سشن معاملاتی (Trading Session) چیست؟ بررسی جامع ساعات فعالیت بازار کریپتو و فارکس

دقیقا زمانی که شما با دقت پای چارت نشسته‌اید، بازار به خواب رفته و هزینه‌های معاملاتی (اسپرد) به بالاترین حد خود رسیده‌اند. در نهایت، با باز شدن ناگهانی سشن یک کشور دیگر و ورود حجم جدید پول، قیمت با یک نوسان شدید حد ضرر شما را فعال می‌کند. در این مقاله، ساختار دقیق سشن‌های معاملاتی و ساعات طلایی بازار را بررسی می‌کنیم تا بتوانید زمان معاملات خود را با لحظات اوج نقدینگی و به وقت ایران تنظیم کنید.

سشن معاملاتی چیست و چرا در بازارهای مالی اهمیت دارد؟

ورود به دنیای معامله‌گری، نیازمند شناخت قوانین بازی است. یکی از مهم‌ترین این قوانین، درک مفهوم زمان است. بسیاری از افراد تازه‌کار تصور می‌کنند که چون بازاری مانند فارکس به صورت شبانه‌روزی باز است، در هر ساعتی می‌توانند بهترین نتیجه را بگیرند. اما واقعیت این است که زمان‌های مختلف روز، رفتار متفاوتی را در بازار رقم می‌زنند. برای اینکه بتوانید کنترل سرمایه‌ی خود را در دست بگیرید، باید بدانید سشن‌های معاملاتی چطور کار می‌کنند و چرا تا این حد مهم هستند.

آشنایی با مفهوم سشن معاملاتی به زبان ساده

برای درک بهتر این موضوع، یک مسابقه‌ی دو امدادی جهانی را تصور کنید. در این مسابقه، دوندگان هر قاره پس از طی کردن مسیر خود، چوب امدادی را به دونده‌ی قاره‌ی بعدی می‌سپارند. بازارهای مالی جهانی نیز دقیقا همین‌طور کار می‌کنند.

سشن معاملاتی در واقع همان ساعات کاری رسمی و فعال در یک منطقه‌ی جغرافیایی خاص است. زمانی که صبح در یک نقطه‌ی کره‌ی زمین فرا می‌رسد، بانک‌های مرکزی، موسسات مالی بزرگ و معامله‌گران آن منطقه از خواب بیدار شده و سیستم‌های خود را روشن می‌کنند. در این بازه‌ی زمانی که معمولا هشت ساعت طول می‌کشد، حجم زیادی از پول وارد بازار می‌شود. پس از پایان ساعات کاری آن‌ها، نوبت به منطقه‌ی جغرافیایی بعدی می‌رسد تا سشن معاملاتی خود را آغاز کند. این چرخه‌ی مداوم باعث می‌شود تا جریان پول هرگز متوقف نشود.

تفاوت ساعات کاری در بازار بورس سنتی و بازار جهانی فارکس

احتمالا با بازار بورس تهران یا بازارهای سهام کشورهای دیگر آشنایی دارید. رفتار این بازارها با بازارهای جهانی مانند فارکس تفاوت‌های بنیادینی دارد. برای درک بهتر، بیایید این دو فضا را با هم مقایسه کنیم:

• بازار بورس سنتی: این بازارها یک مکان فیزیکی یا متمرکز دارند و ساعات کاری آن‌ها کاملا محدود و مشخص است. برای مثال، بازار سهام در یک ساعت مقرر با زدن زنگ شروع به کار می‌کند و در ساعت مشخصی هم بسته می‌شود. اگر شما بخواهید خارج از این ساعات سهمی بخرید یا بفروشید، باید تا صبح روز بعد صبر کنید.
• بازار جهانی فارکس: این بازار هیچ مکان فیزیکی متمرکزی ندارد و به صورت شبکه‌ای از بانک‌ها و موسسات در سراسر جهان کار می‌کند که به آن بازار خارج از بورس (Over-The-Counter یا به اختصار OTC، یعنی شبکه‌ی غیرمتمرکز معاملاتی که مستقیما بین طرفین انجام می‌شود) می‌گویند. به همین دلیل، بازار فارکس پنج روز در هفته، به صورت 24 ساعته باز است.

دلیل 24 ساعته بودن بازار فارکس دقیقا وجود همین سشن‌های معاملاتی متوالی است. وقتی بازار توکیو تعطیل می‌شود، بازار لندن در حال باز شدن است و این زنجیره‌ی زمانی، امکان معامله در تمام ساعات شبانه‌روز را فراهم می‌کند.

سشن معاملاتی چه تاثیری بر نوسان قیمت و رفتار بازار دارد؟

حالا که متوجه شدیم بازار به صورت شیفتی کار می‌کند، باید بدانیم این شیفت‌ها چه تاثیری روی سرمایه و معاملات ما دارند. مهم‌ترین تاثیر سشن‌های معاملاتی، تغییر در دو عامل اساسی بازار است:

• میزان نقدشوندگی (Liquidity): نقدشوندگی یعنی چقدر راحت و سریع می‌توانید یک دارایی را بخرید یا بفروشید، بدون اینکه قیمت آن تغییر شدیدی بکند. وقتی یک سشن مهم مانند لندن باز می‌شود، بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ وارد میدان می‌شوند. این حضور پررنگ باعث ورود پول زیاد به بازار شده و نقدشوندگی به شدت بالا می‌رود.
• میزان نوسان (Volatility): نوسان به معنی میزان و سرعت تغییرات قیمت در یک بازه‌ی زمانی مشخص است. وقتی نقدشوندگی بالا می‌رود و معامله‌گران زیادی در حال خرید و فروش هستند، قیمت‌ها با سرعت و دامنه‌ی بیشتری بالا و پایین می‌روند و فرصت‌های سودآوری (و البته ریسک) بیشتر می‌شود.

برای درک بهتر، رانندگی در یک اتوبان را تصور کنید. در ساعات اوج ترافیک که ماشین‌های زیادی در رفت و آمد هستند (مانند سشن‌های شلوغ بازار)، سرعت تغییرات و پویایی بالاست. اما در نیمه‌ی شب که اتوبان خلوت است (سشن‌های آرام بازار)، حرکت ماشین‌ها کند و کم‌تعداد می‌شود و بازار عملا درجا می‌زند.

علاوه بر این، انتخاب زمان درست معامله می‌تواند هزینه‌های شما را هم کاهش دهد. در سشن‌های شلوغ به دلیل حجم بالای معاملات، اسپرد (Spread یا همان تفاوت بین قیمت خرید و فروش که کارگزار به عنوان کارمزد از شما دریافت می‌کند) به کمترین میزان خود می‌رسد. بنابراین، معامله در سشن‌های پرحجم، نه تنها فرصت‌های بهتری برای رسیدن به سود فراهم می‌کند، بلکه هزینه‌ی کمتری هم روی دست شما می‌گذارد.

سشن معاملاتی در بازار ارز دیجیتال 

بازار ارزهای دیجیتال ویژگی‌های منحصربه‌فردی دارد که آن را از هر بازار مالی دیگری متمایز می‌کند. اما آیا قوانینی که تا الان یاد گرفتیم، در دنیای کریپتو هم کاربرد دارند؟ پاسخ به این سوال به شما کمک می‌کند تا نگاه دقیق‌تری به نمودار بیت‌کوین و سایر ارزها داشته باشید.

آیا بازار ارزهای دیجیتال هم زمان باز و بسته شدن دارد؟

به طور خلاصه، خیر! بازار ارزهای دیجیتال هیچ‌گاه نمی‌خوابد. این بازار به صورت 24 ساعته، هفت روز هفته و 365 روز سال بدون حتی یک ثانیه تعطیلی فعالیت می‌کند. دلیل این موضوع، ماهیت غیرمتمرکز (Decentralized - شبکه‌ای که توسط هیچ نهاد، بانک یا دولت مرکزی کنترل نمی‌شود و تراکنش‌ها مستقیما بین کاربران انجام می‌گیرد) این شبکه‌هاست.

شما می‌توانید بازار فارکس را مانند یک اداره‌ی دولتی با ساعات کاری مشخص در طول هفته تصور کنید، در حالی که بازار کریپتو شبیه به یک فروشگاه اینترنتی است که در هر ساعتی از شبانه‌روز و حتی روزهای تعطیل آماده‌ی خدمت‌رسانی است. در این بازار هیچ زنگ شروع یا پایانی وجود ندارد و معامله‌گران از سراسر جهان می‌توانند در هر لحظه به خرید و فروش بپردازند.

تاثیر سشن‌های سنتی بر حجم معاملات بیت‌کوین و سایر رمزارزها

با وجود اینکه بازار کریپتو هرگز بسته نمی‌شود، اما این به آن معنا نیست که قیمت‌ها در تمام ساعات شبانه‌روز رفتار یکسانی دارند. فراموش نکنید که در نهایت، این انسان‌ها و شرکت‌های مالی بزرگ هستند که بازار را به حرکت درمی‌آورند و این افراد بر اساس همان ساعات کاری سنتی زندگی می‌کنند!

وقتی سشن‌های مهمی مانند لندن یا نیویورک باز می‌شوند، سرمایه‌گذاران سازمانی و نهنگ‌ها (Whales - سرمایه‌داران یا موسسات بسیار بزرگی که با حجم عظیم پول خود می‌توانند جهت قیمت‌ها را در بازار تغییر دهند) وارد دفاتر کاری خود می‌شوند. ورود این موسسات بزرگ به معنای تزریق میلیون‌ها و گاهی میلیاردها دلار سرمایه به بازار کریپتو است. در نتیجه، با وجود تعطیل‌ناپذیر بودن دنیای رمزارزها، بیشترین حجم معاملات (Volume - مقدار پول یا دارایی که در یک زمان مشخص بین خریداران و فروشندگان دست به دست می‌شود) و نوسانات بازار کریپتو دقیقا در همان ساعات کاری بازارهای سنتی رخ می‌دهد.

بهترین زمان برای معامله در بازار کریپتو چه ساعاتی است؟

با توجه به تاثیر مستقیم سشن‌های مالی جهان بر بازار رمزارزها، شما هم می‌توانید برنامه‌ی کاری خود را به گونه‌ای تنظیم کنید که در بهترین و پرپتانسیل‌ترین زمان‌ها پای نمودار باشید. برای انتخاب بهترین زمان معامله، به این نکات کلیدی توجه کنید:

• ساعات همپوشانی لندن و نیویورک: درست مانند بازار فارکس، زمانی که بازار اروپا و آمریکا همزمان باز هستند، بیشترین پول در بازار کریپتو نیز جریان دارد. این ساعات معمولا طلایی‌ترین زمان برای انجام معاملات روزانه و شکار نوسانات قدرتمند بیت‌کوین است.
• پرهیز از معامله در تعطیلات آخر هفته: روزهای شنبه و یکشنبه که بازارهای مالی جهانی تعطیل هستند، حجم ورود پول به بازار کریپتو به شدت افت می‌کند. در این روزها بازار معمولا بسیار کند است یا دچار شکست‌های فیک (Fakeout - حالتی که قیمت وانمود می‌کند در حال رشد یا ریزش شدید است، اما ناگهان فریبکارانه به مسیر قبلی خود برمی‌گردد) می‌شود. بنابراین اگر تازه‌کار هستید، بهتر است در تعطیلات آخر هفته‌ی میلادی دست از معامله بکشید و استراحت کنید.
• توجه به سشن آسیا برای پروژه‌های خاص: اگر قصد دارید روی ارزهایی معامله کنید که تیم توسعه‌دهنده یا سرمایه‌گذاران اصلی آن‌ها در قاره‌ی آسیا (مانند کشورهای چین یا کره‌ی جنوبی) هستند، زمان باز شدن سشن توکیو می‌تواند زمان بسیار خوبی برای بررسی نوسانات آن پروژه‌ی خاص باشد.

به طور کلی، معامله کردن در زمان‌هایی که حجم پول بیشتری در بازار در گردش است، به شما کمک می‌کند تا تحلیل‌های دقیق‌تری روی نمودار داشته باشید و از حرکات غیرمنطقی و خسته‌کننده‌ی بازار در امان بمانید.

معرفی چهار سشن معاملاتی اصلی در بازار فارکس

همان‌طور که خورشید از شرق طلوع کرده و در غرب غروب می‌کند، گردش پول هم در بازارهای مالی جهان دقیقا همین مسیر را طی می‌کند. در بازار فارکس، یک روز معاملاتی شامل چهار ایستگاه اصلی است که هر کدام ویژگی‌ها و حال‌وهوای خاص خود را دارند. شناخت این چهار ایستگاه به شما کمک می‌کند تا زمان مناسبی را برای ورود به بازار انتخاب کنید و سرمایه‌ی خود را در زمان‌های بی‌تحرک و خسته‌کننده‌ی بازار هدر ندهید.

سشن سیدنی؛ آغازگر آرام روز معاملاتی

شروع هفته‌ی معاملاتی در بازار فارکس، از استرالیا و شهر سیدنی کلید می‌خورد. این سشن را می‌توان به ساعات اولیه‌ی صبح یک روز کاری تشبیه کرد؛ زمانی که هنوز بسیاری از افراد خواب هستند و بازار با آرامش و بدون هیاهوی زیاد کار خود را آغاز می‌کند.

به دلیل اینکه تنها بانک‌ها و موسسات مالی استرالیا و نیوزیلند در این ساعات فعال هستند، حجم نقدینگی و نوسانات قیمت در پایین‌ترین سطح خود قرار دارد. معامله‌گرانی که به دنبال آرامش هستند و استراتژی‌های معاملاتی کندتری دارند، به این سشن علاقه‌ی زیادی نشان می‌دهند. در این زمان، ارزهای مربوط به منطقه‌ی اقیانوسیه مانند دلار استرالیا و دلار نیوزیلند بیشترین تحرک را نسبت به سایر ارزها دارند.

سشن توکیو؛ مرکزیت بازارهای آسیایی و نوسانات ین

چند ساعت پس از باز شدن بازار سیدنی، پایتخت مالی آسیا یعنی توکیو بیدار می‌شود. با آغاز به کار سشن توکیو (که به آن سشن آسیایی هم می‌گویند)، حجم بیشتری از پول وارد بازار می‌شود. در این بازه‌ی زمانی، کشورهای اقتصادی بزرگ آسیا مانند ژاپن، چین و سنگاپور فعالیت خود را آغاز می‌کنند. ویژگی‌های مهم سشن توکیو عبارتند از:

• نوسانات ملایم: با وجود اینکه حجم معاملات از سشن سیدنی بیشتر است،اما بازار همچنان نسبت به ساعات طوفانی بعدی روز آرام‌تر است.
• تاثیرگذاری بر روند روزانه: بسیاری از الگوهای قیمتی و روندهای اولیه‌ی بازار (Trend، به معنی جهت کلی حرکت قیمت در بازار است) در همین سشن شکل می‌گیرند. معامله‌گران اروپایی در ساعات بعدی، به دقت رفتار قیمت در سشن آسیا را زیر نظر می‌گیرند تا تصمیمات بهتری بگیرند.
• ارزهای پرطرفدار: در این بازه‌ی زمانی، ارز ین ژاپن بیشترین توجه را به خود جلب می‌کند و جفت‌ارزهایی (جفت‌ارز یا Currency Pair، به معنی ترکیب دو ارز مختلف برای معامله و مقایسه ارزش آن‌ها با یکدیگر است) که یک طرف آن‌ها ین قرار دارد، بسیار فعال‌تر هستند.

سشن لندن؛ قلب تپنده بازار فارکس با بالاترین حجم نقدینگی

به جرات می‌توان گفت که سشن لندن، قلب تپنده‌ی بازار جهانی ارز است. زمانی که صبح در اروپا فرا می‌رسد و بانک‌های بزرگ بریتانیا و کشورهای اروپایی درهای خود را باز می‌کنند، ناگهان موج عظیمی از پول وارد بازار می‌شود. جالب است بدانید که بیش از سی درصد از کل حجم معاملات روزانه‌ی فارکس، تنها در سشن لندن انجام می‌شود.

این حجم عظیم از سرمایه باعث می‌شود تا بازار به شدت پویا شود. وقتی نقدینگی بالا می‌رود، روندها بسیار شفاف‌تر شکل می‌گیرند و قیمت‌ها با سرعت بیشتری به سمت اهداف خود حرکت می‌کنند. در این سشن، بازار مانند یک رودخانه‌ی پرآب و خروشان است که قایق‌های معاملاتی را با قدرت به پیش می‌راند. بهترین دارایی‌ها برای معامله در این ساعات عبارتند از:

• یورو به دلار آمریکا و پوند به دلار آمریکا: این دو جفت‌ارز در سشن لندن بالاترین میزان معاملات را دارند و به دلیل حجم بالا، هزینه‌ی معاملاتی یا اسپرد آن‌ها برای شما به عنوان یک معامله‌گر، بسیار پایین و مقرون‌به‌صرفه است.
• جفت‌ارزهای متقاطع اروپایی: ترکیباتی مانند یورو به پوند بریتانیا نیز در این زمان نوسانات بسیار خوبی دارند و فرصت‌های معاملاتی مناسبی را در اختیار شما قرار می‌دهند.

