این عدد بزرگ بهنظر میرسد، اما بیتکوین در گذشته نیز افتهای مشابه و حتی شدیدتری را تجربه کرده است.
برای مثال، در سال ۲۰۲۲ قیمت بیتکوین از اوج خود بیش از ۷۷٪ سقوط کرد و تا سطح ۱۵٬۳۹۲ دلار پایین آمد. این ریزش همزمان با سقوط صرافیهای «FTX» و «Terra» و همچنین افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو به بالاترین سطح چند دهه اخیر رخ داد.
در تازهترین نمونه، قیمت بیتکوین از اوج دسامبر تا کف قیمتی آوریل امسال حدود ۳۴٪ کاهش یافت. همچنین، در سال ۲۰۲۱ بیتکوین از سقف آوریل تا کف ژوئن همان سال بیش از ۵۵٪ افت را تجربه کرد.
نکته جالب توجه این است که تمام این ریزشها در نهایت به عنوان فرصتهای خرید مناسبی عمل کردهاند؛ چرا که قیمت بیتکوین همیشه پس از آنها دوباره رشد کرده است.
در مجموع، تحلیلها نشان میدهد که ترکیب الگوهای نزولی، واگرایی شاخصها و فاصله زیاد قیمت از میانگین تاریخی میتواند زمینهساز اصلاح عمیق دیگری برای بیتکوین باشد. البته در صورت عبور دوباره از مقاومت ۱۲۶٬۲۰۰ دلاری، این چشمانداز نزولی منتفی خواهد شد.
