بیت‌کوین (BTC) در برابر طلا (XAU)؛ جنگ‌ تجاری و کاهش ارزش یوان چه تأثیری بر این دو دارایی دارند؟

افزایش سود اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده یک اتفاق غیرمعمول در بازار سهام نزولی است. معمولاً در چنین شرایطی، سود بلندمدت اوراق قرضه کاهش می‌یابد زیرا فدرال رزرو آماده است نرخ‌ها را برای حمایت از اقتصاد کاهش دهد. با این حال، خروج سرمایه از بازارهای خزانه‌داری به افزایش سود منجر شده است که این موضوع به احتمال زیاد به دلیل تشدید جنگ تجاری است.

تعرفه‌های جدید ایالات متحده و جنگ تجاری

ایالات متحده تعرفه‌هایی معادل ۵۴ درصد بر واردات چینی اعمال کرده است. در پاسخ، چین تعرفه‌هایی به میزان ۳۴ درصد بر کالاهای آمریکایی وضع کرده است. رئیس‌جمهور ترامپ اخیراً تهدید کرده است که تعرفه‌های اضافی ۵۰ درصدی اعمال خواهد کرد که تعرفه‌های کل را به بیش از ۱۰۰ درصد خواهد رساند. این موضع تجاری نشانه‌ای از جنگ تجاری اجتناب‌ناپذیر است. حزب کمونیست چین احتمالاً عقب‌نشینی نخواهد کرد و سرمایه‌گذاران با دقت به این وضعیت نگاه می‌کنند زیرا این مسئله تهدیدی برای نقدینگی جهانی و ثبات اقتصادی است.

تضعیف یوان چین و تاثیرات آن بر بیت‌کوین (BTC)

ارز یوان چین به شدت در مقابل دلار آمریکا تضعیف شده است. جفت ارز USD/CNY به سطح بحرانی ۷.۳۵ رسیده است. ظاهر شدن الگوی معکوس سر و شانه‌ها و پس از آن شکست بالای ۷.۳۵ نشان‌دهنده افزایش روند صعودی است. بانک خلق چین (PBoC) سیگنال‌هایی از حرکت به سمت کاهش تدریجی یوان را نشان داده است.

نمودار هفتگی یوان چین

این استراتژی به منظور حفظ رقابت صادرات چین علی‌رغم افزایش تعرفه‌ها طراحی شده است. یوان ضعیف می‌تواند به جبران اثرات تعرفه‌های ایالات متحده کمک کند. در سال ۲۰۱۵، زمانی که چین یوان را به شدت تضعیف کرد، بیت‌کوین (BTC) در ماه‌های بعدی افزایش یافت. روند مشابهی ممکن است این بار نیز رخ دهد. تضعیف جزئی یوان احساسات ریسک را تقویت کرده و ممکن است موجب شود سرمایه‌های چینی به سمت بیت‌کوین جریان یابند، همانطور که در گذشته اتفاق افتاده بود.

مشکلات کوتاه‌مدت بیت‌کوین

با این حال، بیت‌کوین در کوتاه‌مدت علائم استرس را نشان داده است. از زمانی که کاخ سفید تعرفه ۱۰۴ درصدی بر چین اعلام کرد، بیت‌کوین کاهش یافته است. این افت نشان‌دهنده نگرانی‌های گسترده‌تری در مورد کاهش نقدینگی جهانی است. با این وجود، الگوهای تاریخی نشان می‌دهند که تضعیف یوان ممکن است در آینده به حمایت از بیت‌کوین کمک کند.

طلا (XAU) و بیت‌کوین (BTC) – تغییرات همبستگی و احساسات بازار

با افزایش تنش‌های جهانی، قیمت طلا (XAU) به دلیل تقاضای بالای بین‌المللی تقویت شده است. با این حال، قیمت طلا به زیر ۳,۰۰۰ دلار کاهش یافته است که نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد در بازار است و حمایت در سطح ۲,۹۵۰ دلار پیدا شده است. بازگشت اخیر طلا نشان می‌دهد که شکست بالای ۳,۰۵۰ دلار می‌تواند باعث آغاز یک روند صعودی جدید شود.