سشن نیویورک؛ پرنوسان‌ترین و حساس‌ترین زمان بازار

پس از گذشت نیمی از روز کاری در اروپا، غول اقتصادی جهان بیدار می‌شود. سشن نیویورک آخرین ایستگاه مهم در چرخه‌ی روزانه‌ی فارکس است. دلار آمریکا یک طرف بیش از هشتاد درصد از کل معاملات فارکس را تشکیل می‌دهد؛ بنابراین وقتی بازار آمریکا باز می‌شود، تمام دنیا به آن چشم می‌دوزند.

این سشن پر از هیجان و اخبار اقتصادی است. آمار مربوط به تورم، نرخ بیکاری و تصمیمات بانکی آمریکا معمولا در ساعات اولیه‌ی این سشن منتشر می‌شوند و می‌توانند در کسری از ثانیه، طوفانی از نوسان در بازار ایجاد کنند. معامله در این سشن نیازمند دقت بالا، تمرکز و مدیریت ریسک سخت‌گیرانه‌تری است. مهم‌ترین گزینه‌ها برای معامله در این زمان شامل موارد زیر است:

• تمام جفت‌ارزهای اصلی: هر ترکیبی که یک طرف آن دلار آمریکا باشد، در این سشن فرصت‌های معاملاتی بی‌نظیری خلق می‌کند و قیمت‌ها رفتارهای قاطعانه‌ای از خود نشان می‌دهند.
• فلزات گران‌بها و کالاها: طلا که در بازارهای جهانی بر اساس دلار ارزش‌گذاری می‌شود، در سشن نیویورک بیشترین تحرک و نوسان قیمتی خود را تجربه می‌کند. بنابراین اگر به معامله‌ی طلا علاقه‌مند هستید، این سشن در واقع طلایی‌ترین زمان برای کار شماست.

همپوشانی سشن‌های معاملاتی؛ بهترین زمان برای معامله‌گران

وقتی صحبت از زمان مناسب برای معامله می‌شود، هیچ چیز به اندازه‌ی همپوشانی‌ها اهمیت ندارد. تصور کنید دو رودخانه‌ی بزرگ به هم می‌پیوندند؛ در نقطه‌ی اتصال، جریان آب بسیار قدرتمندتر و سریع‌تر می‌شود. در بازارهای مالی نیز دقیقا همین اتفاق می‌افتد و این نقاط اتصال زمانی، بهترین فرصت‌ها را برای کسب سود فراهم می‌کنند.

مفهوم همپوشانی و تاثیر آن بر افزایش حجم معاملات

مفهوم همپوشانی (Overlap - زمانی که ساعات کاری دو بازار بزرگ جهانی با یکدیگر تلاقی پیدا می‌کنند) یکی از جذاب‌ترین بخش‌های بازار فارکس است. از آنجا که کره‌ی زمین گرد است و مناطق زمانی متفاوتی داریم، در ساعات خاصی از شبانه‌روز، بازار یک قاره هنوز بسته نشده است که بازار قاره‌ی دیگر باز می‌شود. تاثیر این اتفاق بسیار ساده اما قدرتمند است. زمانی که دو سشن مهم همزمان باز هستند، اتفاقات زیر در بازار رخ می‌دهد:

• افزایش شدید حجم پول: بانک‌ها و معامله‌گران هر دو قاره به صورت همزمان در حال خرید و فروش هستند و پول بسیار زیادی وارد چرخه‌ی بازار می‌شود.
• کاهش هزینه‌ها: به دلیل رقابت بالا و حضور پررنگ خریداران و فروشندگان، اسپرد (Spread - تفاوت بین قیمت خرید و فروش که شما به عنوان کارمزد پنهان به صرافی یا کارگزار می‌پردازید) به شدت کاهش می‌یابد.
• حرکت‌های قیمتی واضح‌تر: قیمت‌ها از حالت خسته‌کننده و درجا زدن خارج شده و روندهای مشخص‌تر و قابل پیش‌بینی‌تری به خود می‌گیرند.

همپوشانی لندن و نیویورک؛ طلایی‌ترین ساعات بازار فارکس

اگر از معامله‌گران حرفه‌ای بپرسید که بهترین زمان برای نشستن پای سیستم و بررسی نمودارها چه زمانی است، بیشتر آن‌ها به ساعات همپوشانی لندن و نیویورک اشاره می‌کنند. این بازه‌ی زمانی، پرحجم‌ترین و شلوغ‌ترین ساعات بازار است، زیرا دو قطب بزرگ مالی جهان یعنی اروپا و آمریکا همزمان فعال هستند. جالب است بدانید که بیش از 70 درصد از کل معاملات روزانه‌ی فارکس در همین چند ساعت انجام می‌شود.

در این ساعات که معمولا در نیمه‌ی دوم روز به وقت ایران رخ می‌دهد، بیشترین نوسان (Volatility - میزان تغییرات و بالا و پایین شدن قیمت در یک بازه‌ی زمانی مشخص) دیده می‌شود. اخبار مهم اقتصادی آمریکا نیز عموما در همین زمان منتشر می‌شوند. اگر قصد دارید روی ارزهای مهمی مانند یورو و دلار آمریکا معامله کنید، این ساعات بهترین فرصت برای شکار روندهای قدرتمند است.

جدول زمانی همپوشانی سشن‌های مهم

برای اینکه بتوانید برنامه‌ریزی بهتری برای معاملات خود داشته باشید، ساعات تلاقی بازارهای مهم را در قالب یک جدول ساده آماده کرده‌ایم. توجه داشته باشید که این ساعات بر اساس زمان هماهنگ جهانی یا همان GMT تنظیم شده‌اند تا پایه‌ی استانداردی برای تبدیل به ساعت محلی شما باشند.

