۴۰۰ میلیون دلار لیکوییدیشن در ۲۴ ساعت: سقوط اتریوم و بیت‌کوین

در شبانه‌روز گذشته بیش از ۴۰۰ میلیون دلار از بازار ارزهای دیجیتال پاک شد و این اتفاق یکی از شدیدترین موج‌های لیکوییدیشن در هفته‌های اخیر به شمار می‌رود. بیت‌کوین که مدتی بالای ۱۱۳ هزار دلار معامله می‌شد، حمایت کلیدی خود را از دست داد و به سمت ۱۱۱,۸۰۰ دلار سقوط کرد و ثبات کوتاه‌مدتش به خطر افتاد.

اتریوم بیشترین آسیب را دید

بر اساس داده‌های نقشه حرارتی لیکوییدیشن، اتریوم بیشترین ضربه را متحمل شد و بیش از ۱۷۸ میلیون دلار از موقعیت‌های آن لیکویید شد. پس از آن بیت‌کوین با ۵۷ میلیون دلار و سولانا با ۲۴ میلیون دلار قرار گرفتند. همچنین بسته شدن اجباری موقعیت‌ها در آلتکوین‌هایی مانند دوج‌کوین و ریپل نیز مشاهده شد که ضعف عمومی بازار را نشان می‌دهد.

در مجموع بیش از ۱۲۸ هزار معامله‌گر لیکویید شدند که بیشتر آن‌ها در موقعیت‌های لانگ بودند. زیان موقعیت‌های لانگ به ۳۳۳ میلیون دلار رسید در حالی‌که موقعیت‌های شورت تنها ۷۳ میلیون دلار ضرر داشتند. این اختلاف نشان می‌دهد معاملات بیش از حد اهرمی در جهت صعودی شدیداً تنبیه شدند.

بر اساس داده‌های سطح صرافی، بیشترین لیکوییدیشن در Hyperliquid و Bybit رخ داد؛ به‌طوری‌که تنها Hyperliquid بیش از ۶۲.۵ میلیون دلار موقعیت را پاک کرد. پس از آن بایننس و OKX قرار گرفتند که نشان می‌دهد فشار بازار به طور گسترده در میان پلتفرم‌ها پخش شده است.

لغزش بیت‌کوین از EMA 50

یافته مهم دیگر این است که پیش از سقوط، موقعیت‌های لانگ نزدیک به ۹۵ درصد از کل لیکوییدیشن‌ها را شامل می‌شدند که این موضوع نشان‌دهنده موقعیت‌گیری شدیداً صعودی معامله‌گران است. از نظر تحلیل تکنیکال، قیمت بیت‌کوین اکنون زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA 50) در نمودار روزانه قرار گرفته است. سطح بحرانی بعدی در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه و حدود ۱۰۶ هزار دلار است. اگر این محدوده حفظ نشود، احتمالاً موج فروش‌های بیشتری رخ خواهد داد و قیمت بیت‌کوین می‌تواند به سطوح روانی نزدیک به ۱۰۰ هزار دلار برسد.

از سوی دیگر، داده‌های حجم معاملات نیز روایت نزولی را تقویت می‌کنند زیرا افزایش شدید در فعالیت‌های فروش دیده می‌شود، در حالی‌که خریداران هنوز مردد هستند. این حرکت که با لیکوییدیشن ایجاد شده نشان می‌دهد موقعیت‌های لانگ اهرمی به مرحله خستگی رسیده‌اند؛ موضوعی که می‌تواند نرخ‌های تأمین مالی را بازنشانی کند و در هفته‌های آینده زمینه بازیابی قوی‌تر را فراهم آورد.

با این حال، ریسک‌های کوتاه‌مدت همچنان بالاست زیرا بیت‌کوین برای بازپس‌گیری سطح ۱۱۳ هزار دلار به مشکل برخورده است. در حال حاضر بازار در وضعیت شکننده‌ای قرار دارد؛ اگرچه بخشی از اهرم‌های سنگین پاک شده، اما خطر ریزش بیشتر همچنان وجود دارد. نگاه معامله‌گران اکنون به این است که آیا بیت‌کوین می‌تواند بالای ۱۱۰ هزار دلار بماند یا افت بیشتر تا ۱۰۶ هزار دلار اجتناب‌ناپذیر است.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.