قیمت کاردانو امروز حوالی ۰٫۲۸۱۲ دلار معامله میشود و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۰٫۱۱ درصد کاهش داشته است؛ آن هم در شرایطی که این توکن در حال آزمایش حمایت مهم خط روند صعودی است. این حرکت همزمان با هشدار چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو، در رویداد Consensus هنگکنگ رخ داده؛ جایی که او اعلام کرد بازار ارزهای دیجیتال در پیشِ رو با «۹۰ تا ۱۸۰ روز» فشار فرسایشی مواجه خواهد بود. به گفته او، دلیل این وضعیت نه کمبود محرکها، بلکه خستگی سرمایهگذاران خرد و از کار افتادن روایتهای قدیمی بازار است.
هاسکینسون از ۹۰ تا ۱۸۰ روز سخت پیشِ رو میگوید
هاسکینسون در گفتوگو با CoinDesk در حاشیه Consensus هنگکنگ اظهار کرد که بازار ارزهای دیجیتال ممکن است سه تا شش ماه دیگر تحت فشار نزولی فرسایشی باقی بماند. او گفت: «این دوره واقعاً آزاردهنده است، چون انتظار داشتیم در سال ۲۰۲۵ یک چرخه بسیار قوی ببینیم، اما آنطور که فکر میکردیم اتفاق نیفتاد. فقط باید از این ۹۰ تا ۱۸۰ روز عبور کنیم. قرار است سخت باشد.»
به گفته هاسکینسون، مشکل بازار کمبود محرک نیست. بازار ارزهای دیجیتال تقریباً به همه خواستههایش رسیده است: صندوقهای ETF بلکراک، ذخایر بیتکوین دولتی و مقررات مساعد. اما سرمایهگذاران خرد پس از سالها وعدههای محققنشده، بهشدت خسته شدهاند. تب NFTها، سقوط لونا، فروپاشی FTX، برخوردهای سختگیرانه SEC و چرخههای میمکوینها؛ هر مرحله وعده میداد که فقط شش ماه دیگر تا بهبود فاصله است.
هاسکینسون با استفاده از یک استعاره سفر گفت: «به شهر رسیدیم، اما هتل بسته بود و رستورانها هم تعطیل بودند.» او افزود: «مردم بهشدت ناامید شدهاند.» روایتی که سرمایهگذاران خرد را در بازار نگه میداشت، دیگر کارایی ندارد و اصلاح فعلی را به بحرانی روانی در کنار بحران بازار تبدیل کرده است.
کاهش بهره باز؛ تضعیف باور معاملهگران
بر اساس دادههای Coinglass، بهره باز قراردادهای مشتقه کاردانو ۹٫۵۱ درصد کاهش یافته و به ۴۴۶٫۹۸ میلیون دلار رسیده است؛ یکی از شدیدترین افتهای روزانه در هفتههای اخیر. حجم معاملات نیز ۶٫۱۳ درصد کاهش یافته و به ۸۳۹٫۶۸ میلیون دلار رسیده که نشان میدهد همزمان با افت بهره باز، میزان مشارکت معاملهگران نیز کاهش یافته است. زمانی که هر دو شاخص با هم افت میکنند، معمولاً به این معناست که معاملهگران در حال بستن موقعیتها هستند، نه انباشت در قیمتهای پایینتر.
نسبت موقعیتهای لانگ به شورت، تمایل شدید به سمت صعود را نشان میدهد. در حسابهای بایننس، در بازههای یکساعته تقریباً هیچ موقعیت شورت وجود ندارد و حدود ۵۶۶٫۷۲ میلیون دلار موقعیت لانگ ثبت شده است. در OKX نسبت لانگ به شورت ۱٫۷۷ گزارش شده که نشان میدهد با وجود عملکرد منفی قیمت، اهرمها همچنان روی بازگشت بازار شرطبندی کردهاند. موقعیت معاملهگران برتر نیز در بازه ۱۲ساعته، ۲۲۶٫۷۴ میلیون دلار لانگ در برابر ۱۲٫۵۳ میلیون دلار شورت را نشان میدهد.
این ناهماهنگی میان تمایل شدید به موقعیتهای لانگ و کاهش بهره باز، حاکی از آن است که همزمان با آزمایش حمایت قیمتی، لیکویید شدن موقعیتهای لانگ در حال رخ دادن است. وقتی اهرمها بهطور یکطرفه انباشته میشوند و بهره باز کاهش مییابد، معمولاً نشانه بستهشدن اجباری موقعیتهاست، نه خروج داوطلبانه.
آزمون حمایت خط روند صعودی
در نمودار روزانه، کاردانو در حال آزمایش خط روند صعودی است که از کفهای ماه دسامبر نقش حمایتی ایفا کرده است. میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در ۰٫۲۹۱۲ دلار، ۵۰روزه در ۰٫۳۳۳۱ دلار، ۱۰۰روزه در ۰٫۴۰۲۵ دلار و ۲۰۰روزه در ۰٫۵۰۳۶ دلار قرار دارند. هر چهار میانگین بهصورت نزولی روی هم چیده شدهاند و یک سقف مقاومتی مشخص ایجاد کردهاند.
نمودار نشان میدهد قیمت در حال آزمایش خط روند صعودی از کفهای دسامبر است، سطح SAR پارابولیک در ۰٫۲۳۴۰ دلار بهعنوان حمایت بعدی در صورت شکست خط روند دیده میشود، حمایت روانی ۰٫۲۸ دلار تحت فشار قرار دارد و مقاومت ۰٫۲۹۱۲ دلار همراستا با EMA بیستروزه است.
کاردانو از اوایل ژانویه که بالای ۰٫۴۴ دلار معامله میشد، تا کف ۱۱ فوریه نزدیک ۰٫۲۴ دلار سقوط کرد که معادل اصلاحی ۴۵ درصدی است. جهش اخیر تا ۰٫۲۸ دلار، بازیابی ۱۷ درصدی از آن کفها محسوب میشود، اما ساختار کلی همچنان اصلاحی است. خط روند صعودی آخرین خط دفاعی پیش از بازآزمایی کفهای فوریه به شمار میرود.
شکست زیر این خط روند میتواند سطح روانی ۰٫۲۵ دلار و در ادامه ناحیه SAR در ۰٫۲۳۴۰ دلار را در معرض دید قرار دهد. در مقابل، بسته شدن قیمت بالای ۰٫۲۹۱۲ دلار میتواند EMA بیستروزه را به سمت بالا برگرداند و نخستین نشانه از فرسایش روند نزولی باشد، هرچند مومنتوم فعلی بیشتر به ضعف اشاره دارد تا بازیابی.
حمایت خط روند صعودی در تایمفریم کوتاهمدت
نمودار یکساعته نشان میدهد کاردانو از حمایت خط روند صعودی نزدیک ۰٫۲۸۰۰ دلار واکنش نشان داده است. اندیکاتور سوپرترند در ۰٫۲۸۹۵ دلار قرار دارد و بهعنوان مقاومت فوری عمل میکند. شاخص RSI در سطح ۴۲٫۲۸ قرار گرفته؛ عددی که به ناحیه اشباع فروش نزدیک میشود، اما هنوز سیگنال بازگشت روشنی ارائه نمیدهد.
ساختار کوتاهمدت حاکی از دفاع قیمت از حمایت خط روند صعودی، شکلگیری کفهای بالاتر از پایه ۰٫۲۴ دلار و محدود شدن رشد قیمت زیر مقاومت سوپرترند در ۰٫۲۸۹۵ دلار است. خریداران در جلسات اخیر برای سومین بار تلاش کردهاند از خط روند دفاع کنند. هر بار آزمون مجدد حمایت، ریسک شکست را افزایش میدهد، زیرا سطوح حمایتی با تکرار آزمایشها تضعیف میشوند. فروشندگان نیز همچنان مانع عبور قیمت از ۰٫۲۸۹۵ دلار شدهاند و اجازه شکلگیری بازیابی معنادار را نمیدهند.
عبور قاطع بالای ۰٫۲۸۹۵ دلار میتواند سوپرترند را به سمت صعودی تغییر دهد و مقاومت روانی ۰٫۳۰ دلار را دوباره در دسترس قرار دهد. در مقابل، شکست زیر خط روند صعودی میتواند موج نزولی دیگری را تا ۰٫۲۷ دلار و در صورت تشدید فروش، تا ۰٫۲۵ دلار فعال کند.
چشمانداز؛ آیا قیمت کاردانو صعود میکند؟
حرکت بعدی به این بستگی دارد که آیا ADA میتواند حمایت خط روند صعودی را حفظ کند و سطح ۰٫۲۹۱۲ دلار را دوباره پس بگیرد یا خیر.
در سناریوی صعودی، جهش از خط روند و بسته شدن قیمت بالای ۰٫۲۹۱۲ دلار میتواند EMA بیستروزه را معکوس کند و محدوده ۰٫۳۰ دلار را دوباره در دسترس قرار دهد. بازپسگیری ۰٫۳۰ دلار میتواند نشانه پایان فاز اصلاحی باشد.
در سناریوی نزولی، شکست زیر خط روند صعودی سطح ۰٫۲۵ دلار را در معرض خطر قرار میدهد و اگر پیشبینی هاسکینسون درباره ۹۰ تا ۱۸۰ روز سخت محقق شود، افت بیشتر تا ۰٫۲۳۴۰ دلار نیز دور از انتظار نیست. از دست رفتن خط روند به معنای تأیید اصلاح عمیقتر در ادامه مسیر خواهد بود.
اگر کاردانو خط روند را حفظ کند و بالای ۰٫۲۹۱۲ دلار تثبیت شود، مومنتوم تغییر میکند. اما از دست دادن این حمایت، حرکت قیمت را به بازآزمایی کفهای فوریه نزدیک ۰٫۲۴ دلار تبدیل خواهد کرد.
در پایان باید توجه داشت که اطلاعات ارائهشده در این مطلب صرفاً جنبه اطلاعرسانی و آموزشی دارد و بههیچوجه توصیه مالی محسوب نمیشود. مسئولیت هرگونه تصمیمگیری و زیان احتمالی بر عهده خود کاربران است و توصیه میشود پیش از هر اقدام، با دقت و احتیاط عمل شود.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