نام همپوشانی	بازه‌ی زمانی (GMT)	ارزهای پرنوسان و فعال	ویژگی بارز بازار
لندن و نیویورک	13:00 تا 17:00	جفت‌ارزهای پایه‌ی دلار آمریکا و یورو	بالاترین حجم پول، بیشترین نوسان و کمترین اسپرد
توکیو و لندن	07:00 تا 08:00	جفت‌ارزهای پایه‌ی ین ژاپن و پوند انگلیس	شروع شکل‌گیری روندهای روزانه‌ی بازارهای اروپا
سیدنی و توکیو	00:00 تا 06:00	جفت‌ارزهای پایه‌ی دلار استرالیا و ین ژاپن	نوسانات ملایم و حرکت‌های آرام شبانه

همپوشانی توکیو و لندن؛ فرصت‌های معاملاتی در اواسط روز

این همپوشانی نسبت به تلاقی لندن و نیویورک بسیار کوتاه‌تر است و معمولا فقط حدود یک ساعت طول می‌کشد. با این حال، فرصت‌های جذابی برای معامله‌گران فراهم می‌کند. در این بازه‌ی زمانی کوتاه، معامله‌گران آسیایی در حال بستن موقعیت‌های معاملاتی خود و خروج از بازار هستند تا به خانه‌ی خود بروند، در حالی که معامله‌گران اروپایی تازه روز کاری خود را آغاز کرده‌اند.

این جابه‌جایی سرمایه از آسیا به اروپا باعث می‌شود تا جفت‌ارزهایی که یک طرف آن‌ها ین ژاپن و طرف دیگر ارزهای اروپایی (مانند یورو به ین یا پوند به ین) هستند، حرکت‌های جالبی از خود نشان دهند. اگر استراتژی شما بر اساس شکار روندهای اولیه‌ی بازار تنظیم شده است، این تلاقی کوتاه می‌تواند نقطه‌ی شروع فوق‌العاده‌ای برای معاملات روزانه‌ی شما باشد.

تاثیر Trading Session بر نقدشوندگی و اسپرد

هر معامله‌گری در بازارهای مالی دو هدف اصلی دارد، کسب بیشترین سود و پرداخت کمترین هزینه‌ی ممکن. برای رسیدن به این هدف، شما باید با دو مفهوم بسیار مهم آشنا شوید که مستقیما تحت تاثیر ساعات شبانه‌روز و سشن‌های معاملاتی قرار دارند. این دو مفهوم تعیین می‌کنند که آیا زمان مناسبی برای ورود به بازار هست یا بهتر است دست نگه دارید و نظاره‌گر باشید.

چه ارتباطی بین سشن معاملاتی، میزان نقدشوندگی و تغییرات اسپرد وجود دارد؟

برای درک این ارتباط، ابتدا باید دو کلمه‌ی کلیدی را به زبان ساده بشناسیم:

• نقدشوندگی (Liquidity - میزان راحتی و سرعت خرید یا فروش یک دارایی در بازار، بدون اینکه قیمت آن تغییر ناگهانی و شدیدی بکند).
• اسپرد (Spread - اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی که در واقع همان کارمزد پنهانی است که صرافی یا کارگزار از شما دریافت می‌کند).

ارتباط این مفاهیم با سشن‌های معاملاتی بسیار مستقیم و ساده است. یک بازار بزرگ میوه و تره‌بار را در ساعات اولیه‌ی صبح تصور کنید. خریداران و فروشندگان بسیار زیادی در بازار حضور دارند. رقابت بالاست و اگر یک فروشنده قیمت را کمی بالا ببرد، شما به راحتی از غرفه‌ی بعدی خرید می‌کنید. در این حالت می‌گوییم نقدشوندگی بازار بالاست و اختلاف قیمت خرید و فروش (اسپرد) به کمترین حد خود می‌رسد.

اما اگر نیمه‌ی شب به همان بازار بروید، شاید فقط یک دست‌فروش حضور داشته باشد. چون رقیبی وجود ندارد، او می‌تواند میوه‌ی خود را با هر اختلاف قیمتی که دوست دارد بفروشد و شما هم چاره‌ای جز پذیرش ندارید. در بازارهای مالی هم دقیقا همین اتفاق می‌افتد. زمانی که یک سشن مهم (مانند لندن یا نیویورک) باز است، بانک‌های بزرگ و میلیون‌ها معامله‌گر در حال تبادل سرمایه‌ی خود هستند. این حجم عظیم پول باعث بالا رفتن نقدشوندگی می‌شود و کارگزاران برای جذب مشتری، اسپرد یا هزینه‌ی معامله را به حداقل می‌رسانند. در مقابل، وقتی بازار در سشن‌های آرام و خلوت (مانند سیدنی) قرار دارد، به دلیل کمبود خریدار و فروشنده، نقدشوندگی کاهش یافته و اسپردها به شدت افزایش می‌یابند.

در کدام ساعات اسپردها به کمترین میزان خود می‌رسند؟

همان‌طور که متوجه شدید، بهترین زمان برای معامله زمانی است که اسپردها در کمترین حالت خود قرار دارند تا بخش کمتری از سود شما صرف پرداخت کارمزد شود. این کاهش هزینه‌ی معاملاتی دقیقا در زمان‌هایی رخ می‌دهد که حجم معاملات در نقطه‌ی اوج خود قرار دارد. بهترین ساعات برای تجربه‌ی کمترین اسپرد شامل موارد زیر است:

• زمان همپوشانی لندن و نیویورک: این بازه‌ی زمانی، بهشت معامله‌گران است. چون دو قطب بزرگ مالی جهان به صورت همزمان باز هستند، نقدشوندگی به بالاترین حد ممکن می‌رسد. در این ساعات، اسپرد جفت‌ارزهای اصلی مانند یورو به دلار آمریکا تقریبا به صفر میل می‌کند.
• اواسط سشن لندن: حتی قبل از باز شدن بازار آمریکا، بازار اروپا به تنهایی حجم پول بسیار زیادی را در گردش دارد. در این ساعات نیز هزینه‌ی معامله روی ارزهای اروپایی بسیار پایین و منطقی است.
• زمان همپوشانی توکیو و لندن: برای کسانی که علاقه‌مند به معامله روی ین ژاپن هستند، این بازه‌ی زمانی کوتاه بهترین فرصت است تا با کمترین اسپرد ممکن وارد بازار شوند.

یک نکته‌ی بسیار مهم که باید به خاطر بسپارید: در بازار فارکس، بدترین زمان از نظر افزایش شدید اسپرد، ساعات پایانی روز معاملاتی نیویورک و همزمان با باز شدن بازار سیدنی است. به این زمان اصطلاحا زمان انتقال روزانه (Rollover - ساعتی که بانک‌ها حساب‌های روزانه‌ی خود را می‌بندند و به روز کاری بعد منتقل می‌کنند) می‌گویند. در این زمان نقدشوندگی به شدت افت می‌کند و اسپردها ممکن است به طور ناگهانی چند برابر شوند. بنابراین، داشتن زمان‌بندی درست و دوری از معامله در این ساعات، محافظ بزرگی برای سرمایه‌ی شما خواهد بود.

تغییرات فصلی و تاثیر ساعت تابستانی (DST) بر سشن‌ها

یکی از چالش‌های رایج برای معامله‌گران تازه‌کار، سردرگمی در مورد زمان دقیق باز و بسته شدن بازارها در فصل‌های مختلف سال است. شاید برای شما هم پیش آمده باشد که طبق برنامه‌ی همیشگی پای سیستم بنشینید، اما ببینید بازار زودتر یا دیرتر از حد انتظار حرکت خود را آغاز کرده است. دلیل این اتفاق، تغییرات فصلی و اجرای قانونی به نام ساعت تابستانی است که تقویم معاملاتی ما را دستخوش تغییر می‌کند. برای جلوگیری از این سردرگمی، باید بدانیم این قانون چیست و چگونه کار می‌کند.

ساعت تابستانی (DST) چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

ساعت تابستانی (Daylight Saving Time یا به اختصار DST - طرحی که در آن کشورها ساعت رسمی خود را در شروع فصل گرم به جلو می‌کشند تا از روشنایی روز استفاده‌ی بیشتری ببرند) یک مفهوم آشنا برای بسیاری از ما است. این کار دقیقا شبیه به این است که شما در تابستان تصمیم بگیرید یک ساعت زودتر از خواب بیدار شوید تا کارهای بیشتری را در طول روز انجام دهید و در فصل پاییز، دوباره ساعت خواب خود را به حالت عادی برگردانید.

نکته‌ی کلیدی برای ما معامله‌گران ایرانی این است که قانون تغییر ساعت در ایران لغو شده است و ساعت رسمی ما در تمام طول سال کاملا ثابت می‌ماند. اما کشورهای میزبان بازارهای مالی بزرگ (مانند آمریکا، انگلستان و استرالیا) همچنان ساعت‌های خود را تغییر می‌دهند. این تفاوت میان ثابت بودن ساعت ما و متغیر بودن ساعت آن‌ها، باعث می‌شود که زمان شروع به کار بازارها به وقت ایران، در نیمه‌ی اول و دوم سال جابه‌جا شود.

تغییر ساعات باز و بسته شدن بازارها در شش‌ماهه اول و دوم سال

از آنجا که ساعت محلی ما در ایران ثابت است، وقتی کشورهای غربی ساعت خود را در بهار به جلو می‌کشند، فاصله‌ی زمانی ما با آن‌ها تغییر می‌کند. برای درک بهتر و برنامه‌ریزی دقیق‌تر، بیایید ببینیم رفتار بازارها در نیمه‌ی اول و دوم سال به چه شکل تغییر می‌کند:

• سشن نیویورک و لندن: در نیمه‌ی اول سال (فصل بهار و تابستان)، کشورهای اروپایی و آمریکا ساعت‌های خود را یک ساعت به جلو می‌کشند. این یعنی بازارهای لندن و نیویورک برای ما ایرانی‌ها یک ساعت زودتر از حالت عادی باز می‌شوند. در نقطه‌ی مقابل، با فرا رسیدن نیمه‌ی دوم سال (فصل پاییز و زمستان) و عقب کشیده شدن ساعت‌ها در این کشورها، زمان شروع به کار این بازارها نیز برای ما یک ساعت به تاخیر می‌افتد.
• سشن سیدنی: کشور استرالیا در نیمکره‌ی جنوبی کره‌ی زمین قرار دارد و فصل‌های آن دقیقا برعکس نیمکره‌ی شمالی است. وقتی ما در حال ورود به فصل بهار هستیم، استرالیا وارد پاییز می‌شود و ساعت خود را به عقب می‌کشد. بنابراین، تغییرات زمانی سشن سیدنی دقیقا برعکس لندن و نیویورک اتفاق می‌افتد.
• سشن توکیو: برخلاف سایر بازارهای بزرگ، کشور ژاپن از قانون تغییر ساعت تابستانی پیروی نمی‌کند. بنابراین اگر استراتژی معاملاتی شما بر اساس بازار آسیا چیده شده است، خبر خوب این است که ساعت شروع به کار سشن توکیو در تمام طول سال به وقت ایران کاملا ثابت و بدون تغییر است.

به عنوان یک قانون کلی، همیشه در حوالی ماه‌های فروردین و مهر (که زمان اصلی تغییر ساعت در کشورهای مختلف است)، باید تقویم اقتصادی و ساعات کاری جدید را بررسی کنید. آگاهی از این تغییرات به شما کمک می‌کند تا در زمان‌های مرده و کم‌حجم وارد بازار نشوید و همیشه سوار بر موج اصلی سرمایه بمانید.

