کاهش ذخایر صرافی‌های بیت‌کوین؛ مقاومت در برابر رشد قیمت؟

ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها به 2.4553 میلیون BTC کاهش یافته است که نشان‌دهنده افت 0.28 درصدی در 24 ساعت گذشته است. بر اساس داده‌های CryptoQuant، این کاهش شدید می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار باشد؛ چرا که خروج بیت‌کوین از صرافی‌ها به معنای انباشت دارایی توسط سرمایه‌گذاران و انتظار آن‌ها برای افزایش قیمت است.
این روند، دو سناریو را برای بیت‌کوین ایجاد می‌کند: آیا این فاز انباشت منجر به یک روند صعودی دیگر خواهد شد یا شرایط بازار مانع رشد قیمت خواهد شد؟

چشم‌انداز تکنیکال BTC؛ آیا بیت‌کوین در آستانه شکست مقاومت است؟

در لحظه نگارش این تحلیل، بیت‌کوین با قیمت 96,867.44 دلار معامله می‌شود که افتی 1.48 درصدی را در 24 ساعت گذشته نشان می‌دهد. نمودار تکنیکال نشان می‌دهد که بیت‌کوین در یک الگوی مثلث متقارن در حال نوسان است که معمولاً به عنوان مقدمه‌ای برای یک شکست قیمتی تلقی می‌شود.
سطوح مقاومت کلیدی در 102,806.85 دلار و 110,000 دلار قرار دارند. در صورت عبور از این سطوح، بیت‌کوین می‌تواند به سرعت به 120,000 دلار دست یابد. اما اگر قیمت از این مقاومت‌ها رد شود، احتمال کاهش به محدوده‌های حمایتی 95,801.64 دلار و 89,381.63 دلار وجود دارد که ممکن است دوره تثبیت قیمت را طولانی‌تر کند.

شاخص MVRV؛ تعادل در احساسات بازار

شاخص تفاوت MVRV بلندمدت و کوتاه‌مدت در حال حاضر 20.28 درصد است که نشان‌دهنده تعادلی نسبی میان دارندگان بلندمدت و معامله‌گران کوتاه‌مدت است. این شاخص نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان موقعیت‌های خود را حفظ کرده‌اند، اما با احتیاط عمل می‌کنند.
کاهش جزئی در موقعیت‌های بلند/کوتاه نشان می‌دهد که برخی از سرمایه‌گذاران نگران اصلاحات احتمالی بازار هستند. اگر این روند ادامه یابد، بیت‌کوین ممکن است با فشار نزولی بیشتری مواجه شود. با این حال، بازگشت احساسات مثبت به بازار می‌تواند موجب افزایش تقاضا و صعود مجدد قیمت شود.

نسبت NVT؛ نشانه‌هایی از رشد سالم بازار

نسبت ارزش شبکه به تراکنش (NVT) بیت‌کوین در 24 ساعت گذشته 13.26 درصد افزایش یافته و به 31.50 رسیده است. این شاخص که ارزش بازار بیت‌کوین را با حجم تراکنش‌های آن مقایسه می‌کند، نشان‌دهنده رشد سالم شبکه است.
افزایش نسبت NVT معمولاً نشانه‌ای از ارزش‌گذاری بیش از حد بازار است، در حالی که کاهش آن نشان از کم‌ارزش‌گذاری دارد. افزایش اخیر این نسبت نشان می‌دهد که ارزش بازار بیت‌کوین با فعالیت تراکنش‌های آن همخوانی بیشتری پیدا کرده که می‌تواند نشانه مثبتی برای حرکت‌های قیمتی آینده باشد.

تحلیل داده‌های آن‌چین؛ نشانه‌های متناقض و عدم قطعیت

داده‌های آن‌چین چشم‌انداز متفاوتی برای بیت‌کوین ارائه می‌دهند. رشد خالص شبکه 0.16 درصد افزایش یافته که نشان‌دهنده روندی خنثی است. از سوی دیگر، شاخص «In the Money» (سودآوری دارندگان) 2.01 درصد کاهش یافته که نشان می‌دهد برخی از دارندگان در حال متحمل شدن ضرر هستند.
همچنین، حجم تراکنش‌های بزرگ 0.02 درصد افزایش یافته که ممکن است نشان‌دهنده فعالیت نهنگ‌های بازار باشد. این داده‌های متناقض موجب افزایش عدم قطعیت در چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت‌کوین شده و بازار را در حالت انتظار نگه داشته است.

دوره انباشت بیت‌کوین نشان‌دهنده پتانسیل رشد قیمتی است، اما عدم قطعیت در بازار همچنان بالاست. اگر بیت‌کوین بتواند مقاومت‌های کلیدی را بشکند، ممکن است شاهد یک روند صعودی قوی باشیم. در غیر این صورت، احتمال ادامه تثبیت و نوسانات قیمتی در محدوده فعلی وجود دارد. آینده قیمت BTC به توانایی آن در عبور از سطوح مقاومتی بستگی دارد.