بیت‌کوین به بالاترین سطح ۴ هفته‌ای پیش از تصمیم فدرال رزرو رسید

ساعت 07:35 به وقت گرینویچ – بیت‌کوین به بالاترین سطح چهار هفته اخیر رسید زیرا بازارها روی آغاز کاهش متوالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو پیش از تصمیم روز چهارشنبه حساب باز کرده‌اند. انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و پس از آن نیز به کاهش‌ها ادامه دهد. چشم‌انداز سیاست‌های تسهیلی به دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال کمک کرده است.

به گفته موهیت کومار، اقتصاددان جفریز، تمرکز بازار روی این است که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، چه میزان به کندی اخیر بازار کار در مقایسه با ریسک‌های تورمی و عدم قطعیت پیرامون پیش‌بینی‌های اقتصادی وزن می‌دهد. او افزود ممکن است برخی سیاست‌گذاران خواستار کاهش‌های بزرگ‌تر نرخ بهره شوند. داده‌های LSEG نشان داد بیت‌کوین به اوج 117,308 دلار رسید.

اوراق قرضه بریتانیا و داده‌های تورم

ساعت 07:32 – بازده اوراق قرضه دولتی بریتانیا پس از انتشار داده‌های تورم کاهش یافت. تورم سالانه اصلی در ماه آگوست بدون تغییر و در سطح 3.8 درصد باقی ماند، در حالی‌که تورم بخش خدمات از 5 درصد در جولای به 4.7 درصد کاهش یافت.

با وجود سطح نسبتاً بالای تورم، روند نزولی احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان در سه‌ماهه پایانی 2025 را افزایش داده است. بازده اوراق ۱۰ ساله بریتانیا ۲ واحد پایه کاهش یافت و به 4.626 درصد رسید.

وضعیت دلار پیش از تصمیم فدرال رزرو

ساعت 07:23 – دلار آمریکا اندکی افزایش یافت اما نزدیک به پایین‌ترین سطح دو و نیم ماه اخیر باقی ماند، چرا که سرمایه‌گذاران در انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بودند. بازار احتمال ۹۷ درصدی برای کاهش ۲۵ واحد پایه و احتمال ۳ درصدی برای کاهش ۵۰ واحد پایه در نظر گرفته است.

به گفته تو لان نگوین از بانک کومرتس، یک کاهش بزرگ‌تر فشار شدیدی بر دلار وارد خواهد کرد زیرا در حالی‌که تورم همچنان بالاست، کاهش شدید نرخ بهره می‌تواند نگرانی‌ها در مورد تأثیر فشار سیاسی بر سیاست‌های پولی را افزایش دهد. شاخص دلار DXY با 0.1 درصد رشد به 96.745 رسید، هرچند همچنان نزدیک به کف 96.556 باقی ماند.

بازده اوراق قرضه در منطقه یورو

ساعت 07:12 – بازده اوراق قرضه دولتی منطقه یورو پس از بازگشایی بازار اندکی کاهش یافت. تمرکز بر روی انتشار اوراق آلمان و یونان و تصمیم فدرال رزرو است. بازده اوراق ۱۰ ساله آلمان 0.7 واحد پایه کاهش یافت و به 2.690 درصد رسید، در حالی‌که بازده اوراق ۱۰ ساله یونان 1.9 واحد پایه کاهش یافت و در سطح 3.338 درصد قرار گرفت.

پوند و واکنش به داده‌های تورم بریتانیا

ساعت 06:58 – پوند در برابر دلار اندکی افت کرد و در برابر یورو اندکی افزایش یافت. این واکنش در پی داده‌های تورم کمتر از حد انتظار بود. تورم سالانه در آگوست 3.8 درصد اعلام شد که کمتر از پیش‌بینی 3.9 درصدی اقتصاددانان بود. تورم هسته نیز به 3.6 درصد کاهش یافت.

به گفته لوک بارتولومو، اقتصاددان Aberdeen، هنوز «شک کمی وجود دارد» که بانک انگلستان نرخ بهره را در نشست پنج‌شنبه بدون تغییر باقی بگذارد. پوند به 1.3637 دلار در برابر دلار و یورو به 0.8688 پوند رسید.

اوراق قرضه آمریکا و تصمیم فدرال رزرو

ساعت 06:04 – بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در معاملات آسیایی ثابت ماند، زیرا بازارها در انتظار تصمیم فدرال رزرو هستند. انتظار می‌رود نرخ بهره ۲۵ واحد پایه کاهش یابد. به گفته آماندا سوندستروم از SEB Research، احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه به طور کامل منتفی نیست. بازده اوراق دوساله آمریکا روی 3.507 درصد، اوراق ۱۰ ساله روی 4.023 درصد و اوراق ۳۰ ساله روی 4.643 درصد قرار داشت.

نگرانی‌ها درباره تکرار سناریوی سپتامبر 2024

ساعت 05:59 – برخی نگران تکرار تجربه سپتامبر 2024 هستند، زمانی که بازده اوراق بلندمدت پس از کاهش ۵۰ واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش یافت. داریو مسی از بانک ژولیوس بائر می‌گوید این بار ریسک تکرار آن کمتر است، زیرا نقطه شروع کنونی حاشیه امنیت بیشتری دارد.

تأثیر کاهش نرخ بهره بر اوراق قرضه جهانی

ساعت 05:34 – هارلی برادلی از Insight Investment نوشت که فضای کاهش نرخ بهره خبر خوبی برای سرمایه‌گذاران در اوراق قرضه آمریکا در پرتفوی‌های جهانی است. او افزود اگرچه تعرفه‌ها می‌توانند باعث افزایش تورم شوند، فدرال رزرو آماده است برای حمایت از بازار کار، سطحی بالاتر از تورم هدف را بپذیرد.

کسری بودجه مالزی و سیاست‌های مالی

ساعت 05:03 – پیش‌بینی می‌شود دولت مالزی کسری بودجه خود را در سال 2026 به 3.6 درصد تولید ناخالص داخلی کاهش دهد. هیچ مالیات عمومی جدیدی اعمال نمی‌شود، اما افزایش برخی مالیات‌های غیرمستقیم و مالیات کربن محتمل است.

سیاست‌های مالی اندونزی

ساعت 03:20 – اقدامات مالی اخیر اندونزی می‌تواند باعث شود بانک آمریکا پیش‌بینی رشد خود را افزایش دهد. این کشور برنامه‌های حمایتی به ارزش 16 تریلیون روپیه را برای خانوارهای کم‌درآمد، کارگران پاره‌وقت و بخش گردشگری در سه‌ماهه چهارم اجرا خواهد کرد. همچنین، 200 تریلیون روپیه منابع مالی به پنج بانک دولتی تزریق شده است.

صادرات سنگاپور و سیاست پولی

ساعت 03:06 – افت صادرات آگوست احتمالاً باعث نخواهد شد مرجع پولی سنگاپور سیاست‌های خود را تسهیل کند. داده‌ها نوسان‌پذیر بوده‌اند و شواهد کافی برای تغییر جدی در چشم‌انداز وجود ندارد.

بانک مرکزی ژاپن و احتمال افزایش نرخ بهره

ساعت 02:47 – ارتباطات بانک مرکزی ژاپن در نشست این هفته می‌تواند انتظارات افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را تقویت کند. هرچند تغییر نرخ بهره در این هفته بعید است، اما احتمال دارد مقامات به فشارهای ناشی از سیاست‌های آمریکا و وضعیت ین اشاره کنند.