زی‌کش به زیر ۴۳۰ دلار سقوط کرد؛ آیا ریزش ZEC ادامه دارد؟

زی‌کش (ZEC) پس از آنکه روز سه‌شنبه با قدرتی دوباره تا محدوده ۴۷۰ دلار صعود کرده بود، بار دیگر روند نزولی خود را از سر گرفت.

این ارز دیجیتال طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۸ درصد افت کرده و اکنون به زیر سطح ۴۳۰ دلار سقوط کرده است.

این عملکرد نزولی در شرایطی رخ داده که افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و همچنین تداوم ابهامات اقتصاد کلان، باعث تقویت فضای ریسک‌گریزی در بازارهای مالی شده است.

شاخص‌های تکنیکال در روز چهارشنبه همچنان وضعیت خنثی را نشان می‌دهند؛ موضوعی که از بلاتکلیفی معامله‌گران حکایت دارد.

با وجود فضای محتاطانه حاکم بر بازار، زی‌کش همچنان توجه معامله‌گرانی را که به دنبال فرصت‌های رشد کوتاه‌مدت هستند، به خود جلب کرده است.

با وجود افت قیمت، بهره باز همچنان در سطوح بالایی قرار دارد

به نظر می‌رسد مشارکت سرمایه‌گذاران خرد در زی‌کش، به‌ویژه در بازار مشتقات، در حال افزایش است.

داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که بهره باز (Open Interest) قراردادهای آتی دائمی زی‌کش در روز چهارشنبه در محدوده ۱.۰۳ میلیارد دلار تثبیت شده است؛ رقمی که به‌طور قابل‌توجهی بالاتر از ۸۲۵ میلیون دلار ثبت‌شده در روز یکشنبه محسوب می‌شود.

افزایش مداوم بهره باز طی روزهای گذشته نشان‌دهنده رشد فعالیت‌های سفته‌بازانه در بازار است؛ موضوعی که در صورت تداوم تقاضا می‌تواند به حفظ ثبات قیمت یا حتی ایجاد شتاب صعودی کمک کند.

با این حال، نسبت موقعیت‌های خرید به فروش (Long/Short Ratio) به زیر عدد ۱ کاهش یافته و اکنون روی ۰.۹۹۶۴ قرار دارد که نشان‌دهنده افزایش قدرت فروشندگان در بازار است.

همچنین نرخ تأمین مالی وزن‌دهی‌شده بر اساس بهره باز (OI-Weighted Funding Rate) برای زی‌کش به منفی ۰.۰۸۰۶ درصد رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد که در حال حاضر فروشندگان هزینه نگهداری موقعیت‌های خود را به خریداران پرداخت می‌کنند.

این داده‌های متناقض در بازار مشتقات، نظریه بلاتکلیفی معامله‌گران خرد را بیش از پیش تقویت می‌کند.

چشم‌انداز قیمت زی‌کش؛ آیا خریداران می‌توانند دوباره کنترل بازار را در دست بگیرند؟

نمودار ۴ ساعته جفت معاملاتی ZEC/USD پس از ریزش شدید هفته گذشته همچنان ساختاری نزولی دارد.

زی‌کش اکنون در محدوده ۴۲۷ دلار معامله می‌شود و طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۸.۸ درصد از ارزش خود را از دست داده است.

این رمزارز به زیر میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۰ دلار سقوط کرده، اما همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در سطح ۳۷۰ دلار قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد ساختار حمایتی میان‌مدت هنوز به‌طور کامل از بین نرفته است.

در مسیر صعودی، قدرت رشد قیمت همچنان با مقاومت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در محدوده ۴۸۶ دلار محدود شده است. همچنین سطح پارابولیک سار (Parabolic SAR) در حوالی ۵۷۲ دلار به‌عنوان یک سقف مقاومتی مهم‌تر عمل می‌کند.

همانند داده‌های بازار مشتقات، شاخص‌های تکنیکال نیز سیگنال‌های متناقضی ارائه می‌دهند.

هیستوگرام MACD همچنان در محدوده منفی قرار دارد، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) کمی بالاتر از محدوده خنثی قرار گرفته است. این وضعیت نشان می‌دهد که هنوز قدرت صعودی کافی در بازار شکل نگرفته است.

اگر روند صعودی بار دیگر از سر گرفته شود، زی‌کش ابتدا باید از مقاومت مهم ۴۸۶ دلاری که با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه منطبق است عبور کند تا مسیر برای حرکت به سمت سطح ۵۷۲ دلار هموار شود.

بسته شدن قیمت روزانه بالاتر از ۵۷۲ دلار می‌تواند آغاز یک فاز بازیابی قدرتمندتر را تأیید کرده و برتری بازار را به‌طور محسوسی به نفع خریداران تغییر دهد.

سناریوی نزولی؛ حمایت‌های کلیدی زیر فشار

در سمت مقابل، اگر قیمت به‌طور قاطع پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۰ دلار بسته شود، احتمال ادامه افت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در سطح ۳۷۰ دلار افزایش خواهد یافت.

شکست حمایت ۳۷۰ دلاری می‌تواند چشم‌انداز نزولی بلندمدت‌تر را تقویت کرده و فشار فروش بیشتری را به بازار تحمیل کند.

در حالی که افزایش بهره باز از رشد مشارکت معامله‌گران خبر می‌دهد، رفتار قیمت همچنان نیازمند عبور از مقاومت‌های کلیدی است تا بتوان از شکل‌گیری یک بازگشت صعودی پایدار اطمینان حاصل کرد.

در مجموع، نوسانات بازار همچنان تحت تأثیر درگیری‌های جاری در خاورمیانه قرار دارد و رفتار قیمت‌ها حالتی نامنظم و پرنوسان پیدا کرده است.

در همین حال، معامله‌گران توجه خود را به داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) که قرار است امروز منتشر شود معطوف کرده‌اند؛ داده‌ای که می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند.