صعود دوباره سهام انویدیا؛ وال‌استریت چه چشم‌اندازی برای NVDA دارد؟

سهام انویدیا بار دیگر وارد مسیر صعودی شده و اکنون در آستانه عبور از سقف ۵۲ هفته‌ای ۲۳۶ دلار قرار دارد. سرمایه‌گذاران از اخبار مربوط به تراشه اختصاصی هوش مصنوعی متا عبور کرده‌اند و تمرکز خود را روی محرک قدرتمندتری گذاشته‌اند؛ هزینه‌کرد برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی که همچنان فراتر از انتظارات در حال افزایش است.

اظهارنظرهای صعودی تازه از سوی Morgan Stanley و TD Cowen، در کنار تأیید شکست الگوی پرچم صعودی، اعتماد بازار را تقویت کرده و نشان داده است سهام NVDA همچنان یکی از گزینه‌های اصلی وال‌استریت برای سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی محسوب می‌شود.

با بازگشت مومنتوم صعودی به قیمت سهام انویدیا، سرمایه‌گذاران اکنون منتظرند ببینند آیا شکست اخیر می‌تواند طی هفته‌های آینده مسیر رشد به محدوده ۲۴۰ تا ۲۴۵ دلار را باز کند یا خیر.

چرا سهام انویدیا دوباره صعودی شده است؟

خوش‌بینی وال‌استریت بیشتر از بهبود عوامل بنیادی ناشی می‌شود، نه احساسات کوتاه‌مدت بازار. Morgan Stanley پس از دیدار با مدیران انویدیا، رتبه «Overweight» خود را برای این سهم بار دیگر تأیید کرد و اعلام کرد چرخه زیرساخت هوش مصنوعی، با وجود نزدیک‌شدن درآمد فصلی شرکت به مرز ۱۰۰ میلیارد دلار، همچنان در مراحل ابتدایی قرار دارد.

این بانک اشاره کرد که آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی اکنون حدود ۲۰ درصد از تقاضای انویدیا را تشکیل می‌دهند؛ موضوعی که نشان می‌دهد پذیرش هوش مصنوعی در شرکت‌ها، فراتر از ارائه‌دهندگان بزرگ خدمات ابری در حال گسترش است.

TD Cowen نیز چشم‌اندازی مشابه و مثبت ارائه کرد و به تداوم هزینه‌های سرمایه‌ای شرکت‌های بزرگ ارائه‌دهنده خدمات ابری و ادامه تقاضا برای پلتفرم‌های هوش مصنوعی انویدیا اشاره داشت.

Morgan Stanley همچنین اعلام کرد وزن سهام NVDA در بسیاری از پرتفوی‌های نهادی، در مقایسه با سهم آن در شاخص S&P 500، همچنان پایین است. این موضوع نشان می‌دهد بازتنظیم بیشتر پرتفوی‌ها می‌تواند به منبع دیگری برای تقاضای بلندمدت سهام انویدیا تبدیل شود.

تراشه هوش مصنوعی متا تغییری در چشم‌انداز انویدیا ایجاد نکرد

پیشرفت متا در توسعه پردازنده هوش مصنوعی اختصاصی Iris نتوانست روند صعودی سهام انویدیا را متوقف کند؛ زیرا تحلیلگران این تراشه را بیشتر مکمل محصولات انویدیا می‌دانند تا رقیبی مستقیم برای آن.

انتظار می‌رود این پردازنده از پردازش‌های مربوط به استنتاج هوش مصنوعی پشتیبانی کند، درحالی‌که انویدیا همچنان از طریق پردازنده‌های گرافیکی Blackwell، اکوسیستم نرم‌افزاری CUDA و پلتفرم شبکه خود، بر بازار بسیار سنگین‌تر آموزش مدل‌های هوش مصنوعی تسلط دارد.

همین تفاوت باعث شده است دیدگاه سرمایه‌گذاری بلندمدت وال‌استریت نسبت به انویدیا تا حد زیادی بدون تغییر باقی بماند.