همبستگی بیت‌کوین با سهام و نقش احساسات بازار

طلا نشان‌دهنده همبستگی منفی جزئی با بیت‌کوین است. همبستگی ۳۰ روزه پیرسون نشان می‌دهد که بیت‌کوین به‌طور عمده با بازار سهام هم‌مسیر بوده است. این همبستگی مثبت قوی با شاخص‌های Nasdaq و S&P 500 نشان می‌دهد که بیت‌کوین بیشتر به‌عنوان یک دارایی ریسکی و نه به‌عنوان پناهگاه امن عمل کرده است.

همبستگی ۳۰ روزه پیرسون

از طرف دیگر، همبستگی بیت‌کوین با طلا نوسانی و غالباً منفی بوده است. زمانی که طلا افزایش می‌یابد، بیت‌کوین معمولاً از این افزایش پیروی نمی‌کند. این دینامیک ممکن است در صورت تشدید تضعیف یوان و جریان سرمایه به سمت ذخایر ارزش جایگزین تغییر کند. بیت‌کوین ممکن است از الگوهای همبستگی فعلی خارج شده و مستقل از دیگر دارایی‌ها رشد کند اگر تقاضای رمزارز از آسیای شرقی افزایش یابد.

نسبت بیت‌کوین به طلا – سیگنال‌هایی برای خرید احتمالی

نسبت بیت‌کوین به طلا در حال کاهش از ۴۱ است که عمدتاً به دلیل کاهش قیمت بیت‌کوین است. این کاهش نشان می‌دهد که طلا نسبت به بیت‌کوین همچنان قوی‌تر باقی مانده است. با این حال، نسبت هنوز درون یک الگوی مثلثی معامله می‌شود و در حال شکل‌گیری یک الگوی فنجان و دسته است که نشان‌دهنده قدرت بالقوه بازار بیت‌کوین در مقایسه با طلا است.

حمایت نزدیک برای این نسبت در سطح ۲۰ است. اگر این نسبت به این سطح برسد، می‌تواند نشانه‌ای برای یک فرصت خرید قوی برای بیت‌کوین باشد. به‌طور تاریخی، این نسبت به‌عنوان یک شاخص قابل‌اعتماد برای خریداران بیت‌کوین عمل کرده است.

نمودارنسبت بیت‌کوین به طلا

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین (BTC)

نمودار هفتگی برای بیت‌کوین نشان می‌دهد که قیمت به هدف ۱۰۵,۰۰۰ دلار رسید، اما نتواست به‌صورت هفتگی بالاتر از این سطح بسته شود. این عدم موفقیت باعث اصلاح قوی در زمینه روند صعودی شد. اصلاح در حال حاضر به نواحی حمایتی بین ۶۵,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار نزدیک می‌شود، جایی که یک بازگشت محتمل است. بیت‌کوین همچنان درون یک کانال صعودی معامله می‌شود که نشان‌دهنده شتاب صعودی قوی است. علاوه بر این، ظهور یک الگوی فنجان باعث تقویت چشم‌انداز صعودی می‌شود. شکست بالای ۱۰۵,۰۰۰ دلار، هدف بعدی صعودی را فعال خواهد کرد.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین (BTC)

تحلیل تکنیکال طلا (XAU)

نمودار هفتگی طلا نشان می‌دهد که این فلز در اوج تاریخی خود یک الگوی چکش نزولی تشکیل داد و پس از آن به اولین حمایت در ۲,۹۵۰ دلار اصلاح شد. شکستن سطح ۲,۹۵۰ دلار نشان‌دهنده ادامه نزول است. با این حال، چشم‌انداز کلی همچنان به‌شدت صعودی باقی مانده است، که از شکل‌گیری یک الگوی سر و شانه معکوس پشتیبانی می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان در شرایط خرید بیش از حد قرار دارد که نشان‌دهنده قیمت‌های بیش از حد تحت تاثیر ترس‌های جنگ تجاری در ماه‌های اخیر است. شکست بالای ۳,۰۵۰ دلار می‌تواند نشان‌دهنده پتانسیل صعودی بیشتر باشد.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU)