فارمینگ در حوزه کریپتوکارنسی چیست؟

در روزهایی که هر فردی به دنبال کسب سود بیشتر در دنیای نوظهور کریپتوکارنسی است، با توجه به پتانسیل‌های بالای دنیای رمزارزها، روزانه روش‌های مختلفی برای چنین منظوری ابداع می‌گردد. یکی از جذابیت‌های اصلی این روزهای دنیای کریپتوکارنسی را برنامه‌های غیرمتمرکز حوزه دیفای  (DeFi) شکل داده است و علت این محبوبیت را شاید بتوان در این نکته جستجو کرد که پلتفرم‌های فارمینگ در دسته ابزارهای تعریف شده این حوزه قرار گرفته‌اند؛ پلتفرم‌هایی که به عنوان یکی از روش‌های اصلی کسب سود در دنیای کریپتوکارنسی شناخته می‌شوند. البته لازم به ذکر است که هرچند فارمینگ ارز دیجیتال، امکان کسب درآمدهای نجومی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد؛ اما نباید از این نکته کلیدی غافل شد که فعالیت در چنین پلتفرم‌هایی همواره با ریسک‌های خاصی همراه بوده که در صورت نداشتن اطلاعات کافی در این حوزه می‌تواند سرمایه فعالان این بازار را با تهدیدات جدی مواجه سازد. با توجه به اهمیت بررسی و شناخت چنین مفهومی ما این مقاله از بلاگ کیف پول منرا به بررسی دقیق پاسخ سوال «فارمینگ چیست؟» اختصاص داده‌ایم؛ اگر شما هم در این زمینه کنجکاو هستید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

نگاهی به ماهیت فارمینگ ارز دیجیتال

در یک تعریف ساده، فارمینگ ارز دیجیتال که به آن کشت سود (Yield Farming) نیز گفته می‌شود، یکی از روش‌های کسب سود منفعل و غیرفعال در دنیای کریپتوکارنسی است که در این روش، سرمایه‌گذاران توکن‌های رمزارزی خویش را در یک پلتفرم مالی قرار داده و در ازای چنین سرمایه‌گذاریی، سود دریافت می‌کنند. لازم به ذکر است که سود پرداختی به این سرمایه‌گذاران از طریق فعالیت‌های تعریف شده در این پلتفرم‌های مالی پرداخت می‌شود. برای درک بهتر مفهوم فارمینگ، به مثال زیر توجه کنید:

شما توکن‌های ارز دیجیتال خود را در پلتفرم مالی که از سرمایه کاربران به عنوان وام‌دهی استفاده می‌نماید، قرار می‌دهید؛ در چنین حالتی، این پلتفرم مالی، سودی را که از وام گیرندگان دریافت کرده را در میان سرمایه‌گذارانی که توکن‌های خویش را در اختیار پلتفرم قرار داده‌اند، تقسیم می‌نماید.

همان طور که در مطالب مقدماتی گفته شد، پلتفرم‌های فارمینگ در حوزه برنامه‌های غیرمتمرکز دیفای جای می‌گیرند و طبیعتا به راحتی و بدون وجود واسطه و صرفا با یک قرارداد هوشمند می‌توان به چنین اپلیکیشن‌هایی متصل شد. به بیان دیگر، برنامه‌های فارمینگ ارز دیجیتال در واقع به صورت یک قرارداد هوشمند در بلاک چین‌ها ایجاد شده و شرایط استفاده از آن‌ها نیز به وسیله همان قرارداد هوشمند تامین می‌گردد و کلیه سرمایه‌های جذب شده از طریق سرمایه‌گذاران رمزارزی در این قرارداد ذخیره شده و به همین علت هیچ فردی امکان دستکاری در اطلاعات آن را نخواهد داشت.

مطلب پیشنهادی : چگونه تتر بخریم ؟

فارمینگ ارز دیجیتال یا همان ییلد فارمینگ را می‌توان روشی کم خطر برای کسب سود در دنیای ارزهای دیجیتال به شمار آورد؛ چراکه در این روش، در واقع شما بابت نگهداری ارز دیجیتال سود دریافت می‌کنید و نیازی به مبادله دارایی‌های خود نخواهید داشت. در روش فارمینگ ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران دارایی مجازی خویش را که همان توکن‌های رمزارزی است را به استخرهای نقدینگی می‌سپارند و در ازای چنین کاری، چندین توکن به عنوان پاداش دریافت می‌کنند. نکته جالب توجه این است که این افراد می‌توانند این توکن‌هایی که پاداش گرفته‌اند را نیز مجددا در استخر نقدینگی دیگری قرار داده و در ازای آن پاداش دریافت کنند.

نحوه کار روش فارمینگ ارز دیجیتال (Yield Farming)

فارمینگ ارز دیجیتال و کشت سود در استخرهای نقدینگی به وسیله قفل کردن توکن‌های موجود در استخرهای تامین نقدینگی صرافی‌های رمزارزی و همچنین استخرهای مرتبط با پل‌های میان زنجیره‌ای صورت می‌گیرد. در چنین شرایطی فرد سرمایه‌گذار هر دو توکن رمزارزی موجود در استخر را متناسب با نسبتی که از طریق الگوریتم ریاضی مشخص می‌گردد، در استخر قرار داده و در قبال آن پاداشی از کارمزد تراکنش‌های صورت گرفته در استخر را دریافت می‌کند. 

