بیتکوین، طلا و نقره روز سهشنبه و تنها یک روز پیش از تصمیم احتمالی فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، جهش قابلتوجهی را تجربه کردند.
این رمزارز پیشگام و دو پناهگاه امن بازار کالا یعنی طلا و نقره ممکن است همزمان با تصمیم بانک مرکزی آمریکا درباره نرخ بهره با نوساناتی روبهرو شوند؛ بهویژه اکنون که قیمت نقره برای نخستین بار در تاریخ از ۶۰ دلار عبور کرده و در سال ۲۰۲۵ بیش از ۱۰۸ درصد رشد داشته است.
اهداف قیمتی بیتکوین، طلا و نقره پیش از تصمیم فدرال رزرو
اکنون نگاه تمام معاملهگران به تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره و کنفرانس خبری جروم پاول دوخته شده است؛ یکی از مهمترین رویدادهای اقتصاد کلان که میتواند بر بیتکوین و داراییهای امنی مانند طلا تأثیر قابلتوجهی بگذارد.
طبق دادههای ابزار FedWatch در بورس CME، معاملهگران با احتمال ۸۷.۶ درصد انتظار کاهش نرخ بهره را دارند.
کاهش نرخ بهره معمولاً به سود بیتکوین تمام میشود؛ زیرا نقدینگی بیشتری وارد بازارهای مالی میکند. طلا معمولاً نخستین دارایی است که از کاهش نرخ بهره سود میبرد و سریعترین واکنش را نشان میدهد، در حالی که نقره در ابتدا کمی عقب میماند اما پس از آغاز موجهای تورمی، معمولاً عملکردی قویتر از طلا دارد. به همین دلیل است که نقره معمولاً پس از کاهش نرخ بهره حرکات صعودی انفجاری ثبت میکند.
سه نکته کلیدی رفتار بازار معمولاً اینگونه است:
طلا اولین و قابلپیشبینیترین واکنش را نشان میدهد
بیتکوین از طریق افزایش نقدینگی سود میبرد
نقره غالباً آخرین اما شدیدترین موج صعودی را تجربه میکند
با این حال، بازارها همین حالا نیز بخش زیادی از این رویداد را پیشخور کردهاند و معاملهگران با احتمال تقریباً قطعی کاهش نرخ بهره، از قبل موقعیتگیری کردهاند.
حرکت بیتکوین بهسوی ۱۰۰ هزار دلار پیش از تصمیم نرخ بهره
قیمت بیتکوین با روندی صعودی در حال معامله است و از ۲۱ نوامبر که تا سطح ۸۰,۶۰۰ دلار سقوط کرده بود، اکنون در یک کانال صعودی موازی در حال تثبیت است. تا زمانی که قیمت در این ساختار باقی بماند، احتمال ادامه روند صعودی وجود دارد.
شاخص RSI نشان میدهد که مومنتوم در حال افزایش است و میتواند قیمت را به سطوح بالاتری هدایت کند. قرار گرفتن RSI در بالای محدوده ۵۰، نشانه تقویت خریداران است؛ هرچند این سطح میتواند بهسرعت به منطقه تسلط فروشندگان نیز تبدیل شود.
بیتکوین با مقاومت خط میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه در ۹۷,۰۱۵ دلار روبهرو است؛ مقاومتی که درست پیش از مهمترین سطح اصلاحی فیبوناچی یعنی ۶۱.۸ درصد در ۹۸,۰۱۸ دلار قرار دارد.
اگر بیتکوین بتواند این ناحیه را با قدرت و حجم بالا بشکند، نشانهای از تقویت روند خواهد بود. چنین شکستی میتواند قیمت را ابتدا به ۱۰۳,۳۹۹ دلار برساند که در محدوده ۵۰ درصد فیبوناچی قرار دارد.
در سناریوی بسیار صعودی، بیتکوین میتواند به سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد نیز برسد که نشاندهنده آغاز یک روند قوی است.
اما اگر سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی بهعنوان مقاومت عمل کند، احتمال بازگشت روند وجود خواهد داشت. فعالشدن فروشندگان میتواند منجر به شکست سطح حمایتی ۷۸.۶ درصد فیبوناچی شود و حتی قیمت را از کانال صعودی خارج کند.
در چنین حالتی، احتمال بازگشت قیمت به سطح حمایتی ۸۰,۶۰۰ دلار وجود دارد؛ حرکتی که به معنای افت حدود ۱۵ درصدی از سطوح فعلی است.
طلا و احتمال ورود به منطقه کلاسیک خرید دوباره
قیمت طلا ممکن است به سمت کف ۴,۱۹۹ دلار اصلاح شود و حتی خط روند صعودی خود را نقض کند؛ سپس بار دیگر آماده رشد شود. طبق RSI، مومنتوم در حال کاهش است و این موضوع خطر اصلاح را افزایش میدهد.
با این حال، تا زمانی که RSI بالای ۵۰ باشد و میانگینهای متحرک ۵۰روزه و ۱۰۰روزه در محدوده ۴,۲۰۲ و ۴,۲۰۳ دلار پشتیبانی ایجاد کنند، امکان ادامه روند صعودی وجود دارد.
ناحیه حمایتی مهم طلا بین ۴,۱۷۸ تا ۴,۱۹۲ دلار قرار دارد. اگر قیمت در این محدوده حفظ شود، ساختار صعودی همچنان معتبر خواهد بود.
مقاومت کلیدی در سطح ۴,۲۴۱ دلار قرار دارد. عبور قاطع از این ناحیه میتواند محرک شتابگیری قیمت باشد.
در چنین سناریویی، اهداف بعدی ۴,۲۶۰ دلار و در حالت بسیار صعودی، ۴,۳۰۰ دلار خواهند بود. در ادامه حتی احتمال بازیابی اوج تاریخی ۴,۳۸۱ دلار نیز وجود دارد.
به همین دلیل، سطوح فعلی میتوانند یک منطقه مناسب برای ورود دوباره خریداران دیرهنگام باشند.
نقره؛ شش برابر عملکرد بهتر از S&P500 از ابتدای سال
قیمت نقره یکی از قدرتمندترین دورههای صعودی در تاریخ بازارهای مالی را تجربه میکند؛ رشدی که تاکنون شش برابر بازده شاخص S&P500 در سال جاری بوده است. نقره اکنون در مسیر ثبت بزرگترین رشد ۱۲ماهه از سال ۱۹۷۹ قرار دارد.
پس از ثبت اوج تاریخی ۶۰.۷۹۴ دلار، نقره وارد مرحله کشف قیمت شده و فضا برای رشد بیشتر همچنان وجود دارد.
در نمودار ۱۵ دقیقهای، قیمت XAG/USD یک شکست واضح از الگوی ادامهدهنده صعودی نشان میدهد. قیمت با عبور از سقف محدوده پیشین در ۵۸.۸۳ دلار وارد فاز گسترش شده و این حرکت، نشانهای از شروع روند صعودی تازه است.
میانگینهای متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ همگی در موقعیت صعودی قرار گرفتهاند و همزمان شیب آنها رو به بالا است؛ نشانهای از هماهنگی روند کوتاهمدت و قدرت بالای روند.
مومنتوم نیز صعود را تأیید میکند؛ RSI در بالای ۷۳ قرار دارد که نشانه فشار خرید قوی است. البته قرار گرفتن RSI در این ناحیه میتواند هشداردهنده اصلاح کوتاهمدت یا دورهای از تثبیت قیمت پیش از ادامه روند باشد.
در ساختار فعلی، مقاومتهای قدیمی در محدوده ۵۸.۸۰ تا ۵۹ دلار اکنون بهعنوان اولین حمایت عمل میکنند. هدف بعدی روانی و تکنیکال نقره در محدوده ۶۱ تا ۶۱.۵۰ دلار قرار دارد.
تا زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک ۵۰روزه قرار دارد، استراتژی خرید در اصلاح همچنان معتبر است و تنها در صورت از دست رفتن سطح ۵۹ دلار، ریسک نزولی افزایش پیدا میکند.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
