ترید CFD در ارز دیجیتال

در دنیای پرتلاطم و همیشه در حال تغییر بازارهای مالی، معاملات CFD به عنوان یکی از ابزارهای محبوب برای سرمایه‌گذاری و کسب سود از نوسانات قیمت دارایی‌ها، توجه بسیاری از معامله‌گران را به خود جلب کرده است. این نوع معاملات به شما امکان می‌دهد تا بدون نیاز به مالکیت فیزیکی دارایی‌ها، از تغییرات قیمت آن‌ها بهره‌برداری کنید و به سرعت وارد و خارج از موقعیت‌های معاملاتی شوید. با استفاده از معاملات CFD، معامله‌گران می‌توانند به راحتی از هر دو روند صعودی و نزولی بازار سود کسب کنند و حتی با سرمایه اولیه کم، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند.
در این مقاله از بلاگ کیف پول من به بررسی جامع چگونگی عملکرد معاملات CFD، از جمله نحوه محاسبه سود و زیان، تأثیر اسپرد و کارمزدها، و استفاده از اهرم مالی و مارجین خواهیم پرداخت. همچنین به شما نشان خواهیم داد که چگونه می‌توانید با درک صحیح این مفاهیم، استراتژی‌های معاملاتی خود را بهینه‌سازی کرده و ریسک‌های مرتبط با این نوع معاملات را مدیریت کنید. اگر به دنبال راهی هوشمندانه برای ورود به دنیای معاملات مالی هستید، مطالعه این مقاله می‌تواند نقطه شروع مناسبی برای شما باشد.

ترید CFD چیست؟

ترید CFD (Contract for Difference) یا قرارداد مابه‌التفاوت، یک روش مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون مالکیت واقعی دارایی‌های پایه، مانند ارزهای دیجیتال، به سود یا زیان از تغییرات قیمت آنها دست یابند. در واقع، CFD یک قرارداد بین دو طرف است که به خریدار امکان می‌دهد تفاوت قیمت یک دارایی بین زمان باز کردن و بستن قرارداد را به صورت نقدی تسویه کند. اگر قیمت دارایی افزایش یابد، خریدار سود می‌برد و اگر کاهش یابد، زیان می‌بیند.
در ترید CFD ارز دیجیتال، معامله‌گران می‌توانند بدون نیاز به خرید بیت‌کوین، اتریوم یا هر ارز دیجیتال دیگر، از نوسانات قیمت آن‌ها استفاده کنند. این روش به آنها اجازه می‌دهد تا در بازارهای صعودی (با خرید) و نزولی (با فروش) شرکت کنند. به این ترتیب، حتی در صورت افت قیمت ارزهای دیجیتال، می‌توانند از طریق فروش (یا موقعیت‌های کوتاه) سود کسب کنند. یکی از مزایای اصلی ترید CFD این است که با استفاده از اهرم (Leverage)، معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کمتر، معاملات بزرگ‌تری را انجام دهند که البته این امر ریسک بالاتری نیز دارد.
با این حال، ترید CFD در ارزهای دیجیتال همچنین معایبی دارد. مهم‌ترین آن‌ها شامل ریسک بالای زیان به دلیل استفاده از اهرم و نوسانات شدید بازارهای ارز دیجیتال است. همچنین، برخی پلتفرم‌های CFD ممکن است هزینه‌های اضافی مانند اسپرد بالا یا هزینه‌های شبانه داشته باشند که می‌تواند سود معامله‌گران را کاهش دهد. به همین دلیل، افرادی که قصد دارند وارد این نوع ترید شوند، باید با دقت کامل و دانش کافی نسبت به ریسک‌ها و مزایا، اقدام به معامله کنند.

معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) در ترید CFD

در معاملات CFD، معامله‌گران می‌توانند به دو روش لانگ (Long) یا شورت (Short) معامله کنند که هر کدام برای موقعیت‌های خاصی در بازار مناسب هستند. معامله "لانگ" به معنای خرید یک دارایی با این انتظار است که قیمت آن در آینده افزایش یابد. در این روش، معامله‌گر یک CFD می‌خرد و اگر قیمت دارایی پایه افزایش یابد، او می‌تواند آن را با قیمت بالاتری بفروشد و از این تفاوت قیمت سود کسب کند. به طور خلاصه، معاملات لانگ مناسب زمانی است که معامله‌گر به رشد قیمت دارایی اعتماد دارد.
در مقابل، معامله "شورت" به معنای فروش یک دارایی با این انتظار است که قیمت آن در آینده کاهش یابد. در این سناریو، معامله‌گر یک CFD می‌فروشد و اگر قیمت دارایی پایه کاهش یابد، او می‌تواند آن را با قیمت کمتری بازخرید کرده و از این تفاوت قیمت سود کسب کند. معاملات شورت به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا حتی در بازارهای نزولی و کاهشی نیز سود کسب کنند. این روش به ویژه برای افرادی مناسب است که پیش‌بینی می‌کنند بازار یا دارایی خاصی در کوتاه‌مدت کاهش قیمت خواهد داشت.
هر دو نوع معامله لانگ و شورت در ترید CFD نیازمند استراتژی‌های خاص و دانش دقیق از بازار هستند. استفاده از این ابزارها با وجود مزایای آن‌ها، ریسک بالایی نیز به همراه دارد؛ به خصوص زمانی که با اهرم ترکیب می‌شوند، زیرا نوسانات بازار می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی شود.

اهرم (Leverage) در ترید CFD چیست ؟

اهرم (Leverage) در ترید CFD یک ابزار مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با استفاده از سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‌های بزرگ‌تری در بازار باز کنند. به عبارت دیگر، اهرم به شما امکان می‌دهد تا با مبلغی که دارید، چند برابر آن را در بازار معامله کنید. برای مثال، اگر اهرم 1:10 باشد، این بدان معناست که با سرمایه‌گذاری 100 دلار، می‌توانید موقعیتی به ارزش 1000 دلار باز کنید. 
استفاده از اهرم می‌تواند سودآوری معاملات را به میزان زیادی افزایش دهد، زیرا حتی تغییرات کوچک در قیمت دارایی پایه می‌تواند منجر به سود یا زیان بزرگ‌تری شود. با این حال، همان‌طور که اهرم می‌تواند سودها را افزایش دهد، زیان‌ها را نیز چند برابر می‌کند. اگر بازار بر خلاف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کند، ممکن است ضرر او از سرمایه اولیه‌اش فراتر رود و به از دست دادن کل سرمایه منجر شود.
در ترید CFD، استفاده از اهرم نیازمند مدیریت ریسک است. معامله‌گران باید مطمئن شوند که درک کاملی از میزان ریسک مربوط به استفاده از اهرم دارند و ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop Loss) را برای محافظت از سرمایه خود استفاده کنند. انتخاب سطح مناسب اهرم و شناخت دقیق از بازار نیز در موفقیت در معاملات با اهرم بسیار مهم است. به طور کلی، اهرم ابزاری قدرتمند اما مخاطره‌آمیز است که باید با احتیاط و آگاهی کامل از آن استفاده شود.

مارجین در معاملات CFD

مارجین (Margin) در معاملات CFD به مقدار پولی گفته می‌شود که معامله‌گر باید به عنوان وثیقه برای باز کردن و حفظ یک موقعیت (چه لانگ و چه شورت) در حساب خود داشته باشد. به بیان ساده‌تر، مارجین مقدار سرمایه‌ای است که معامله‌گر برای کنترل یک موقعیت بزرگ‌تر از موجودی حساب خود به آن نیاز دارد. این سرمایه به عنوان تضمین برای پوشش ریسک‌های ناشی از نوسانات قیمت دارایی پایه استفاده می‌شود.

در معاملات CFD، مارجین معمولاً به دو نوع اصلی تقسیم می‌شود:

مارجین اولیه (Initial Margin): این مارجین همان مقدار سرمایه‌ای است که معامله‌گر باید برای باز کردن یک موقعیت جدید در حساب خود داشته باشد. این مقدار معمولاً درصدی از ارزش کلی معامله است. به عنوان مثال، اگر مارجین اولیه 5% باشد و معامله‌گر بخواهد یک موقعیت به ارزش 1000 دلار باز کند، باید 50 دلار به عنوان مارجین اولیه در حساب خود داشته باشد.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin): این مارجین مقدار حداقلی از سرمایه است که باید در حساب معامله‌گر موجود باشد تا بتواند موقعیت باز خود را حفظ کند. اگر ارزش دارایی کاهش یابد و باعث شود که موجودی حساب زیر سطح مارجین نگهداری قرار گیرد، بروکر ممکن است از معامله‌گر بخواهد که حساب خود را دوباره تأمین کند (این وضعیت به "مارجین کال" معروف است). در غیر این صورت، بروکر ممکن است موقعیت را به اجبار ببندد تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.
مارجین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه کمتر، در بازارهای بزرگ‌تری معامله کنند و پتانسیل سودآوری خود را افزایش دهند. اما از طرف دیگر، این امکان نیز وجود دارد که زیان‌های بالقوه نیز افزایش یابد. بنابراین، مدیریت دقیق مارجین و آگاهی از ریسک‌های آن برای هر معامله‌گری که در بازارهای CFD فعالیت می‌کند، بسیار حائز اهمیت است.