لازم به ذکر است که میزان توکن‌های موجود در چنین استخرهایی به صورت مداوم در حال تغییر بوده و علت آن را می‌توان در استفاده مداوم تریدرها از این توکن‌ها در انجام معاملات خود، جستجو کرد. با چنین توضیحی به راحتی می‌توان متوجه این نکته شد که اگر یک سرمایه‌گذار و فارمر سود بخواهد توکن‌های خویش را از استخر نقدینگی خارج نماید، در این هنگام توکن‌ها مطابق نسبت موجود در استخر به او داده خواهند شد. چنین ویژگی سبب می‌شود تا ریسک ضرر ناپایدار که یکی از اصلی‌ترین ریسک‌های موجود در حوزه فارمینگ ارز دیجیتال در استخرهای نقدینگی محسوب می‌گردد، بیش از پیش خود را نشان دهد. با توجه به چنین مسئله‌ای توصیه ما به شما این است که به هنگام انتخاب استخر برای سرمایه‌گذاری، به سراغ استخرهایی بروید که از استیبل کوین‌های معتبر به منظور کشت سود و فارمینگ استفاده می‌کنند.

نکته مهم دیگری که به هنگام ورود به فارمینگ ارزهای دیجیتال حتما باید به آن توجه کنید در ارتباط با نرخ محاسبه پاداش دریافتی ارائه کنندگان نقدینگی و سرمایه‌گذاران است. این نرخ متناسب با میزان نقدینگی موجود در این استخرها کاملا متفاوت خواهد بود و این نرخ پاداش دریافتی متناسب با میزان عرضه و تقاضا تعیین می‌گردد. به بیان بهتر، هرچه میزان نقدینگی یک استخر کاهش یابد، میزان پاداش افزایش می‌یابد؛ اما با این وجود نباید از این نکته غافل شد که در چنین حالتی ریسک بیشتری سرمایه، سرمایه‌گذاران و ارائه کنندگان نقدینگی را تهدید خواهد کرد.

مزایا و معایب فارمینگ ارز دیجیتال

احتمالا با مطالعه مطالب فوق متوجه شباهت روش کار سیستم فارمینگ ارز دیجیتال با سیستم وام‌دهی بانک‌ها شده باشید. در سیستم وام‌دهی بانک‌ها نیز برخی افراد سرمایه خویش را در بانک گذاشته و در ازای آن سود دریافت می‌کنند و در طرف دیگر ماجرا وام گیرندگان از بانک‌ها قرار می‌گیرند؛ اما تفاوت فاحش موجود در میان این دو سیستم، در این نکته خلاصه شده است که بانک‌ها به عنوان یک نوع واسطه عمل می‌کنند و مسلما بخش قابل توجهی از سود سرمایه‌گذاران را به خود اختصاص می‌دهند، امری که در فارمینگ ارز دیجیتال به دلیل عدم وجود واسطه، کمتر اتفاق می‌افتد. به بیان ساده‌تر، سیستم فارمینگ کاملا بر مبنای گردش میان افراد ارائه کننده نقدینگی و قرض گیرنده در جریان است و هیچ شخص سومی در این فرآیند دخالت ندارد؛ در چنین حالتی، مسلما مسائلی نظیر تبانی و سودهای پنهانی پیش نمی‌آید.

مطلب پیشنهادی : مفهوم نرخ بهره بانکی به چه معناست ؟

هرچند که این روش سرمایه‌گذاری در ظاهر کم خطر به نظر می‌رسد؛ اما باید دانست که همچنان خطراتی نظیر بی‌ثباتی بازار رمزارزها، خطرات مربوط به قراردادهای هوشمند، هک شدن، احتمال بالای کلاهبرداری و مواردی از این قبیل سرمایه شما را تهدید می‌کند. از جمله معایب روش سرمایه‌گذاری فارمینگ ارز دیجیتال می‌توان به فراهم شدن بستری برای انجام انواع کلاهبرداری‌ها مثل راگ پول که یکی از شیوه‌های رایج کلاهبرداری در فضای رمزارزهاست، اشاره کرد که در آن توسعه‌دهنده پروژه پس از جمع‌آوری سرمایه، پروژه را رها کرده و مبالغ جمع‌آوری شده را به سرقت می‌برد. از سوی دیگر مسئله ریسک‌های قانون‌گذاری و وجود ضرر ناپایدار را نیز نباید از نظر دور داشت.

فارمینگ ارز دیجیتال؛ سرمایه‌گذاری غیرفعال در حوزه کریپتوکارنسی

همان طور که در مطالب فوق مطالعه کردید، فارمینگ ارز دیجیتال به بیان ساده به معنای استفاده از ارزهای رمزنگاری شده به منظور کسب سود است. فارمینگ ارز دیجیتال به دلیل آن که در ازای قرار دادن توکن‌های رمزارزی در استخرهای نقدینگی به ارائه‌کنندگان نقدینگی پاداش‌های خوبی پرداخت می‌کند، بسیار مورد توجه افرادی قرار گرفته که چندان دانش کافی در حوزه ترید ارزهای دیجیتالی ندارند و شاید بتوان یکی از عوامل کلیدی رشد بخش DeFi دنیای کریپتوکارنسی را نیز در وجود پلتفرم‌های فارمینگ ارز دیجیتال جستجو کرد؛ اما با این وجود باید توجه داشت که این روش سرمایه‌گذاری در بازارهای رمزارزی نیز چندان کم خطر نبوده و خطرات احتمالی مخصوص به خود را دارد و به همین علت توصیه ما به شما این است که قبل از انتخاب استخرهای نقدینگی به منظور سرمایه‌گذاری در آن‌ها حتما تحقیقات جامعی در ارتباط با آن انجام دهید تا در دام کلاهبرداران گرفتار نشده و ضررهای مالی جبران ناپذیر به سرمایه شما تحمیل نگردد. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با فارمینگ ارز دیجیتال سوالی دارید که در این مقاله از کیف پول  من به آن اشاره نشده است، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات مطرح کنید تا کارشناسان ما در اسرع وقت به سوال شما پاسخ دهند.

برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید