سفارش لیمیت (Limit Order) چیست؟ | معامله در قیمت دلخواه شما

سفارش لیمیت (Limit Order) چیست؟ (مفهوم و کاربرد اصلی)

اگر به‌تازگی وارد دنیای معاملات خرید ارز دیجیتال و فروش آن شده‌اید، احتمالاً با گزینه‌های مختلفی برای خرید و فروش مواجه شده‌اید. یکی از اساسی‌ترین و مهم‌ترین ابزارهایی که در اختیار دارید، «سفارش لیمیت» (Limit Order) یا سفارش محدود است.

تعریف ساده سفارش لیمیت: معامله در قیمت دلخواه شما

بیایید با یک مثال خیلی ساده شروع کنیم. تصور کنید قصد خرید کالایی را دارید، اما قیمت فعلی آن در بازار به نظرتان کمی گران است و ترجیح می‌دهید برای خرید آن تا زمان حراج یا تخفیف صبر کنید.

«سفارش لیمیت» دقیقاً همین کار را در صرافی برای شما انجام می‌دهد.

به زبان ساده، سفارش لیمیت دستوری است که شما به صرافی می‌دهید و در آن «شرط» می‌گذارید. شما اعلام می‌کنید: «من قصد خرید (یا فروش) این رمزارز را دارم، اما فقط زمانی معامله را برایم انجام بده که قیمت به X تومان (یا دلار) برسد.»

• اگر قصد خرید دارید، یک قیمت پایین‌تر از قیمت فعلی بازار تعیین می‌کنید.
• اگر قصد فروش دارید، یک قیمت بالاتر از قیمت فعلی بازار تعیین می‌کنید.

صرافی سفارش شما را در «دفتر سفارشات» (Order Book) ثبت می‌کند و هر زمان که قیمت بازار به قیمت تعیین‌شده‌ی شما برسد (و فرد دیگری حاضر به معامله در آن قیمت باشد)، سفارش شما اجرا می‌شود.

سفارش لیمیت چه زمانی به کار می‌آید؟

این نوع سفارش، ابزار اصلی معامله‌گران صبور و استراتژیک است و در موقعیت‌های مختلفی کاربرد دارد:

• وقتی قیمت فعلی را مناسب نمی‌دانید: شما بر اساس تحلیل خود معتقدید که قیمت یک رمز ارز (مثلاً بیت‌کوین) که الان ۵۰ هزار دلار است، احتمالاً تا ۴۸ هزار دلار کاهش می‌یابد و سپس رشد می‌کند. شما یک سفارش خرید لیمیت روی ۴۸ هزار دلار ثبت می‌کنید.
• وقتی نمی‌توانید دائم پای نمودار بیت کوین باشید: بازار رمزارز ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته فعال است. شما نمی‌توانید تمام شبانه‌روز منتظر بمانید تا قیمت به نقطه دلخواهتان برسد. با ثبت سفارش لیمیت ، می‌توانید با خیال راحت به کارهای دیگر خود برسید؛ صرافی به‌طور خودکار سفارش شما را در صورت رسیدن به آن قیمت، اجرا می‌کند.
• برای برنامه‌ریزی فروش و کسب سود (Take Profit): فرض کنید رمز ارزی را در قیمت پایین خریده‌اید و هدف شما فروش آن در قیمتی مشخص و بالاتر است. می‌توانید از همان ابتدا یک سفارش فروش لیمیت در قیمت هدف خود ثبت کنید تا سود شما به‌طور خودکار ذخیره (سیو) شود.

بررسی انواع اصلی سفارش لیمیت

سفارش لیمیت (Limit Order) بر اساس هدف شما، یعنی خرید یا فروش، به دو دسته‌ی اصلی تقسیم می‌شود. درک تفاوت این دو بسیار ساده است: یکی برای خرید در قیمت پایین‌تر و دیگری برای فروش در قیمت بالاتر استفاده می‌شود.

سفارش خرید لیمیت (Buy Limit): برنامه‌ریزی برای خرید ارزان‌تر

سفارش خرید لیمیت (Buy Limit) زمانی به کار می‌آید که شما قیمت فعلی یک رمز ارز را برای خرید، گران می‌دانید و انتظار دارید که قیمت آن در آینده کاهش پیدا کند.

شما با استفاده از این سفارش، به صرافی دستور می‌دهید: «هر زمان قیمت بازار به این قیمت پایین‌تر (یا ارزان‌تر) رسید، این مقدار رمزارز را برای من بخر.»

• مثال ساده: فرض کنید قیمت بیت‌کوین (BTC) در حال حاضر ۵۰ هزار دلار است. شما بر اساس تحلیل خود، پیش‌بینی می‌کنید که قیمت ممکن است یک اصلاح (کاهش موقت) داشته باشد و به ۴۸ هزار دلار برسد و آن نقطه، فرصت خرید خوبی است.
• اقدام شما: شما یک سفارش «خرید لیمیت» برای مقدار مشخصی بیت‌کوین روی قیمت ۴۸,۰۰۰ دلار ثبت می‌کنید.
• نتیجه: اگر قیمت بیت‌کوین به ۴۸,۰۰۰ دلار (یا پایین‌تر از آن) برسد، سفارش شما به‌طور خودکار اجرا می‌شود و شما در قیمت دلخواه خود خرید کرده‌اید. اگر قیمت هرگز به ۴۸,۰۰۰ دلار نرسد و مستقیماً به سمت ۵۵,۰۰۰ دلار حرکت کند، سفارش شما فعال نخواهد شد و شما خریدی انجام نداده‌اید.

سفارش فروش لیمیت (Sell Limit): برنامه‌ریزی برای فروش گران‌تر

سفارش فروش لیمیت (Sell Limit) دقیقاً برعکس عمل می‌کند. این ابزار زمانی استفاده می‌شود که شما رمز ارزی را در اختیار دارید و می‌خواهید آن را در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار بفروشید تا سود خود را شناسایی کنید.

این سفارش به صرافی می‌گوید: «هر زمان قیمت بازار به این قیمت بالاتر (یا گران‌تر) رسید، رمز ارزهای من را بفروش.»

• مثال ساده: شما همان بیت‌کوین را در قیمت ۴۸,۰۰۰ دلار خریده‌اید و قیمت فعلی بازار ۵۰,۰۰۰ دلار است. هدف شما این است که اگر قیمت به ۵۵,۰۰۰ دلار رسید، آن را بفروشید و سود خود را بردارید (این استراتژی معمولاً «حد سود» یا Take Profit نامیده می‌شود).
• اقدام شما: شما یک سفارش «فروش لیمیت» برای بیت‌کوین‌های خود  روی قیمت ۵۵,۰۰۰ دلار ثبت می‌کنید.
• نتیجه: اگر قیمت بازار به ۵۵,۰۰۰ دلار (یا بالاتر از آن) برسد، سفارش شما اجرا شده و بیت‌کوین شما با سود فروخته می‌شود. اگر قیمت دوباره به ۴۹,۰۰۰ دلار برگردد، سفارش شما فعال نمی‌شود و شما همچنان مالک بیت‌کوین خود خواهید بود.

سفارش لیمیت (Limit) در مقابل سفارش مارکت (Market)

هنگامی که وارد پنل معاملاتی یک صرافی می‌شوید، دو گزینه اصلی و پرکاربرد برای خرید و فروش پیش روی شماست: «مارکت» (Market) و «لیمیت» (Limit).

درک تفاوت این دو بسیار حیاتی است، زیرا انتخاب اشتباه می‌تواند منجر به خرید گران‌تر یا فروش ارزان‌تر از حد انتظار شما شود. انتخاب بین این دو، در واقع انتخاب بین سرعت و قیمت است.

سفارش مارکت (Market Order): اولویت با سرعت اجرا

سفارش مارکت (Market Order) یا «سفارش بازار»، ساده‌ترین و سریع‌ترین نوع سفارش است.

وقتی شما از سفارش مارکت استفاده می‌کنید، به صرافی می‌گویید: «من همین حالا می‌خواهم این رمزارز را بخرم یا بفروشم (فروش ریپل)، به هر قیمتی که در حال حاضر در بازار موجود است!»

• نحوه اجرا: صرافی بلافاصله سفارش شما را با بهترین قیمت‌های موجود در «دفتر سفارشات» (Order Book) مچ می‌کند تا سفارش شما در سریع‌ترین زمان ممکن انجام شود.
• مزیت: اجرای فوری و تضمینی. شما مطمئن هستید که معامله‌ی شما حتماً انجام خواهد شد.
• ریسک: عدم کنترل روی قیمت نهایی. در بازارهای پرنوسان، قیمت ممکن است در همان کسری از ثانیه که شما دکمه را فشار می‌دهید تغییر کند. این پدیده «اسلیپیج» (Slippage) یا لغزش قیمت نام دارد و ممکن است باعث شود کمی گران‌تر بخرید یا کمی ارزان‌تر بفروشید.

چه زمانی استفاده کنیم؟ زمانی که «سرعت» ورود یا خروج از معامله برایتان اولویت دارد و نگران چند درصد اختلاف قیمت جزئی نیستید (مثلاً در زمان ریزش یا رشد ناگهانی بازار که فقط می‌خواهید سریعاً وارد یا خارج شوید).

سفارش لیمیت (Limit Order): اولویت با قیمت دلخواه

در مقابل، سفارش لیمیت (Limit Order)، همان‌طور که در بخش‌های قبلی گفتیم، سفارشی است که در آن «قیمت» اولویت اول شماست.

شما به صرافی می‌گویید: «من این رمز ارز را می‌خرم (یا می‌فروشم)، اما فقط و فقط اگر قیمتش به X تومان (یا دلار) رسید.»

• نحوه اجرا: سفارش شما در دفتر سفارشات ثبت می‌شود و در «صف» منتظر می‌ماند. تا زمانی که قیمت بازار به قیمت تعیین‌شده‌ی شما نرسد، سفارش فعال نخواهد شد.
• مزیت: کنترل کامل روی قیمت. شما تضمین می‌کنید که معامله‌ی شما دقیقاً در قیمت مورد نظرتان (یا حتی قیمتی بهتر از آن) انجام شود و اسلیپیج نخواهید داشت.
• ریسک: عدم تضمین اجرا. اگر قیمت بازار هرگز به قیمت لیمیت شما نرسد، سفارش شما برای همیشه باز می‌ماند و معامله‌ای انجام نمی‌شود.

چه زمانی استفاده کنیم؟ زمانی که «قیمت» برایتان مهم‌تر از «سرعت» است. مثلاً برای خرید در کف‌های قیمتی (Buy the Dip) یا فروش در سقف‌های قیمتی (Take Profit) که حاضر نیستید با هر قیمتی معامله کنید.

جدول مقایسه: کدام گزینه برای من مناسب‌تر است؟

برای درک بهتر، بیایید این دو نوع سفارش را مستقیماً با هم مقایسه کنیم:

ویژگی	سفارش مارکت (Market Order)	سفارش لیمیت (Limit Order)
اولویت اصلی	سرعت و اجرای فوری	قیمت دقیق و کنترل‌شده
تضمین اجرا	بله (بلافاصله اجرا می‌شود)	خیر (فقط اگر قیمت مطابقت یابد)
تضمین قیمت	خیر (بهترین قیمت لحظه‌ای بازار)	بله (قیمت تعیین‌شده یا بهتر از آن)
ریسک اصلی	لغزش قیمت (Slippage)	اجرا نشدن سفارش
کارمزد	معمولاً به‌عنوان «گیرنده» (Taker)	معمولاً به‌عنوان «سازنده» (Maker) (اغلب کمتر)
مناسب برای	ورود یا خروج سریع، بازارهای پرشتاب	خرید پله‌ای، فروش با سود مشخص، صبر و تحلیل

نحوه ثبت سفارش لیمیت

ثبت سفارش لیمیت در اکثر صرافی‌های رمز ارز (مانند بایننس، کوکوین یا صرافی‌های معتبر ایرانی مانند کیف پول من) فرآیند بسیار مشابهی دارد. اگرچه ممکن است ظاهر پنل معاملاتی در ابتدا کمی پیچیده به نظر برسد، اما مراحل اصلی بسیار ساده هستند.