سرمایه‌گذاران به‌جای اینکه اعلام متا را تهدیدی رقابتی بدانند، آن را نشانه دیگری از گسترش هزینه‌کرد برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی در سراسر صنعت فناوری تلقی می‌کنند؛ محیطی که همچنان از سهام انویدیا حمایت می‌کند.

تحلیل سهام انویدیا؛ شکست پرچم صعودی از رشد ۱۷ درصدی خبر می‌دهد

درحالی‌که چشم‌انداز مثبت وال‌استریت محرک بنیادی سهام انویدیا بوده است، اکنون نمودار قیمت نیز تأیید فنی ارائه می‌دهد. قیمت سهام NVDA پس از چند هفته تثبیت منظم، از الگوی پرچم صعودی عبور کرده است؛ الگویی ادامه‌دهنده که معمولا از ازسرگیری روند صعودی غالب خبر می‌دهد.

این شکست همچنین به دوره توقف کوتاه‌مدت پس از رشد سریع انویدیا پایان داده و نشان می‌دهد با افزایش مومنتوم، خریداران بار دیگر کنترل بازار را در دست گرفته‌اند.

حرکت صعودی اخیر با بهبود احساسات بازار نیز همراه شده است. سهام انویدیا بار دیگر بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۲۰ روزه و ۵۰ روزه قرار گرفته و شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز بدون ورود به محدوده اشباع خرید، از سطح خنثی ۵۰ عبور کرده است.

شکست الگو همچنین با افزایش حجم معاملات همراه بوده که اعتبار بیشتری به این حرکت می‌دهد و احتمال شکست کاذب را کاهش می‌دهد.

الگوی پرچم صعودی هدفی در محدوده ۲۴۰ تا ۲۴۵ دلار نشان می‌دهد که نسبت به منطقه شکست، معادل حدود ۱۷ درصد رشد است. پیش از رسیدن به این هدف، احتمالا سهام ابتدا در محدوده ۲۲۰ دلار و سپس در سقف قبلی نزدیک ۲۳۰ دلار با مقاومت روبه‌رو خواهد شد.

در سمت نزولی، محدوده پیشین شکست بین ۲۰۳ تا ۲۰۵ دلار اکنون به نخستین حمایت مهم تبدیل شده است. حفظ قیمت بالاتر از این محدوده، ساختار صعودی فعلی را دست‌نخورده نگه می‌دارد و احتمال حرکت دوباره به سمت سقف‌های تازه را افزایش می‌دهد.

آیا سهام انویدیا به سقف ۵۲ هفته‌ای جدید می‌رسد؟

با تأیید شکست الگوی پرچم صعودی، تمرکز بازار از این پرسش که آیا انویدیا می‌تواند روند صعودی خود را از سر بگیرد، به این موضوع تغییر کرده که رشد فعلی تا چه اندازه ادامه خواهد یافت.

چشم‌انداز کلی سرمایه‌گذاری همچنان از حمایت مناسبی برخوردار است. هزینه‌کرد برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی شتاب گرفته، وال‌استریت همچنان دیدگاه مثبتی دارد و میزان مالکیت نهادی نیز ظرفیت افزایش بیشتری نشان می‌دهد.

ترکیب این عوامل با تقویت ساختار تکنیکال، جایگاه انویدیا را به‌عنوان رهبر بازار نیمه‌رساناهای هوش مصنوعی تثبیت می‌کند.

اگر سهام NVDA بتواند مومنتوم خود را بالاتر از سطح شکست اخیر حفظ کند، رسیدن به محدوده ۲۴۰ تا ۲۴۵ دلار و ثبت سقف ۵۲ هفته‌ای تازه، دست‌یافتنی‌تر خواهد شد.

در شرایط فعلی، عوامل بنیادی و نمودار قیمت هم‌جهت باقی مانده‌اند و همین موضوع باعث شده است سهام انویدیا همچنان یکی از قدرتمندترین گزینه‌های مومنتومی در بخش فناوری باشد.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.