بهترین زمان معامله در فارکس و کریپتو به وقت ایران

حالا که با چرخه‌ی زمانی بازارهای مالی در سراسر جهان آشنا شدیم، وقت آن است که این اطلاعات را برای خودمان بومی‌سازی کنیم. خبر بسیار خوب برای ما ایرانی‌ها این است که موقعیت جغرافیایی کشورمان، ما را در یکی از بهترین مناطق زمانی برای معامله‌گری قرار داده است. در واقع، زمانی که ما بیدار می‌شویم و روز کاری خود را شروع می‌کنیم، مهم‌ترین بازارهای جهان یکی پس از دیگری در حال باز شدن هستند و نیازی نیست برای شکار بهترین فرصت‌ها، نیمه‌ی شب بیدار بمانیم.

تطبیق ساعات سشن‌های جهانی با ساعت رسمی ایران

برای اینکه بتوانید برنامه‌ی روزانه‌ی خود را به درستی تنظیم کنید، باید بدانید هر بازار دقیقا چه ساعتی به وقت ساعت رسمی ایران شروع به کار می‌کند و چه زمانی به پایان می‌رسد. همان‌طور که پیش‌تر گفتیم، چون ساعت رسمی در ایران در تمام طول سال ثابت است، این زمان‌ها در نیمه‌ی اول و دوم سال (به دلیل تغییر ساعت در اروپا و آمریکا) حدود یک ساعت جابه‌جا می‌شوند. برای درک سریع‌تر و راحت‌تر، ما ساعات استاندارد (بر اساس شش‌ماهه‌ی دوم سال) را در قالب جدول زیر برای شما آماده کرده‌ایم. با نگاه به این جدول، متوجه می‌شوید که بازارها چگونه به صورت یک زنجیره‌ی متصل به هم کار می‌کنند:

نام سشن معاملاتی	زمان باز شدن به وقت ایران	زمان بسته شدن به وقت ایران	وضعیت بازار
سشن سیدنی	۰۱:۳۰ بامداد	۱۰:۳۰ صبح	آرام‌ترین زمان بازار با کمترین نوسان
سشن توکیو	۰۳:۳۰ بامداد	۱۲:۳۰ ظهر	نوسانات ملایم و شروع روندهای اولیه
سشن لندن	۱۱:۳۰ ظهر	۲۰:۳۰ شب	حجم بالای پول و شروع حرکات قدرتمند
سشن نیویورک	۱۶:۳۰ عصر	۰۱:۳۰ بامداد روز بعد	پرنوسان‌ترین ساعات همراه با اخبار مهم
همپوشانی لندن و نیویورک	۱۶:۳۰ عصر	۲۰:۳۰ شب	طلایی‌ترین زمان بازار با بیشترین هیجان

همان‌طور که در جدول می‌بینید، طلایی‌ترین زمان بازار یا همان ساعات همپوشانی لندن و نیویورک، دقیقا مصادف با ساعات عصرگاهی در ایران است؛ زمانی که بسیاری از افراد از کارهای روزمره‌ی خود فارغ شده‌اند و می‌توانند با تمرکز کامل پای نمودار بنشینند. این ساعات برای معامله‌گران کریپتو نیز بهترین زمان محسوب می‌شود، زیرا بیشترین حجم سرمایه‌ی نهادهای مالی در همین بازه‌ی زمانی وارد بازار رمزارزها می‌شود.

راهنمای انتخاب بهترین سشن بر اساس سبک معاملاتی شما (اسکالپ، دی‌تریدینگ و سویینگ)

انتخاب زمان مناسب برای معامله، فقط به شلوغ بودن یا خلوت بودن بازار بستگی ندارد، بلکه رابطه‌ی بسیار مستقیمی با روحیات، میزان ریسک‌پذیری و سبک معاملاتی شما دارد. بازار مانند یک اقیانوس است؛ بعضی‌ها دوست دارند در طوفان موج‌سواری کنند و بعضی دیگر ماهیگیری در آب‌های آرام را ترجیح می‌دهند. بیایید ببینیم هر سبک معاملاتی با کدام سشن همخوانی بیشتری دارد:

• سبک اسکالپ : اگر شما یک اسکالپر هستید، سرعت و هیجان غذای روح شماست. شما به نوسانات شدید و کارمزدهای بسیار پایین نیاز دارید تا استراتژی شما جواب بدهد. بنابراین بهترین و تنها زمان مناسب برای شما، سشن لندن و به خصوص زمان همپوشانی لندن و نیویورک است. معامله در سشن‌های آرامی مثل سیدنی برای این سبک مانند سم است.
• سبک دی‌تریدینگ: (Day Trading - معامله‌گری روزانه که در آن فرد هیچ معامله‌ای را برای روز بعد باز نمی‌گذارد و پیش از پایان روز کاری، سرمایه‌ی خود را نقد می‌کند) معامله‌گران روزانه به دنبال روندهای قوی و مشخص در طول روز هستند. این دسته از افراد معمولا با باز شدن سشن لندن وارد بازار می‌شوند تا جهت اصلی قیمت را پیدا کنند و پیش از بسته شدن سشن نیویورک، با سود خود از بازار خارج می‌شوند.
• سبک سویینگ: (Swing Trading - نوسان‌گیری میان‌مدت که در آن یک معامله ممکن است برای چند روز یا حتی چند هفته باز بماند تا به هدف قیمتی بزرگ‌تری برسد) برای این دسته از معامله‌گران، ساعات دقیق روزانه اهمیت کمتری دارد، زیرا دیدگاه آن‌ها بلندمدت‌تر است. اما این افراد نیز برای ورود به یک معامله‌ی جدید، معمولا سشن توکیو را ترجیح می‌دهند. چرا؟ چون در این سشن بازار آرام است و آن‌ها می‌توانند با دقت و بدون هیجانات کاذب، نقطه‌ی ورود مناسبی را برای معامله‌ی چند روزه‌ی خود پیدا کنند.

