فشار بر طلا و نقره با افزایش ریسک وقوع رکود فراگیر اقتصادی

قیمت‌های طلا (XAU) و نقره (XAG) همچنان تحت فشار قرار دارند، چرا که بازده خزانه‌داری ایالات متحده افزایش یافته است. طلا بالای ۲,۹۵۰ دلار تثبیت شده است، زیرا بازده بالاتر، این فلز بدون بازده را کمتر جذاب می‌کند. بازده خزانه‌داری ده‌ساله ایالات متحده به ۴.۲۶٪ افزایش یافته که فشار بیشتری بر طلا وارد کرده است. نقره نیز تحت تاثیر افزایش بازده‌ها و نوسانات گسترده‌تر بازار قرار دارد.

تاثیر نوسانات بازار و نگرانی‌های تجاری

حس بازار پس از معکوس شدن رشدهای دوشنبه وال استریت منفی شد. نمودار زیر نشان می‌دهد که شاخص نوسانات (VIX) به بالای ۳۵ جهش کرده است، که ناشی از تعرفه‌های بالای چین است که نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری جهانی را دوباره زنده کرده است. با وجود تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه‌دار، این شرایط تقاضا برای فلزات پناهگاه امن مانند طلا و نقره را ضعیف کرده است. با این حال، اصلاح قیمت کنونی طلا به نظر می‌رسد که حرکتی سالم باشد، پس از شرایط بسیار خرید بیش از حد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران با عدم قطعیت در مورد تورم و سیاست‌های پولی مواجه هستند، که سیگنال‌های متناقضی به بازار فلزات اضافه کرده است.

شاخص نوسانات (VIX)

داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده در پیش است

بازار منتظر انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) است که مهم‌ترین رویداد هفته محسوب می‌شود. پیش‌بینی می‌شود که شاخص قیمت مصرف‌کننده از ۲.۸٪ به ۲.۵٪ کاهش یابد. این انتظارات تورمی پایین‌تر می‌تواند از افزایش بیشتر نرخ بهره جلوگیری کرده و ممکن است از طلا و نقره حمایت کند. با این حال، بازده‌های بالا، نگرانی‌های رکود و کاهش پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی به ۰.۵٪ همچنان فشارهایی بر فلزات در کوتاه‌مدت وارد می‌کند.

تحلیل فنی طلا (XAU)

نمودار روزانه

نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد که قیمت در حال اصلاح از ناحیه مقاومت است و به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۲,۹۵۰ دلار نزدیک می‌شود. سطح حمایت نیز به دلیل خط میانه کانال صعودی مهم است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) از سطح میانه زیر آمده است که ممکن است نشان‌دهنده روند نزولی باشد. با وجود این، روند کلی همچنان صعودی است و این اصلاح می‌تواند فرصت خریدی برای معامله‌گران فراهم کند.

نمودار روزانه طلا – حمایت از میانگین متحرک ۵۰ روزه

نمودار۴ ساعته

نمودار ۴ ساعته طلا نشان می‌دهد که قیمت به حمایت کانال صعودی در ۲,۹۵۰ دلار رسیده است. با این حال، حرکت قیمت در این سطح نشان‌دهنده عدم قطعیت است. شکست زیر این سطح حمایت می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت‌ها شود.

نمودار ۴ ساعته طلا – حمایت از کانال صعودی

تحلیل فنی نقره (XAG)

نمودار روزانه نقره

نمودار روزانه نقره نشان می‌دهد که قیمت از مقاومت قوی در ۳۵ دلار به منطقه حمایت کلیدی بین ۲۷ دلار و ۲۷.۵۰ دلار کاهش یافته است. این کاهش سریع باعث بازگشت قیمت شده است، اما در حال حاضر قیمت در حال تثبیت است تا جهت بعدی خود را تعیین کند. شکست زیر ۲۷ دلار روند منفی را نشان خواهد داد و می‌تواند به کاهش بیشتر منجر شود. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که قیمت‌ها فروش بیش از حد داشته‌اند و ممکن است به زودی شاهد برگشت مثبت باشیم.

نمودار روزانه نقره – حمایت کلیدی

نمودار ۴ ساعته نقره

نمودار ۴ ساعته نقره نشان می‌دهد که قیمت از الگوی گوه گسترش صعودی پایین‌تر شکسته و باعث کاهش سریع به سمت هدف الگو در ۲۸.۷۰ دلار شده است. قیمت از این منطقه حمایت بازگشتی داشته است زیرا هدف الگو محقق شده است. با این حال، بسته شدن روزانه زیر ۲۷.۵۰ دلار نزولی خواهد بود و ممکن است به کاهش بیشتر قیمت نقره منجر شود

نمودار ۴ ساعته نقره

تحلیل فنی دلار آمریکا (DXY)

نمودار روزانه دلار آمریکا

نمودار روزانه شاخص دلار آمریکا نشان می‌دهد که این شاخص تحت فشار نزولی زیر ۱۰۳.۵۰ قرار دارد و همچنان به سمت ۱۰۰.۶۵ حرکت می‌کند. شاخص زیر میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه قرار دارد که نشان‌دهنده یک روند نزولی قوی است. حرکت بالای ۱۰۷ ممکن است فشار نزولی را کاهش دهد، اما این امر بعید به نظر می‌رسد.

 

نمودار روزانه دلار آمریکا – فشار نزولی

نمودار ۴ ساعته دلار آمریکا

نمودار ۴ ساعته شاخص دلار آمریکا نشان می‌دهد که این شاخص در یک کانال نزولی حرکت می‌کند. بازگشت از حمایت کانال باعث شده که شاخص به مقاومت در ۱۰۳.۵۰ برسد. با این حال، نتواسته است از این مقاومت عبور کند و همچنان به سمت پایین حرکت می‌کند.

نمودار ۴ ساعته دلار آمریکا – کانال نزولی

اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.