در یک ماه بیسابقه برای بازار رمزارز، بیتکوین بیش از ۱۷ درصد سقوط کرد و سرمایهگذاران شاهد خروج ۳.۴۸ میلیارد دلاری از صندوقهای ETF بیتکوین بودند. در واکنش به این نوسانات و نگرانیها از دستکاری قیمت در ساعات بازگشایی بازار، یک پیشنهاد ETF جدید با تمرکز بر معاملات شبانه ارائه شد. اگر شما هم قصد خرید بیتکوین دارید، شاید این خبر برایتان تعیینکننده باشد.
ETF شبانه بیتکوین: فرصت یا ریسک؟
صندوق Tidal Trust II اخیراً به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) پیشنهاد داده است تا دو ETF جدید با تمرکز بر معاملات پس از ساعات بازار آمریکا ایجاد شود. این ETFها شامل Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF و Nicholas Bitcoin Tail ETF هستند.
ETF AfterDark مستقیماً بیتکوین نگهداری نمیکند و به جای آن، از طریق قراردادهای آتی، گزینهها و سایر ETFها یا ETPهای بیتکوین در آمریکا، به بازار دسترسی پیدا میکند. هدف این صندوق، کسب بازده بلندمدت از روند شبانه بیتکوین است و در طول ساعات روز، سرمایه را در اوراق خزانه کوتاهمدت آمریکا و معادل نقد نگه میدارد.
فشار شدید خروج سرمایه و سقوط قیمت
صندوقهای ETF بیتکوین در ماه نوامبر تحت فشار شدیدی بودند. دادهها نشان میدهد که خروج ماهانه سرمایه به ۳.۴۸ میلیارد دلار رسید که بیشترین رقم تا امروز است. صندوق iShares بیتکوین بلکراک با ثبت ۲.۳۴ میلیارد دلار خروج، بیشترین سهم را داشت. این ریزش همزمان با کاهش ۱۷.۴ درصدی قیمت بیتکوین رخ داد و اعتماد سرمایهگذاران را تحت تأثیر قرار داد.
با شروع دسامبر، جریان سرمایه کمی بهبود یافت و روز ۹ دسامبر، صندوقها ۱۵۱.۷۴ میلیون دلار سرمایه جذب کردند، هرچند روند کلی هنوز نوسانی است.
نگاه تحلیلی: آیا معاملات شبانه جواب میدهد؟
بر اساس تحلیلهای کارشناسان، بخش قابل توجهی از رشد بیتکوین در ساعات بعد از بازار رخ میدهد. ETFهای جدید تلاش دارند از این فرصت استفاده کنند، هرچند ریسک نوسانات کوتاهمدت و دستکاری قیمت همچنان باقی است. استراتژی این صندوقها شامل خرید موقعیتهای مصنوعی طولانی بیتکوین در نزدیکی بسته شدن بازار و فروش یا تعدیل آنها در بازگشایی بازار است.
جدول دادههای کلیدی بیتکوین و ETFها:
| شاخص | مقدار |
|---|---|
| قیمت فعلی بیتکوین | $34,200 |
| تغییر ۲۴ ساعته | -1.8% |
| حجم معاملات ۲۴ ساعته | $28.5 میلیارد |
| ارزش بازار بیتکوین | $660 میلیارد |
| خروج سرمایه از ETFها (نوامبر) | $3.48 میلیارد |
| خروج سرمایه از iShares ETF | $2.34 میلیارد |
| جریان سرمایه هفته اول دسامبر | -$87.77 میلیون |
| جریان سرمایه ۹ دسامبر | +$151.74 میلیون |
