قیمت اتریوم امروز در محدوده ۲۸۷۰ دلار معامله می‌شود؛ پس از آن‌که هفته گذشته تا ناحیه نقدینگی ۲۵۲۵ دلار سقوط کرده بود. این جهش توانسته مومنتوم کوتاه‌مدت را تقویت کند، اما ساختار کلی همچنان نزولی است. اتریوم در یک کانال نزولی تند قرار دارد و فروشندگان در هر بار برخورد به سقف کانال از قیمت دفاع کرده‌اند.
بازگشت قیمت، اتریوم را به سمت بالای کانال برد؛ اما ساختار همچنان سنگین است
بازیابی اتریوم از محدوده ۲۵۲۵ دلار باعث شده قیمت دوباره به خط میانی کانال نزولی برسد؛ کانالی که از سپتامبر تاکنون هر موج نزولی را هدایت کرده است. این واکنش نشان می‌دهد خریداران در یک ناحیه نقدینگی کلیدی که توسط پروفایل حجمی برجسته شده بود وارد بازار شده‌اند؛ اما روند اصلی هنوز تغییر نکرده است. مرز بالایی کانال در محدوده ۳۰۵۰ تا ۳۱۲۰ دلار قرار دارد؛ سطح مقاومتی سنگینی که در اوایل نوامبر ایجاد شده بود.
شاخص RSI در نمودار روزانه همچنان حوالی عدد ۳۳ قرار دارد و نشان می‌دهد اتریوم از ناحیه بیش‌فروش جهش کرده است. با این حال، جهش‌های قبلی در همین کانال نیز در همین محدوده RSI شکست خورده‌اند؛ موضوعی که تأکید می‌کند مومنتوم نزولی در تایم‌فریم بالا همچنان غالب است.
تلاش اتریوم برای شکست خط روند درون‌روزی؛ در حالی‌که میانگین‌های متحرک بالاتر از قیمت فشرده شده‌اند
در نمودار دو ساعته، اتریوم تلاش می‌کند خط روند نزولی را که از اواسط نوامبر تمام جهش‌های کوتاه‌مدت را رد کرده، بشکند. این تلاش قابل مشاهده است، اما فشار فروش در بالای نمودار زیاد است. میانگین‌های متحرک ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ در محدوده ۲۸۱۵ تا ۲۹۴۷ دلار به‌شدت فشرده شده‌اند.
نخستین مقاومت جدی در سطح ۲۹۴۷ دلار قرار دارد؛ جایی که میانگین متحرک ۱۰۰ در نمودار دو ساعته با باند بالایی بولینگر هم‌راستا شده است. یک واکنش نزولی در این سطح می‌تواند همانند دفعات قبل قیمت را بار دیگر به محدوده ۲۸۰۶ دلار، یعنی ناحیه میانی باند، برگرداند.
مومنتوم رو به بهبود است، اما این اتفاق زیر ساختاری از میانگین‌های متحرک نزولی رخ می‌دهد. تا زمانی که اتریوم از محدوده مقاومتی ۲۹۴۷ تا ۳۰۰۰ دلار عبور نکند، هر تلاش برای شکست مقاومت در معرض برگشت سریع قرار دارد.
افزایش بهره باز؛ نشانه‌ای از افزایش ریسک‌پذیری خریداران
داده‌های بازار مشتقات نشان می‌دهد معامله‌گران در حال افزودن پوزیشن‌های جدید هم‌زمان با این جهش هستند. بهره باز ۲.۳۰ درصد افزایش یافته و به ۳۴.۵۷ میلیارد دلار رسیده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد این بازیابی تنها حاصل بستن پوزیشن‌های شورت نیست و موقعیت‌گیری جدید نیز شکل گرفته است. حجم معاملات نیز با رشد ۲۵.۶۵ درصدی به ۷۳.۱۴ میلیارد دلار رسیده و وزن بیشتری به این حرکت افزوده است.
