تحلیل قیمت اتریوم: آیا اتریوم برای بازیابی پایدار آماده است؟

اتریوم همچنان در یک فاز اصلاحی قرار دارد و رفتار اخیر قیمت بیشتر نشانه‌ای از فشردگی و تراکم است تا شروع یک حرکت قدرتمند. نوسان‌ها کاهش یافته‌اند و بازار در حال حاضر در چارچوب مرزهای تکنیکال مشخصی در حال گردش است.

تحلیل تکنیکال

در تایم‌فریم روزانه، اتریوم درون یک محدوده مشخص و کاملاً قابل تشخیص معامله می‌شود. سقف این محدوده توسط یک خط روند نزولی قدیمی محدود شده که مدت‌هاست به‌عنوان مقاومت داینامیک عمل می‌کند. هر تلاش اخیر برای صعود، در نزدیکی این خط روند با واکنش منفی مواجه شده که نشان می‌دهد فروشندگان همچنان در رالی‌ها فعال هستند و بازار هنوز وارد فاز شکست صعودی نشده است.

در سمت مقابل، قیمت بالاتر از یک ناحیه حمایتی استاتیک مهم در محدوده ۲.۵ هزار دلار حفظ شده است. این سطح در جلسات اخیر بارها فشار فروش را جذب کرده و مانع از ادامه ریزش عمیق‌تر شده است. در نتیجه، اتریوم عملاً بین مقاومت خط روند نزولی و تقاضای افقی گرفتار شده و ساختاری فشرده شکل داده که بیشتر بیانگر بلاتکلیفی بازار است تا ادامه یک روند مشخص.

تا زمانی که قیمت پایین‌تر از خط روند نزولی و بالاتر از حمایت ۲.۵ هزار دلاری باقی بماند، ساختار روزانه از ادامه شرایط رنج حمایت می‌کند. برای خروج از این فاز خنثی، نیاز به یک کلوز روزانه خارج از این محدوده وجود دارد تا جهت حرکت بعدی بازار مشخص شود.

در تایم‌فریم ۴ ساعته، رفتار اخیر قیمت تصویر واضح‌تری از نیت کوتاه‌مدت بازار ارائه می‌دهد. اتریوم پس از واکنش به کف‌های محلی، یک ساختار پرچم تشکیل داد، اما تلاش برای شکست صعودی آن نتوانست حفظ شود. قیمت برای مدت کوتاهی به زیر حمایت پرچم نفوذ کرد، اما خیلی سریع بازگشت و در نتیجه یک شکست کاذب واضح شکل گرفت.

این شکست ناموفق باعث شد مومنتوم کوتاه‌مدت دوباره به نفع خریداران تغییر کند و فشار صعودی تازه‌ای ایجاد شود. شکست کاذب، معامله‌گران لانگی را که زیر ساختار پرچم وارد شده بودند، در تله انداخت و همین موضوع به واکنش تند و بازگشت قیمت کمک کرد. پس از آن، قیمت دوباره به سمت بالا چرخش کرد و اکنون به‌جای شروع یک موج صعودی جدید، درون ساختار رنج بزرگ‌تر در حال نوسان است.

ناتوانی قیمت در عبور و تثبیت بالای مقاومت پرچم نشان می‌دهد که قدرت خریداران در شرایط فعلی محدود است. تا زمانی که اتریوم نتواند ساختار شکسته‌شده را با قدرت پس بگیرد و ادامه حرکت معناداری ثبت کند، تلاش‌های صعودی همچنان اصلاحی باقی می‌مانند و در معرض رد شدن مجدد قرار دارند.

در مجموع، اتریوم بیش از آنکه نشانه‌ای از گسترش روند نشان دهد، در حال تثبیت و تجمیع است. با توجه به فشردگی قیمت در نمودار روزانه بین مقاومت خط روند نزولی و حمایت ۲.۵ هزار دلاری، و همچنین تأیید شکست ناموفق نزولی در نمودار ۴ ساعته، بازار تا زمان مشاهده یک خروج واضح از این محدوده، در وضعیت خنثی متمایل به نزولی باقی می‌ماند.

تحلیل آن‌چین

در حالی که بازار کلی ارزهای دیجیتال همچنان نوسانات بالایی را تجربه می‌کند، داده‌های اخیر ETFهای اسپات اتریوم تصویر محتاطانه‌ای از وضعیت دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار ارائه می‌دهند. موجی از خروج سرمایه‌های نهادی در هفته آغازشده از ۱۵ دسامبر، فشار فروش قابل‌توجهی بر رفتار قیمتی اتریوم وارد کرده است.

بر اساس آخرین آمارها، ETFهای اتریوم با خروج خالص قابل توجهی مواجه شده‌اند که در این میان، ETF اتریوم بلک‌راک با نماد ETHA در صدر قرار دارد و به‌تنهایی حدود ۴۶۷ میلیون دلار خروج سرمایه را ثبت کرده است. مجموع خروجی‌های هفتگی از ۶۰۰ میلیون دلار فراتر رفته که نشان‌دهنده کاهش واضح تمایل نهادها به پذیرش ریسک در سطوح قیمتی فعلی و در محدوده ۲.۸ هزار دلار است.

زمان‌بندی این جریان‌های سرمایه اهمیت ویژه‌ای دارد. تداوم خروج خالص سرمایه در ابتدای کندل هفتگی، به‌طور محسوسی نقدینگی سمت خرید را تضعیف می‌کند. زمانی که بازیگران بزرگ از همان ابتدای هفته شروع به کاهش موقعیت‌های خود می‌کنند، توان اتریوم برای حفظ سطوح حمایتی کلیدی کاهش می‌یابد.

در مجموع، تردید آشکار نهادهای مالی برای انباشت اتریوم در قیمت‌های فعلی، که به‌وضوح در خروج سنگین سرمایه از ETF بلک‌راک دیده می‌شود، به‌عنوان یک سیگنال هشدار جدی تلقی می‌شود. تا زمانی که جریان سرمایه ETFها تثبیت نشود و دوباره به محدوده مثبت بازنگردد، احتمال باقی ماندن فشار بر قیمت اتریوم و حرکت به سمت سطوح حمایتی پایین‌تر همچنان بالا خواهد بود.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.