بیت‌کوین حمایت ۸۰ هزار دلار را از دست داد؛ اصلاح عمیق‌تر می‌شود؟

قیمت بیت‌کوین طی چند ساعت گذشته به زیر سطح مهم ۸۰ هزار دلار سقوط کرد و موج تازه‌ای از عدم قطعیت را در بازار ارزهای دیجیتال به راه انداخت. این ریزش شدید در حالی رخ داد که مجموعه‌ای از فشارهای اقتصاد کلان، تضعیف احساسات بازار و لیکویید شدن گسترده معاملات مشتقه، حرکت نزولی قیمت را تشدید کردند.

پس از چندین بار ناکامی در عبور از محدوده مقاومتی ۸۲ هزار دلار، بیت‌کوین حمایت‌های کلیدی خود را از دست داد؛ زیرا معامله‌گران به داده‌های تورمی بالاتر از انتظار آمریکا و افزایش نگرانی‌ها درباره تداوم سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه واکنش نشان دادند.

با شدت گرفتن مومنتوم نزولی، چند عامل مهم بازار هم‌زمان در یک مسیر قرار گرفتند و اصلاح اخیر قیمت بیت‌کوین را تقویت کردند.

افزایش فشار فروش از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت بیت‌کوین

یکی از عوامل اصلی سقوط بیت‌کوین به زیر ۸۰ هزار دلار، افزایش فعالیت فروش از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت بود. داده‌های جدید CryptoQuant نشان می‌دهد که فشار زیان هولدرهای کوتاه‌مدت، هم‌زمان با ناتوانی بیت‌کوین در حفظ حرکت صعودی بالای محدوده مقاومتی ۸۲ هزار دلار، به‌طور قابل توجهی افزایش یافته است.

با رد شدن دوباره قیمت بیت‌کوین در نزدیکی سقف‌های محلی، بسیاری از هولدرهای کوتاه‌مدت ظاهراً شروع به فروش دارایی‌های خود در نزدیکی نقاط سربه‌سر کردند و همین موضوع عرضه کلی در بازار را افزایش داد.

افزایش اخیر فشار زیان در میان هولدرهای کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که دست‌های ضعیف، در بحبوحه افزایش عدم قطعیت ناشی از نگرانی‌های اقتصاد کلان و کاهش مومنتوم صعودی، در حال خروج از بازار هستند. این فشار فروش اضافه احتمالاً حرکت نزولی بیت‌کوین به زیر حمایت حیاتی ۸۰ هزار دلار را سرعت بخشیده است.

روند فعلی نشان می‌دهد خریداران اخیر با افزایش نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال، محتاط‌تر شده‌اند.

خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین فشار نزولی را بیشتر کرد

یکی دیگر از دلایل مهم اصلاح اخیر بیت‌کوین، کاهش ناگهانی ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌کوین بود؛ موضوعی که در یک محدوده مقاومتی حساس، مومنتوم خرید نهادی را تضعیف کرد. داده‌های جدید Glassnode نشان می‌دهد ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا، درست زمانی که BTC برای حفظ قدرت خود بالای ۸۰ هزار دلار تلاش می‌کرد، شاهد افزایش قابل توجه خروج خالص سرمایه بودند.

نمودار نشان می‌دهد که ورود سرمایه به ETFها طی هفته‌های گذشته یکی از قوی‌ترین محرک‌های بازگشت صعودی بیت‌کوین بوده است. با این حال، کاهش اخیر جریان خالص سرمایه نشان می‌دهد که با افزایش عدم قطعیت اقتصاد کلان و رد شدن مکرر قیمت بیت‌کوین در نزدیکی مقاومت ۸۲ هزار دلار، تقاضای نهادی شروع به کاهش کرده است.

عبور دوباره بیت‌کوین از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه

افت اخیر بیت‌کوین به زیر ۸۰ هزار دلار، مدت کوتاهی پس از آن رخ داد که قیمت بار دیگر در برخورد با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه رد شد؛ سطحی که در دوره‌های نزولی، معمولاً به‌عنوان یک مقاومت مهم عمل کرده است.

رد شدن اخیر قیمت در نزدیکی ۸۲ هزار دلار نگرانی معامله‌گران را افزایش داده؛ به‌ویژه به این دلیل که بیت‌کوین آخرین باری که نتوانست این شاخص را قاطعانه پس بگیرد، با اصلاحی سنگین روبه‌رو شد. رد مشابهی در اوایل این چرخه باعث اصلاح شدید ۴۴ درصدی شد و قیمت BTC را از سقف‌های محلی به سمت محدوده ۶۰ هزار دلار کشاند.

در ساختار فعلی نیز به نظر می‌رسد بیت‌کوین بلافاصله پس از آزمایش میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، از یک الگوی کنج صعودی خارج شده و به سمت پایین شکسته است. این موضوع نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی به‌طور قابل توجهی تضعیف شده و فروشندگان با قدرت از محدوده مقاومتی دفاع کرده‌اند.

ناتوانی مکرر بیت‌کوین در پس گرفتن میانگین متحرک ۲۰۰ روزه می‌تواند نشانه‌ای باشد از اینکه بازار، با وجود تلاش‌های اخیر برای بازیابی، هنوز از تقاضای نقدی قدرتمندی برخوردار نیست. اگر بیت‌کوین نتواند این سطح را به‌سرعت پس بگیرد، معامله‌گران ممکن است انتظار یک فاز اصلاحی گسترده‌تر را داشته باشند؛ مشابه رد قبلی که به افت ۴۴ درصدی منجر شد.

پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین؛ آیا BTC می‌تواند سطح ۷۵ هزار دلار را حفظ کند یا اصلاح عمیق‌تری در راه است؟

رد شدن بیت‌کوین از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، مومنتوم کوتاه‌مدت را دوباره به نفع خرس‌ها تغییر داده است. علاوه بر این، ورود سرمایه به ETFها تضعیف شده، هولدرهای کوتاه‌مدت فشار فروش را افزایش داده‌اند و عدم قطعیت اقتصاد کلان نیز شدت گرفته است.

ناتوانی در پس گرفتن محدوده مقاومتی ۸۲ تا ۸۳ هزار دلار، اکنون قیمت BTC را در یک نقطه حساس تکنیکال قرار داده است.

اگر بیت‌کوین همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه معامله شود، حمایت مهم بعدی در محدوده ۷۵,۸۰۰ دلار قرار دارد؛ سطحی که پیش‌تر به‌عنوان یک ناحیه شکست قدرتمند عمل کرده بود. از دست رفتن این سطح می‌تواند بیت‌کوین را در معرض اصلاحی عمیق‌تر به سمت ۷۱,۵۰۰ دلار قرار دهد. در صورت ادامه فشار فروش، حتی احتمال افت قیمت تا محدوده ۶۳ هزار دلار نیز وجود دارد؛ سطحی که با پایه تثبیت قبلی هم‌خوانی دارد.

در سناریوی صعودی، بیت‌کوین باید سطح ۸۲ هزار دلار را پس بگیرد و بالای آن تثبیت شود تا ساختار نزولی فعلی بی‌اعتبار شود. بازیابی قدرتمند بالای این مقاومت می‌تواند مومنتوم صعودی را دوباره فعال کند و مسیر رشد قیمت به سمت محدوده ۸۶ هزار دلار را باز کند.

تا زمانی که بیت‌کوین پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه باقی بماند، احتمالاً نوسانات و ریسک‌های نزولی در کوتاه‌مدت همچنان بالا خواهد بود.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.