مزایای ترید CDF

معاملات CFD (Contract for Difference) به دلایل مختلفی برای معامله‌گران جذاب است. در اینجا به مهم‌ترین مزایای ترید CFD اشاره می‌کنم:

1. قابلیت استفاده از اهرم (Leverage): یکی از برجسته‌ترین مزایای ترید CFD، امکان استفاده از اهرم مالی است. اهرم به شما اجازه می‌دهد تا با سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‌های بزرگ‌تری را کنترل کنید و پتانسیل سودآوری خود را افزایش دهید. البته، باید به این نکته توجه داشت که اهرم همچنین می‌تواند ریسک زیان را افزایش دهد.
2. سودآوری در بازارهای صعودی و نزولی: برخلاف بسیاری از روش‌های سرمایه‌گذاری سنتی، در معاملات CFD می‌توانید از هر دو جهت حرکت قیمت دارایی‌ها سود ببرید. این به این معنی است که شما می‌توانید در شرایط صعودی بازار (با خرید یا لانگ) و همچنین در شرایط نزولی (با فروش یا شورت) سود کنید.
3. دسترسی به بازارهای جهانی: با استفاده از CFD، معامله‌گران می‌توانند به طیف گسترده‌ای از بازارها دسترسی پیدا کنند. این شامل سهام، شاخص‌ها، ارزها، کالاها و حتی ارزهای دیجیتال می‌شود. این تنوع به معامله‌گران امکان می‌دهد تا پورتفولیوی خود را متنوع‌سازی کنند و فرصت‌های بیشتری برای سودآوری داشته باشند.
4. عدم نیاز به مالکیت فیزیکی دارایی‌ها: در ترید CFD، شما به جای خرید فیزیکی دارایی، صرفاً روی تغییرات قیمت آن معامله می‌کنید. این بدان معناست که شما نیازی به مدیریت و نگهداری فیزیکی دارایی‌ها ندارید و می‌توانید به سرعت و با هزینه‌های کمتر معامله کنید.
5. هزینه‌های کمتر: معمولاً معاملات CFD با هزینه‌های کمتری نسبت به معاملات سنتی همراه هستند. به عنوان مثال، شما ممکن است نیاز به پرداخت کارمزدهای سنگین برای انتقال یا نگهداری دارایی‌های فیزیکی نداشته باشید. همچنین، اسپرد (Spread) به عنوان هزینه اصلی معاملات CFD شناخته می‌شود که معمولاً کمتر از کارمزدهای مستقیم در معاملات فیزیکی است.
6. انعطاف‌پذیری زمانی: معاملات CFD هیچ محدودیت زمانی خاصی ندارند و شما می‌توانید موقعیت‌های خود را به صورت کوتاه‌مدت یا بلندمدت نگه دارید. این به شما این امکان را می‌دهد که استراتژی‌های معاملاتی مختلفی را بر اساس تحلیل‌های خود پیاده کنید.

این مزایا معاملات CFD را به ابزاری کارآمد و محبوب در بین معامله‌گران تبدیل کرده است. با این حال، همان‌طور که این نوع معاملات فرصت‌های زیادی را فراهم می‌کند، به دلیل استفاده از اهرم و نوسانات بازارها، دارای ریسک‌های بالایی نیز هست که نیازمند مدیریت دقیق و آگاهی کامل است.

معاملات CFD چگونه کار می‌کنند؟

معاملات CFD (Contract for Difference) یکی از روش‌های محبوب در بازارهای مالی برای معامله دارایی‌ها بدون نیاز به مالکیت فیزیکی آن‌هاست. در این نوع معاملات، معامله‌گران بر روی تفاوت قیمت یک دارایی بین زمان باز و بسته شدن معامله سود یا زیان می‌کنند. در ادامه، به توضیح مفاهیم مختلف مرتبط با معاملات CFD مانند اسپرد (Spread) و کارمزد، اندازه معاملات و مدت زمان معاملات می‌پردازیم.

اسپرد (Spread) و کارمزد در ترید CFD: اسپرد به تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک دارایی در بازار گفته می‌شود. این تفاوت در قیمت معمولاً کوچک است و به عنوان هزینه معاملاتی توسط بروکر (کارگزار) دریافت می‌شود. به عبارت دیگر، اسپرد هزینه‌ای است که شما هنگام باز کردن یک معامله CFD پرداخت می‌کنید. برای مثال، اگر قیمت خرید یک دارایی 100 دلار و قیمت فروش آن 99.5 دلار باشد، اسپرد 0.5 دلار است. این بدان معناست که اگر فوراً پس از باز کردن معامله، آن را ببندید، به میزان اسپرد زیان خواهید کرد. علاوه بر اسپرد، کارمزد دیگری نیز ممکن است توسط بروکر دریافت شود. برخی از بروکرها برای نگهداری موقعیت‌ها، به خصوص در معاملات طولانی مدت (نگهداری شبانه)، کارمزدهای اضافی مانند کارمزد شبانه (Overnight Fee) یا بهره را اعمال می‌کنند. این هزینه‌ها بستگی به میزان و مدت زمان نگهداری موقعیت و همچنین سیاست‌های بروکر دارد.