نسبت لانگ به شورت نیز تغییر محسوس داشته است. نسبت برترین معامله‌گران بایننس به ۲.۸۵ رسیده و در OKX نیز این عدد ۱.۸۱ است. این موضوع نشان می‌دهد پوزیشن‌های لانگ تهاجمی در حال بازگشت هستند. با این حال، چنین موقعیت‌های یک‌طرفه معمولاً ریسک اصلاح‌های شدید را افزایش می‌دهد؛ مخصوصاً اگر قیمت نتواند مقاومت را بشکند.
لیکوییدیشن‌ها نیز کنترل‌شده باقی مانده‌اند. در ۲۴ ساعت گذشته تنها ۴۹.۵۷ میلیون دلار لیکویید شده که ۲۵.۸۲ میلیون دلار آن مربوط به لانگ‌ها و ۲۳.۷۵ میلیون دلار آن مربوط به شورت‌هاست. این تعادل نشان می‌دهد بازار تحت اهرم سنگین یا شرایط اضطراری قرار ندارد.
اگر اتریوم بالای ۳۰۰۰ دلار با حجم قوی تثبیت شود، افزایش بهره باز می‌تواند ادامه صعود را حمایت کند. اما در صورت شکست خوردن قیمت در این سطح، پوزیشن‌های لانگ شلوغ می‌توانند نوسان نزولی را تشدید کنند.
نقش پروفایل حجمی در تعیین سطوح مهم حرکت فعلی
پروفایل حجمی محدوده قابل‌مشاهده نشان می‌دهد اتریوم از یک ناحیه حجمی سنگین در محدوده ۲۵۰۰ تا ۲۶۰۰ دلار جهش کرده است؛ این ناحیه یک منطقه تقاضای ساختاری است که خریداران در سال ۲۰۲۴ و حالا دوباره در نوامبر ۲۰۲۵ از آن دفاع کرده‌اند.
بالای قیمت فعلی، نخستین بلوک حجمی مهم بین ۳۱۵۰ تا ۳۴۵۰ دلار قرار دارد، جایی که میانگین‌متحرک ۲۰۰ روزه و سقف کانال نیز هم‌زمان حضور دارند. فروشندگان بارها تلاش‌های صعودی در این منطقه را ناکام گذاشته‌اند.
در زیر محدوده ۲۵۰۰ دلار، ناحیه بعدی حجم بالا بین ۲۰۵۰ تا ۲۲۰۰ دلار قرار دارد؛ منطقه‌ای که بازگشت قیمت به آن یک اصلاح عمیق‌تر محسوب می‌شود و کف محدوده انباشت گذشته را تشکیل می‌دهد.
توزیع حجم بار دیگر اهمیت واکنش اتریوم در سطح ۲۵۲۵ دلار را تأیید می‌کند. از دست رفتن این سطح می‌تواند قیمت را وارد محدوده‌ای کم‌عمق از نظر نقدینگی کند و باعث سقوط سریع تا سطوح پایین‌تر شود.
چشم‌انداز: آیا اتریوم رشد خواهد کرد؟
حرکت بعدی اتریوم بستگی به توان خریداران برای خروج از کانال نزولی و بازپس‌گیری میانگین‌متحرک ۲۰۰ روزه دارد.
سناریوی صعودی: بسته‌شدن قیمت بالای ۲۹۴۷ دلار مسیر حرکت به سمت ۳۱۳۲ دلار، یعنی میانگین‌متحرک ۲۰۰ روزه را باز می‌کند. شکست این ناحیه می‌تواند مومنتوم را معکوس کرده و راه را برای رسیدن به ۳۴۵۰ دلار و سقف کانال فراهم کند.
سناریوی نزولی: رد قیمت در محدوده ۲۹۴۷ یا ۳۰۰۰ دلار، اتریوم را دوباره به سمت ۲۷۶۰ دلار هدایت می‌کند. شکست سطح ۲۵۲۵ دلار نیز مسیر را به سمت محدوده نقدینگی ۲۲۰۰ دلاری باز کرده و ادامه روند نزولی را تأیید می‌کند.
اتریوم تنها زمانی قدرت می‌گیرد که کانال نزولی و خوشه میانگین‌های متحرک را پشت سر بگذارد. تا آن زمان، روند کلی همچنان محافظه‌کارانه باقی می‌ماند.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