• انتخاب جفت‌ارز و گزینه «Limit»:ابتدا باید به بخش معاملات (Trade یا Spot) صرافیِ خود بروید. مشخص کنید چه رمز ارزی را می‌خواهید با چه رمز ارز دیگری معامله کنید. به این «جفت‌ارز» (Trading Pair) می‌گویند. سپس در کادر ثبت سفارش، روی گزینه «Limit» (یا لیمیت/محدود) کلیک کنید تا کادرهای مربوط به آن فعال شوند.
• وارد کردن «قیمت لیمیت» (قیمت مورد نظر شما):در این بخش باید قیمتی را که شخصاً برای معامله مناسب می‌دانید، وارد کنید.اگر مثلا قصد خرید شیبا دارید، قیمتی که وارد می‌کنید باید پایین‌تر از قیمت لحظه‌ای بازار باشد و اگر قصد فروش دارید، قیمتی که وارد می‌کنید باید بالاتر از قیمت لحظه‌ای بازار باشد.
• تعیین مقدار (حجم خرید یا فروش):در این مرحله، باید مشخص کنید که چه مقدار از آن رمز ارز را می خواهید با آن قیمت لیمیت معامله کنید. برای این کار، می توانید مستقیما تعداد واحد رمزارز را در کادر مقدار (Amount) وارد یا در کادر مجموع (Total)، مشخص کنید که در مجموع چقدر از سرمایه ی خود را میخواهید درگیر این معامله کنید
• تایید نهایی و مدیریت سفارش در بخش «سفارشات باز» (Open Orders):پس از وارد کردن قیمت (گام ۲) و مقدار (گام ۳)، کافی است روی دکمه‌ی «Buy» (خرید) یا «Sell» (فروش) کلیک کنید. بدین ترتیب سفارش شما به «دفتر سفارشات» (Order Book) صرافی ارسال شده و در صف قرار می‌گیرد. این سفارش تا زمانی که قیمت بازار به قیمت لیمیت شما نرسد، در همین بخش باقی می‌ماند

مثال کاربردی: ثبت یک سفارش لیمیت (Limit Order)

تئوری کافی است؛ بیایید با دو سناریوی بسیار رایج و واقعی ببینیم که سفارش لیمیت چگونه در عمل به شما کمک می‌کند. فرض کنید می‌خواهیم بیت‌کوین (BTC) را در مقابل تتر (USDT) معامله کنیم.

سناریوی خرید (Buy Limit): خرید در قیمت پایین‌تر

• قیمت فعلی بیت کوین:  ۶۰,۰۰۰ دلار
• تحلیل شما: قیمت به ۵۸,۵۰۰ دلار (سطح حمایتی) افت می‌کند  
• ثبت سفارش لیمیت خرید
• قیمت لیمیت: 58,500 USDT  
• مقدار:0.1 BTC
• نتیجه: 
  • موفقیت: قیمت به ۵۸,۵۰۰ می‌رسد، سفارش خودکار اجرا و 0.1  BTC خریده می‌شود.  
  • عدم اجرا: قیمت به ۵۸,۵۰۰ نمی‌رسد سفارش باز می‌ماند و هیچ خریدی انجام نمی‌شود.

سناریوی فروش (Sell Limit): فروش برای کسب سود

• قیمت فعلی بیت کوین:  ۶۰,۰۰۰ دلار
• تحلیل شما: قیمت تا 64000 دلار (سطح مقاومتی) رشد می‌کند  
• ثبت سفارش لیمیت فروش
• قیمت لیمیت: 64000 USDT  
• مقدار:0.1 BTC
• نتیجه: 
  • موفقیت: قیمت به 64000 می‌رسد، سفارش خودکار اجرا، BTC فروخته شده و سود به کیف پولتان واریز می‌شود.  
  • عدم اجرا: قیمت به 64000 نمی‌رسد سفارش اجرا نمی شود و شما مالک بیت کوین هستید.

مزایا و ریسک‌های استفاده از سفارش لیمیت

سفارش لیمیت (Limit Order) یکی از قدرتمندترین ابزارها در جعبه‌ابزار یک معامله‌گر است. اما مانند هر ابزار دیگری، استفاده از آن نیازمند درک دقیق مزایا و همچنین محدودیت‌های آن است. این‌طور نیست که سفارش لیمیت «همیشه» بهتر از سفارش مارکت باشد؛ همه‌چیز به استراتژی و شرایط بازار بستگی دارد.

مزایا: چرا سفارش لیمیت تا این حد محبوب است؟

استفاده‌ی استراتژیک از سفارش‌های محدود می‌تواند تفاوت بزرگی در نتایج معاملات شما ایجاد کند.

• کنترل کامل بر قیمت معامله
  این اصلی‌ترین و واضح‌ترین مزیت است. شما دقیقاً همان قیمتی را می‌پردازید (یا دریافت می‌کنید) که تعیین کرده‌اید، نه یک ریال بیشتر یا کمتر. در دنیای پرنوسان رمز ارز، این سطح از دقت بسیار ارزشمند است و به شما اطمینان می‌دهد که معامله‌ی شما خارج از چارچوب تحلیلتان انجام نمی‌شود.
• جلوگیری از خرید گران یا فروش ارزان (کاهش Slippage)
  یکی از مشکلات رایج سفارش مارکت (Market Order)، پدیده‌ای به نام «اسلیپیج» (Slippage) یا لغزش قیمت است. اسلیپیج یعنی فاصله‌ی بین قیمتی که شما هنگام کلیک کردن انتظار داشتید و قیمتی که معامله‌ی شما واقعاً در آن انجام شده است. این اتفاق در بازارهای کم‌عمق (با نقدینگی پایین) یا در زمان نوسانات شدید خبری رخ می‌دهد. سفارش لیمیت این ریسک را به‌طور کامل حذف می‌کند؛ زیرا اگر قیمت از حد تعیین‌شده‌ی شما عبور کند، سفارش اصلاً اجرا نمی‌شود.
• کمک به حذف تصمیمات احساسی و هیجانی
  بازارهای مالی، میدان نبرد با دو احساس قدرتمند هستند: ترس (Fear) و طمع (Greed). بسیاری از ضررها زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر در اوج هیجانِ رشد بازار (FOMO یا ترس از دست دادن) یا در اوج ترسِ ریزش بازار (Panic Selling یا فروش هیجانی) تصمیم می‌گیرد. سفارش لیمیت به شما کمک می‌کند تا به برنامه‌ی خود پایبند بمانید. شما زمانی که آرام هستید و بر اساس تحلیل تصمیم می‌گیرید، نقاط ورود و خروج خود را تنظیم می‌کنید و اجازه می‌دهید بازار کار خود را بکند.

معایب و ریسک‌ها: چه زمانی سفارش لیمیت به ضرر شماست؟

این کنترل قیمتی، هزینه‌ای هم دارد: عدم قطعیت در اجرا.

• ریسک اصلی: احتمال اجرا نشدن سفارش
  این بزرگترین عیب سفارش لیمیت است. اگر شما یک سفارش خرید لیمیت برای بیت‌کوین روی قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار تنظیم کنید، اما قیمت بازار فقط تا ۵۰,۰۰۱ دلار پایین بیاید و سپس رشد شدیدی را تا ۶۰,۰۰۰ دلار تجربه کند، شما از کل این سود جا مانده‌اید. سفارش شما اجرا نخواهد شد زیرا قیمت هرگز دقیقاً به نقطه‌ی مورد نظر شما نرسیده است.
• احتمال از دست دادن فرصت در بازارهای پرشتاب
  گاهی اوقات (مثلاً پس از یک خبر بسیار مثبت یا منفی)، بازار آنقدر سریع حرکت می‌کند که منتظر رسیدن به قیمت دلخواه شما نمی‌ماند. در چنین شرایطی، اگر اولویت شما «حتماً وارد شدن» یا «حتماً خارج شدن» از بازار باشد، استفاده از سفارش لیمیت ممکن است باعث شود کل فرصت را از دست بدهید. در این مواقع، شاید یک سفارش مارکت (با پذیرش ریسک اسلیپیج) انتخاب بهتری باشد.
• احتمال اجرای بخشی از سفارش (Partial Fill)
  گاهی ممکن است سفارش شما به‌طور کامل اجرا نشود. برای مثال، شما قصد خرید ۱ واحد بیت‌کوین در قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار را دارید. قیمت به ۵۰,۰۰۰ دلار می‌رسد، اما در آن قیمت فقط ۰.۳ واحد بیت‌کوین برای فروش موجود است. صرافی سفارش شما را «تا حدی» (Partial Fill) اجرا می‌کند. شما ۰.۳ بیت‌کوین را خریده‌اید، اما ۰.۷ واحد باقی‌مانده از سفارش شما همچنان در حالت «باز» (Open Order) باقی می‌ماند تا شاید دوباره قیمت به آن نقطه برگردد. این موضوع می‌تواند مدیریت موقعیت‌های معاملاتی (Positions) را کمی پیچیده کند.

جمع‌بندی: سفارش لیمیت، ابزار معامله‌گر صبور

در این مقاله، دیدیم که «سفارش لیمیت» (Limit Order) چگونه کار می‌کند. این ابزار، فراتر از یک گزینه‌ی ساده در پنل صرافیِ شما، یک رویکرد و استراتژی معاملاتی است. در حالی که سفارش «مارکت» (Market) همه‌چیز را فدای سرعت و اجرای فوری می‌کند، سفارش لیمیت، کنترل و دقت قیمتی را به شما بازمی‌گرداند.

شما آموختید که این کنترل قیمتی، بهایی هم دارد: سفارش لیمیت هیچ تضمینی برای اجرا شدن ندارد. اگر قیمت بازار هرگز به نقطه‌ی تعیین‌شده‌ی شما نرسد، ممکن است از یک فرصت معاملاتی جا بمانید. این دقیقاً همان انتخاب استراتژیکی است که باید انجام دهید: آیا دقت در قیمت (و جلوگیری از لغزش قیمت یا Slippage) برایتان اولویت دارد، یا اجرای حتمی و فوری سفارش؟

به همین دلیل است که سفارش لیمیت، «ابزار معامله‌گر صبور» نامیده می‌شود. استفاده‌ی موثر از آن نیازمند تحلیل، برنامه‌ریزی قبلی و مهم‌تر از همه، رها شدن از هیجانات لحظه‌ای بازار مانند فومو (FOMO) یا ترس از دست دادن فرصت است. شما به جای تعقیب کردنِ قیمت در نوسانات، اجازه می‌دهید قیمت به استراتژی و تحلیل شما برسد.

به عنوان فردی که در حال یادگیری در دنیای رمز ارز است، تسلط بر سفارش لیمیت یک مهارت بنیادی محسوب می‌شود. برای شروع، می‌توانید از آن برای تنظیم اهداف فروش و کسب سود (Take Profit) یا برنامه‌ریزی برای خریدهای پله‌ای در قیمت‌های پایین‌تر استفاده کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا معاملات خود را از حالت واکنشی به حالتی استراتژیک و برنامه‌ریزی‌شده تغییر دهید.

منابع:

Saxo

Binance