اندازه معاملات در ترید CFD: اندازه معاملات در CFD معمولاً با استفاده از واحدهای استاندارد اندازه‌گیری می‌شود که "لات" (Lot) نام دارد. هر دارایی ممکن است اندازه لات متفاوتی داشته باشد. برای مثال، در بازار فارکس، یک لات استاندارد معادل 100,000 واحد از ارز پایه است. در معاملات CFD، معامله‌گران می‌توانند با واحدهای کوچکتری نیز معامله کنند که میکرولات (0.01 لات) و مینی‌لات (0.1 لات) نامیده می‌شوند. در معاملات CFD، برخلاف خرید مستقیم دارایی، معامله‌گران می‌توانند بخشی از دارایی (به عنوان مثال، 0.5 یا 0.1 از یک سهم) را معامله کنند. این انعطاف‌پذیری به معامله‌گران اجازه می‌دهد که اندازه دقیق‌تری برای معاملات خود انتخاب کنند و سرمایه خود را به طور بهینه‌تری مدیریت کنند.

مدت زمان معاملات CFD: معاملات CFD هیچ تاریخ انقضای مشخصی ندارند، به این معنی که می‌توانند تا زمانی که معامله‌گر بخواهد باز بمانند. معامله‌گر می‌تواند یک موقعیت CFD را در هر زمانی که بخواهد ببندد، چه بعد از چند دقیقه، چه بعد از چند روز، هفته یا حتی ماه‌ها. مدت زمان نگهداری موقعیت‌ها بستگی به استراتژی معاملاتی فرد دارد.
برخی معامله‌گران CFD به صورت روزانه (Day Trading) فعالیت می‌کنند و موقعیت‌های خود را در همان روز باز و بسته می‌کنند تا از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت سود ببرند. این دسته از معامله‌گران معمولاً از پرداخت هزینه‌های نگهداری شبانه اجتناب می‌کنند. در مقابل، معامله‌گران بلندمدت (Swing Traders) ممکن است موقعیت‌های خود را برای چندین روز یا هفته نگه دارند تا از روندهای بلندمدت بهره‌مند شوند.
در هر صورت، مهم است که معامله‌گران به این نکته توجه داشته باشند که نگهداری موقعیت‌های CFD برای مدت طولانی ممکن است منجر به هزینه‌های اضافی مانند بهره شبانه یا اسپردهای متغیر شود. بنابراین، انتخاب مدت زمان نگهداری یک معامله باید با دقت و بر اساس تحلیل بازار و استراتژی معاملاتی انجام شود.

محاسبه سود و زیان حاصل از معاملات CFD

برای محاسبه سود و زیان ناشی از یک معامله CFD، ابتدا باید اندازه پوزیشن (بر حسب تعداد قراردادها) را در ارزش هر قرارداد ضرب کنید. سپس، نتیجه به‌دست‌آمده را در تفاوت بین قیمت ورود و خروج از معامله ضرب کنید.
فرض کنید 50 قرارداد CFD را روی یک ارز با قیمت 7500 دلار خریداری کرده‌اید و به ازای هر واحد تغییر قیمت این ارز یا دارایی، 10 دلار سود یا زیان نصیب شما می‌شود. بنابراین، با هر حرکت صعودی، 500 دلار سود و با هر حرکت نزولی، 500 دلار زیان خواهید داشت.
اگر این ارز یا دارایی را پس از افزایش قیمت به 7505 دلار بفروشید، سود شما برابر با 2500 دلار خواهد بود:

(50 × 10) × (7505 - 7500) = 2500

اما اگر این دارایی را با قیمت 7497 دلار بفروشید، زیان شما برابر با 1500 دلار خواهد بود:

(50 × 10) × (7497 - 7500) = -1500

نتیجه گیری

در نهایت، معاملات CFD به عنوان یک ابزار مالی انعطاف‌پذیر و کارآمد، فرصتی منحصر به فرد برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا از نوسانات قیمت دارایی‌های مختلف بهره‌مند شوند، بدون اینکه نیاز به مالکیت فیزیکی آن‌ها داشته باشند. با این حال، موفقیت در این نوع معاملات مستلزم درک عمیق از مفاهیمی چون اهرم، مارجین، اسپرد و کارمزدها است. استفاده ناآگاهانه از این ابزارها می‌تواند به زیان‌های قابل توجهی منجر شود. بنابراین، مدیریت دقیق ریسک و تدوین استراتژی‌های معاملاتی منسجم و متناسب با شرایط بازار از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. با تسلط بر این اصول، معامله‌گران می‌توانند از فرصت‌های متعدد بازار بهره‌برداری کرده و به سودآوری پایدار دست یابند.