در نهایت، مهم‌ترین توصیه‌ی ما به شما این است که سبک زندگی و ساعات کاری خود را با یکی از این سشن‌ها هماهنگ کنید. نیازی نیست تمام 24 ساعت پای سیستم باشید؛ کافی است روزی چند ساعت در سشن مناسب خودتان در بازار حضور پیدا کنید تا بهترین نتیجه را بگیرید.

معرفی ابزارها و سایت‌های معتبر برای مشاهده آنلاین سشن‌ها

به خاطر سپردن تمام ساعات باز و بسته شدن بازارها، به خصوص با وجود تغییرات ساعت فصلی، کار دشواری است. خوشبختانه نیازی نیست تمام این زمان‌ها را در ذهن خود نگه دارید یا مدام ساعت‌ها را به صورت دستی محاسبه کنید. امروزه ابزارها و وب‌سایت‌های رایگان و بسیار کاربردی وجود دارند که وضعیت زنده‌ی سشن‌های معاملاتی را به صورت گرافیکی و دقیق روی نمودار یا در قالب ساعت‌های آنلاین به شما نمایش می‌دهند.

استفاده از امکانات سایت فارکس فکتوری (Forex Factory)

سایت فارکس فکتوری یکی از محبوب‌ترین مراجع برای معامله‌گران در سراسر جهان است. این سایت بیشتر به دلیل تقویم اقتصادی (Economic Calendar - برنامه‌ی زمان‌بندی انتشار رویدادها و اخبار مهم اقتصادی کشورها) شناخته می‌شود، اما یک ابزار فوق‌العاده کاربردی برای نمایش سشن‌ها نیز در صفحه‌ی اصلی خود دارد. در صفحه‌ی نخست این سایت، بخشی به نام وضعیت بازارها یا سشن‌ها طراحی شده است که با استفاده از نوارهای رنگی و متحرک، وضعیت باز بودن هر سشن را نشان می‌دهد

معرفی اندیکاتورهای کاربردی در پلتفرم تریدینگ ویو (TradingView)

اگر برای تحلیل تکنیکال (Technical Analysis - بررسی رفتار گذشته‌ی قیمت روی نمودار برای پیش‌بینی حرکت‌های آینده) از سایت محبوب تریدینگ ویو استفاده می‌کنید، می‌توانید با اضافه کردن اندیکاتور (Indicator - ابزارهای کمکی ریاضی و گرافیکی که داده‌های بازار مانند قیمت و زمان را تحلیل می‌کنند)، سشن‌های معاملاتی را مستقیما روی کندل‌های نمودار خود ببینید. برای این کار کافی است در بخش اندیکاتورهای تریدینگ ویو، عبارت سشن‌های معاملاتی یا همان Sessions را جستجو کنید. برخی از بهترین ابزارهای رایگان در این بخش عبارتند از:

• اندیکاتور Sessions on Chart: این ابزار محدوده‌ی زمانی هر سشن (مانند آسیا، لندن و نیویورک) را با پس‌زمینه‌های رنگی ملایم و مجزا روی چارت تفکیک می‌کند. این کار به شما نشان می‌دهد که قیمت در هر سشن چه سقف و کفی ساخته است.
• اندیکاتور Asian Range: این اندیکاتور به صورت تخصصی محدوده‌ی نوسان سشن آرام آسیا را برای شما کادر‌بندی می‌کند تا بتوانید شکست‌های قیمتی (Breakout - خروج پرقدرت قیمت از یک محدوده‌ی ثابت به سمت بالا یا پایین) را در سشن لندن با وضوح بالا شکار کنید.

تنظیمات و ابزارهای متاتریدر 4 (MT4) برای نمایش سشن‌ها

پلتفرم قدیمی و محبوب متاتریدر ۴ به صورت پیش‌فرض سشن‌های معاملاتی را روی چارت نمایش نمی‌دهد و ساعت درج‌شده در پایین نمودار آن، متعلق به سرور کارگزار (Broker - شرکت واسطه‌ای که امکان خرید و فروش در بازارهای مالی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند) است، نه ساعت محلی ایران. برای حل این مسئله، شما می‌توانید اندیکاتورهای کمکی مخصوص متاتریدر را به راحتی به نرم‌افزار خود اضافه کنید:

• اندیکاتور i-Sessions: این ابزار سبک و کاربردی، با کشیدن کادرهای رنگی روی پس‌زمینه‌ی متاتریدر، ساعات باز بودن هر سشن را به شما نشان می‌دهد.
• تنظیم دستی ساعت محلی: شما می‌توانید در تنظیمات این اندیکاتور، اختلاف ساعت سرور کارگزار با ساعت ایران را وارد کنید تا خطوط شروع و پایان هر بازار دقیقا با برنامه‌ی روزانه‌ی شما مطابقت داشته باشند.

بررسی سایت‌های اینوستینگ و مای تریدینگ اسکیلز (Investing و My Trading Skills)

علاوه بر ابزارهای تحلیلی روی نمودار، دو وب‌سایت معتبر دیگر نیز وجود دارند که کار نظارت بر ساعات بازار را بسیار ساده می‌کنند:

• سایت اینوستینگ دات کام (com): این سایت دارای یک صفحه‌ی اختصاصی برای ساعات بازار فارکس (Forex Market Hours) است. در این بخش، یک نقشه‌ی ۲۴ ساعته‌ی دایره‌ای یا خطی طراحی شده است که عقربه‌ی زمان واقعی را نشان می‌دهد و به شما می‌گوید در حال حاضر چند درصد از سهم نقدینگی جهان فعال است.
• سایت مای تریدینگ اسکیلز (My Trading Skills): این پایگاه آموزشی، ابزارهای تعاملی بسیار ساده‌ای برای تبدیل مناطق زمانی و مشاهده‌ی گرافیکی سشن‌ها ارائه می‌دهد. شما با انتخاب کشور ایران، به راحتی می‌توانید جدول ساعات کار تمام بازارهای جهانی و تلاقی آن‌ها را بدون هیچ‌گونه پیچیدگی فنی مشاهده کنید.