واریز 2 میلیون دلاری نهنگ HYPE؛ خطر توقف رالی هایپرلیکویید

هایپرلیکویید (HYPE) پس از واریز 2.03 میلیون دلاری یک نهنگ به صرافی KuCoin با افزایش فشار فروش مواجه شد؛ هم‌زمان مثبت شدن جریان خالص ورود دارایی‌ها نیز نگرانی‌ها درباره افزایش عرضه در صرافی‌ها را تشدید کرد.

این انتقال به صرافی، در شرایطی که HYPE پس از افت گسترده اخیر در تلاش برای تثبیت قیمت بود، عرضه در دسترس برای معامله را افزایش داد. این نهنگ شش ساعت پیش 37.39 هزار توکن HYPE به ارزش تقریبی 2.03 میلیون دلار به KuCoin واریز کرد.

همین کیف پول یک ساعت قبل از آن نیز 290.75 هزار USDC به ارزش حدود 290.65 هزار دلار به Kraken منتقل کرده بود. با این حال، تراکنش HYPE اهمیت بیشتری داشت؛ زیرا مستقیما میزان توکن‌های موجود در صرافی را افزایش داد.

واریز دارایی به صرافی معمولا عرضه‌ای را که بلافاصله قابل معامله است افزایش می‌دهد، هرچند لزوما به معنای انجام فروش نیست. بنابراین، این تراکنش نگرانی‌ها درباره توزیع و فشار فروش را تقویت کرد، اما اثبات نمی‌کند که نهنگ موردنظر توکن‌های خود را فروخته است.

مهم‌تر از آن، جریان‌های کلی بازار اسپات نیز همین جهت را تأیید کردند و زمینه نزولی قوی‌تری برای این انتقال به وجود آوردند.

افزایش جریان ورودی اسپات، سناریوی فروش را تقویت کرد

هم‌زمان با انتقال HYPE توسط این نهنگ به KuCoin، جریان دارایی‌ها در صرافی‌ها نیز از قبل به سمت افزایش عرضه متمایل شده بود.

جریان خالص اسپات در زمان انتشار این گزارش به حدود 1.24 میلیون دلار رسید؛ موضوعی که نشان می‌دهد در آخرین دوره ثبت‌شده، حجم ورودی‌ها از خروجی‌ها بیشتر بوده است.

پیش از این، HYPE جریان‌های خالص منفی قابل‌توجهی را ثبت کرده بود که شامل چندین جهش شدید در خروج دارایی‌ها در اواخر ماه ژوئیه می‌شد.

این داده‌ها نشان می‌دادند که توکن‌ها از صرافی‌ها خارج می‌شوند و در نتیجه عرضه‌ای که بلافاصله در بازار قابل فروش است کاهش پیدا می‌کند. با این حال، مثبت شدن آخرین داده جریان خالص، تغییری نسبت به روند قبلی و خروج گسترده دارایی‌ها محسوب می‌شود.

واریز 2.03 میلیون دلاری این نهنگ، این تغییر روند را تقویت کرد؛ زیرا هر دو شاخص از افزایش موجودی HYPE در صرافی‌ها حکایت داشتند.

هرچند یک دوره مثبت در جریان خالص نمی‌تواند اثر خروج‌های قبلی را به‌طور کامل از بین ببرد، شرایط فعلی به‌وضوح از افزایش عرضه ورودی حمایت می‌کند.

در نتیجه، فعالیت اخیر صرافی‌ها موقعیت کوتاه‌مدت قوی‌تری در اختیار فروشندگان قرار داده است. ادامه مثبت ماندن جریان خالص می‌تواند فشار بیشتری بر خریداران وارد کند تا عرضه اضافی HYPE را جذب کنند.

نهنگ‌ها فعال مانده‌اند، اما مشارکت معامله‌گران خرد کاهش یافته است

معامله‌گران بزرگ همچنان حضور خود را حفظ کرده‌اند، در حالی که مشارکت گسترده‌تر بازار در معاملات اسپات HYPE کاهش یافته است.

شاخص Spot Average Order Size وجود سفارش‌های بزرگ نهنگ‌ها را نشان می‌دهد و از تداوم فعالیت بازیگران بزرگ بازار حکایت دارد.

در همین حال، Spot Volume Bubble Map در حال کاهش بود؛ موضوعی که از ضعف مشارکت در بخش گسترده‌تری از بازار اسپات خبر می‌دهد.

این واگرایی باعث شده است نهنگ‌ها تأثیر بیشتری بر جهت کوتاه‌مدت بازار HYPE داشته باشند.

نکته قابل‌توجه این است که فعالیت صرافی‌ها نیز جهت نزولی این افزایش نفوذ را تقویت کرده است. جریان خالص مثبت اسپات به 793.92 هزار دلار رسید، در حالی که یک نهنگ نیز 2.03 میلیون دلار HYPE به KuCoin واریز کرد.

بنابراین، هم‌زمان با کاهش مشارکت گسترده بازار، فعالیت نهنگ‌ها بیش از پیش به نفع سمت عرضه متمایل شده است.

در چنین شرایطی، به نظر می‌رسد تقاضای معامله‌گران خرد توان کمتری برای مقابله با افزایش عرضه واردشده به صرافی‌ها دارد.

تا زمانی که مشارکت گسترده‌تر بازار تقویت نشود، ورود HYPE به صرافی‌ها از سوی نهنگ‌ها می‌تواند برتری فروشندگان را حفظ کرده و روند بازیابی قیمت را محدود کند.

بهبود MACD هنوز فرصتی برای بازیابی HYPE باقی گذاشته است

با وجود افزایش فشار عرضه، HYPE از سطح 53.67 دلار دفاع کرد و همچنان فرصت دیگری برای تلاش جهت بازیابی قیمت در اختیار دارد.

قیمت پس از بازگشت از محدوده پایینی ساختار نزولی خود، به حدود 54.65 دلار رسید.

با این حال، خط روند نزولی همچنان مانع پیشروی بیشتر قیمت شده و مقاومت 57.10 دلاری را در مسیر صعود قرار داده است.

شاخص MACD در جریان این بازگشت بهبود پیدا کرده و تا حدی از خریداران حمایت کرده است. در زمان انتشار گزارش، خط MACD به -1.93 رسیده بود که بالاتر از خط سیگنال -2.23 قرار داشت، در حالی که هیستوگرام نیز تا 0.30 افزایش یافته بود.

با این حال، هر دو خط MACD همچنان پایین‌تر از سطح صفر قرار داشتند و نشان می‌دادند که روند بازیابی گسترده‌تر هنوز کامل نشده است.

شاخص RSI نیز به 43.42 رسیده بود که بالاتر از میانگین 39.57 آن قرار داشت، اما همچنان زیر سطح خنثی 50 باقی مانده بود.

در صورت تداوم بازیابی قیمت، HYPE می‌تواند مقاومت 57.10 دلار را آزمایش کند و پس از آن احتمال حرکت به سمت 62.48 دلار وجود خواهد داشت.

در مقابل، شکست در عبور از مقاومت می‌تواند سطح 53.67 دلار را دوباره در معرض فشار قرار دهد و در صورت از دست رفتن این حمایت، احتمال بازگشت قیمت به سطح 51.09 دلار افزایش خواهد یافت.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.