تحلیل تکنیکال را می‌توان بازوی اصلی معامله‌گران موفقی به شمار آورد که در بازار کریپتوکارنسی به دنبال کسب سودهای کلان هستند؛ طبیعتاً هر تحلیل‌گر و تریدری متناسب با اهداف مالی و تحلیلی که دارد باید از اندیکاتورهای مناسبی استفاده نماید. به بیان بهتر، شناخت و تسلط بر کاربردهای اندیکاتورهای مختلف لازمه انجام یک تحلیل صحیح از وضعیت موجود است؛ به عنوان مثال پیش‌بینی صحیح قیمتی نیازمند ارزیابی میزان شتاب قیمت یا همان مومنتوم است که محاسبه و اندازه‌گیری آن از طریق اندیکاتور شاخص جریان پول (MFI) صورت می‌پذیرد. علاوه بر مورد یاد شده در تشخیص آن که بازار به موقعیت اشباع خرید یا اشباع فروش رسیده نیز از همین شاخص جریان پول استفاده می‌شود. با ما در این مقاله از بلاگ کیف پول من همراه باشید تا با ماهیت و نحوه کار اندیکاتور شاخص جریان پول (MFI) در دنیای کریپتوکارنسی بیشتر آشنا شوید.
شاخص جریان پول چیست؟
شاخص جریان پول (Money Flow Index) یکی از اندیکاتورهای محبوبی بوده که در بحث اندازه‌گیری مومنتوم قیمت کاربرد دارد و با استفاده از آن به راحتی می‌توانیم شرایطی همچون اشباع فروش یا خرید را مورد شناسایی قرار دهیم. این اندیکاتور که با نماد اختصاری MFI نمایش داده می‌شود، غالباً بوسیله پلتفرم‌های آنلاین و سیستم‌های هوشمند مورد محاسبه قرار می‌گیرد؛ اما تحلیل داده‌های آن تماماً بر عهده خود تریدر قرار دارد. توجه داشته باشید که اندیکاتور شاخص جریان پول به منظور نمایش شرایط و احساسات حاکم بر بازار، از بازه صفر تا 100 استفاده می‌کند.
به بیان دیگر، اندیکاتور شاخص جریان پول را می‌توان نوعی نوسانگر (Oscillator) تکنیکالی به شمار آورد که در بررسی میزان فشار خرید و فروش ارز دیجیتال، حجم و قیمت معاملات را به دقت مورد بررسی و ارزیابی قرار می‌دهد. این اندیکاتور واکنش احتمالی بازار را به این حجم معاملات می‌افزاید و همین نکته بوده که سبب شده تا استفاده از اندیکاتور شاخص جریان پول در میان تحلیل‌گران حرفه‌ای به محبوبیت بسیار بالایی دست پیدا کند؛ چراکه این تحلیل‌گران معتقدند سنجش میزان شتاب قیمت صرفاً با بررسی حجم معاملات امکان‌پذیر نبوده و انجام پیش‌بینی‌ها بر این مبنا تماماً ناقص و فاقد اعتبار خواهد بود.
به طور خلاصه اندیکاتور شاخص جریان پول را می‌توان به شرح زیر تعریف نمود:
اندیکاتور شاخص جریان پول (MFI)، اندیکاتوری بوده که از طریق بررسی حرکات قیمتی قادر است افزایش شتاب این حرکت به سمت بالا یا پایین را پیش‌بینی کرده و نمای دقیق‌تری از احساسات حاکم بر بازار به نمایش بگذارد.
نحوه کار اندیکاتور شاخص جریان پول به چه صورت است؟
اندیکاتور MFI همواره در بازه معین 0 تا 100 نوسان داشته و رقمی که در پایان محاسبه و به شما ارائه می‌کند، نشان‌دهنده منطقه اشباع خرید یا فروش است که این منطقه را نیز به شکل خطی ترسیم می‌نماید. توجه داشته باشید که اگر رقمی که اندیکاتور شاخص جریان پول نشان می‌دهد بیشتر از 80 باشد بازار در وضعیت اشباع خرید و اگر کمتر از عدد 20 را نشان دهد، قیمت نهایی در بازار معکوس شده و معامله‌گران بایستی اقدامات جدیدی را در راستای باز کردن موقعیت‌های جدید معاملاتی انجام دهند.
البته ناگفته نماند که در برخی موارد اندیکاتور شاخص جریان پول و قیمت ارز دیجیتال سیگنال‌های متفاوتی را صادر می‌کنند که چنین شرایطی را واگرایی می‌گویند و در آن روند قیمت رمزارز با روند نشان داده شده در اندیکاتور در تناقض کامل قرار دارد. به عنوان مثال فرض کنید قیمت اتریوم در حال افزایش بوده، اما اندیکاتور شاخص جریان پول در یک مسیر کاملاً نزولی در حال حرکت است. چنین تناقضی به این معنی است که در یک بازه زمانی بسیار کوتاه، شاهد افزایش فشار فروش در بازار خواهیم بود.
به طور کلی علت اهمیت استفاده از اندیکاتور شاخص جریان پول در میان معامله‌گران نیز در همین نکته است که به راحتی می‌تواند میزان اشتیاق یا بی‌تفاوتی معامله‌گران نسبت به خرید یا فروش یک ارز دیجیتال را به خوبی نشان دهد. البته شاخص جریان پول (MFI) در دسته اندیکاتورهای پیشرو قرار داشته که روند آتی بازار را پیش‌بینی می‌کنند و اتکا به یک اندیکاتور پیشرو در تنظیم استراتژی معاملاتی نمی‌تواند گزینه چندان منطقی باشد و بهتر است برای اطمینان از روند آتی از سایر اندیکاتورها نیز استفاده کنید و نگاه تک بعدی نداشته باشید.
طراحی استراتژی معاملاتی با اندیکاتور MFI
همواره این نکته را به یاد داشته باشید که تجربه یک معامله پرسود، نیازمند انجام تحلیل و بررسی‌های از وضعیت بازار است و تصمیم‌گیری بر اساس آن است؛ به عنوان مثال، بسیاری از معامله‌گران توجهی به این نکته ندارند که زیر 20 بودن عدد اندیکاتور شاخص جریان پول دلیل کافی برای خرید ارز دیجیتال و قرار گرفتن این عدد در ناحیه 80 دلیلی برای فروش رمزارز نیست! بلکه این فرد در کنار اندیکاتور MFI باید به عوامل دیگری همچون مسئله واگرایی، نتیجه انواع اندیکاتورهای دیگر، سطوح مقاومت و حمایت و بسیاری از عوامل دیگر نیز توجه داشته باشد.
به بیان بهتر، این نکته را فراموش نکنید که هر اندیکاتوری محدودیت‌های خاص خود را داشته و اندیکاتور MFI نیز از این قاعده مستثنی نیست؛ به عنوان مثال، در شاخص جریان پول امکان نوسان طولانی مدت در یکی از نواحی اشباع خرید (overbought) یا اشباع فروش (oversold) وجود ندارد و در چنین حالتی ممکن است سیگنال‌های کاذب ایجاد کند.
مقایسه اندیکاتور MFI و RSI
اگر پیش از این مطالعاتی درباره اندیکاتور RSI داشته باشید، مطمئناً متوجه شباهت بسیار زیاد اندیکاتور شاخص جریان پول به آن شده‌اید. هر دو اندیکاتور قدرت نسبی و جریان پول در نوع خود قادر هستند که نمایی کلی از وضعیت بازار را به نمایش بگذارند؛ اما نباید این نکته را فراموش کرد که تفاوت‌های ظریفی میان این دو اندیکاتور وجود دارد. تنها تفاوت اندیکاتور RSI با اندیکاتور MFI در استفاده از حجم در فرمول آن است.
در اندیکاتور RSI به هنگامی که اندیکاتور در بالای 70 یا زیر 30 قرار بگیرد به ترتیب گفته می‌شود که حالت اشباع خرید و اشباع فروش در بازار رخ داده که این اعداد در اندیکاتور MFI بالای 80 و زیر 20 در نظر گرفته شده‌اند؛ بنابراین، در فرمول MFI حجم معاملات نیز در نظر گرفته می‌شود و به همین علت است که عده‌ای از تحلیل‌گران از شاخص جریان پول و نقدینگی تحت عنوان اندیکاتور RSI وزنی نیز یاد می‌کنند.
تفسیر سیگنال خرید و فروش در اندیکاتور MFI
به هنگامی که بازار وارد منطقه اشباع فروش شده است (زیر مرز 20) یک پامپ قیمتی بالقوه چیزی است که بسیاری از تریدرها انتظار آن را می‌کشند. خرید ارز دیجیتال در کف قیمتی و فروش در اوج همان چیزی است که یک استراتژی معاملاتی معقول می‌تواند شما را به آن برساند. سیگنال خرید در اندیکاتور شاخص جریان پول زمانی ایجاد می‌گردد که سطح مرز 20 به سمت بالا شکسته شود.
در بحث سیگنال فروش نیز معامله‌گران در اندیکاتور شاخص جریان پول سطح 80 و 90 را در نظر می‌گیرند. در واقع به هنگامی که قیمت یک روند صعودی به خود می‌گیرد، میزان نقدینگی بازار افزایش پیدا می‌کند؛ اما با نزدیک شدن به قله قیمتی تریدرها میزان عرضه خود را افزایش داده و با برهم زدن تعادل عرضه و تقاضا موجب کاهش میزان نقدینگی بازار می‌شوند که به این حالت منطقه اشباع خرید گفته می‌شود و پس از آن سقوط قیمتی شروع خواهد شد.
اندیکاتور MFI؛ شاخصی برای پیش‌بینی وضعیت اشباعی در بازار رمزارزها
همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، اندیکاتور شاخص جریان پول (MFI) از اسیلاتورهای حجمی بوده که در تحلیل تکنیکال وضعیت بازار کاربرد دارد. معامله‌گران با استفاده از این اندیکاتور می‌توانند از قیمت و حجم معاملات در نقاط اشباع نقدینگی اطلاع حاصل کرده و متناسب با آن نقاط ورود به بازار و خروج از آن را تعیین نمایند. البته مجدداً این موضوع را مورد تأکید قرار می‌دهیم که اندیکاتور MFI نیز همچون سایر اندیکاتورها درصدی خطا داشته و حتماً در کنار آن باید از سایر اندیکاتورها نیز برای بالا بردن میزان قطعیت پیش‌بینی اطمینان حاصل کرد؛ البته در صورت ترکیب اندیکاتور شاخص جریان پول با سایر اندیکاتورها سیگنال‌های قوی خرید و فروش صادر می‌گردد. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با اندیکاتور MFI سوالی دارید که پاسخ خود را در مطالب فوق پیدا نکرده‌اید، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات با کارشناسان ما در میان بگذارید.
