۵ فرصت بزرگ بازار سهام در سال ۲۰۲۶ از نگاه جیم کرمر؛ از هوش مصنوعی تا سلامت

جیم کرمر در برنامه پنجشنبه‌ی Mad Money پنج موضوع اصلی سرمایه‌گذاری و ۱۳ سهم پیشنهادی برای خرید در سال ۲۰۲۶ را معرفی کرد. این انتخاب‌ها حوزه‌هایی مانند هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان، زیرساخت هوش مصنوعی، امنیت سایبری، ادغام و تملک شرکت‌ها (M&A) و بخش سلامت را پوشش می‌دهند.

مجری شبکه CNBC اعلام کرد که فصل اخیر گزارش‌های مالی شرکت‌ها، قدرت هر یک از این روندها را تأیید کرده است. داده‌های بازار نشان می‌دهد برخی از سهام معرفی‌شده در سال ۲۰۲۶ رشدهای چشمگیری داشته‌اند، در حالی که برخی دیگر همچنان با افت‌های دورقمی معامله می‌شوند.

رهبران بازار و فرصت‌های خلاف‌جهت در بخش مصرف‌کننده

سهام شرکت‌های امنیت سایبری در فهرست کرمر بهترین عملکرد سالانه را داشته‌اند. سهام Palo Alto Networks در سال ۲۰۲۶ حدود ۱۰۲.۸۵ درصد رشد کرده و CrowdStrike نیز ۸۹.۰۸ درصد افزایش یافته است.

رشد تهدیدهای سایبری مبتنی بر هوش مصنوعی باعث افزایش دوباره تقاضا برای این بخش شده است؛ موضوعی که پس از تردید سرمایه‌گذاران نسبت به این صنعت در ابتدای سال، اهمیت بیشتری پیدا کرد.

پس از امنیت سایبری، شرکت‌های فعال در تجهیزات نیمه‌هادی عملکرد قدرتمندی داشته‌اند. سهام:

• Applied Materials حدود ۱۰۰.۵۲ درصد رشد کرده است.

• Lam Research حدود ۶۸.۲۴ درصد افزایش یافته است.

• KLA نیز ۵۵.۴۴ درصد رشد داشته است.

کرمر دلیل این رشد را کمبود گسترده انواع حافظه موردنیاز برای مراکز داده عنوان کرد؛ کمبودی که به دلیل توسعه سریع زیرساخت‌های هوش مصنوعی ایجاد شده است.

اما موضوع مصرف‌کنندگان شرایط متفاوتی دارد. سهام:

• Capital One در سال جاری ۱۲.۱۷ درصد کاهش یافته است.

• American Express حدود ۸.۵۴ درصد افت کرده است.

• Ralph Lauren با رشد ۹.۱۰ درصدی همچنان از رشد ۱۳.۱۱ درصدی شاخص S&P 500 عقب مانده است.

تنها Williams-Sonoma توانسته عملکرد بهتری داشته باشد و با رشد ۳۴.۰۳ درصدی از بازار پیشی بگیرد.

کرمر معتقد است با وجود نگرانی‌های مداوم درباره تورم و کاهش قدرت خرید مصرف‌کنندگان، گزارش‌های مالی بانک‌ها، شرکت‌های گردشگری و خرده‌فروشی تصویر متفاوتی ارائه می‌دهند.

برای مثال، American Express اعلام کرده هزینه‌کرد دارندگان کارت‌های این شرکت در سه‌ماهه دوم ۹ درصد افزایش یافته که بهترین رشد این شاخص در سه سال گذشته محسوب می‌شود.

رونق دوباره ادغام و تملک شرکت‌ها و چرخش سرمایه به سمت سلامت

کرمر همچنین انتظار دارد افزایش فعالیت‌های ادغام و خرید شرکت‌ها باعث رشد بانک‌های وال‌استریت شود.

بانک Goldman Sachs اعلام کرده کارمزدهای بخش بانکداری سرمایه‌گذاری این شرکت در سه‌ماهه دوم ۵۵ درصد افزایش یافته و به ۳.۴ میلیارد دلار رسیده است.

این بانک پیش‌بینی می‌کند حجم جهانی معاملات ادغام و تملک در سال ۲۰۲۶ به ۳.۸ تریلیون دلار برسد.

سهام:

• Goldman Sachs در سال جاری حدود ۱۸ درصد رشد کرده است.

• Morgan Stanley نیز ۲۲ درصد افزایش یافته است.

بخش سلامت نیز آخرین موضوع سرمایه‌گذاری پیشنهادی کرمر است که آن را گزینه‌ای برای تنوع‌بخشی به پرتفوی سرمایه‌گذاران می‌داند.

سهام:

• Johnson & Johnson حدود ۲۵ درصد رشد کرده و در ماه ژوئن رکوردهای جدیدی ثبت کرده است.

• Eli Lilly نیز حدود ۱۰ درصد افزایش یافته است.

کرمر گفت:

فکر می‌کنم اطلاعات این فصل آن‌قدر تازه است که سرمایه‌گذاران می‌توانند یک سهم گردشگری، یک شرکت تجهیزات سرمایه‌ای نیمه‌هادی، یک شرکت امنیت سایبری، یک شرکت فعال در حوزه ادغام و تملک یا یک شرکت فناوری پزشکی را انتخاب کنند و شانس خود را برای کسب سود در ادامه سال ۲۰۲۶ به شکل قابل‌توجهی افزایش دهند.

از میان ۱۳ سهم معرفی‌شده، پنج شرکت در پرتفوی خیریه شخصی کرمر (Charitable Trust) نیز قرار دارند. این موضوع نشان می‌دهد بخشی از این انتخاب‌ها با سرمایه‌گذاری‌های شخصی او هم‌راستا هستند.

در نهایت، این پنج موضوع سرمایه‌گذاری می‌توانند به سرمایه‌گذاران کمک کنند بازار شلوغ امروز را به پنج فرصت اصلی تقسیم کنند. با این حال، سهام معرفی‌شده همچنان باید نشان دهند که این روندها در ادامه سال ۲۰۲۶ نیز پایدار خواهند ماند.