استیبل کوین الگوریتمی چیست؟

استیبل کوین الگوریتمی نوعی از سرمایه است که بدون پشتیبانی از سوی ارزهای فیات و دیگر دارایی‌ها با قیمتی ثابت و با کمترین نوسان در بازار ارزهای دیجیتال به حیات خود ادامه می‌دهد. بازار ارزهای دیجیتال، بازاری پرتکاپو و نوسانی است و ممکن است در برخی مواقع دچار نوسان‌های شدید شود؛ در حالیکه بعد از مدتی ممکن است کاربران را وارد دوران کم تنشی کند.

در زمان نوسان‌های شدید بازار، بسیاری از فعالان حوزه کریپتوکارنسی ترجیح می‌دهند که سرمایه خود را به شکل یک دارایی با ارزش ثابت در بازار نگه دارند که به آنها استیبل کوین می‌گویند. استیبل کوین‌های الگوریتمی نوع خاصی از استیبل کوین‌ها هستند که آشنایی با آنها می‌تواند برای کاربران و معامله‌گران ارز دیجیتال در تصمیم‌گیری در خصوص شکل نگهداری سرمایه‌شان مفید باشد.

با در نظر گرفتن اهمیت شناخت استیبل کوین‌های الگوریتمی، وبلاگ کیف پول من امیدوار است که با نگارش این مقاله تخصصی در خصوص ماهیت استیبل کوین الگوریتمی، چگونگی عملکرد آن، مزایا و معایب و همچنین مقایسه استیبل کوین الگوریتمی با نمونه معمولی آن اطلاعاتی مفید و کاربردی را در اختیار کاربران حوزه ارز دیجیتال بگذارد.

 

موضوع 📜	بررسی مفهوم استیبل کوین الگوریتمی
مدت زمان مطالعه ⌛	12 دقیقه
منتشر شده توسط 🙍‍♂️	صرافی ارز دیجیتال کیف پول من
تاریخ انتشار 📅	1401/10/11 | 1/1/2023

استیبل کوین الگوریتمی چه نوع سرمایه‌ای است؟

یکی از مزایای حضور در بازار ارزهای دیجیتال غیر متمرکز بودن سرمایه و تاثیر ناپذیری ارزش آن از یک سازمان و یک ارگان خصوصی است؛ به این صورت که قیمت رمزارز غالبا با توجه به میزان عرضه و تقاضا تعیین می‌شود؛ اما در میان ارزهای این بازار، استیبل کوین‌ها یا همان ارزهای پایدار، یک نوع دارایی و یا توکنی از کریپتو هستند که با پشتیبانی دارایی‌هایی خاص نظیر ارزهای فیات مثل دلار، یورو و غیره و حتی فلزاتی مانند طلا دارای ارزش و قیمتی ثابت هستند.

استیبل کوین الگوریتمی نیز نوع خاصی از این سرمایه است که با وجود ثابت ماندن ارزش آن در بازار ارزهای دیجیتال، از روش دیگری برای این کار بهره می‌گیرد. ارزش استیبل کوین الگوریتمی به هیچ نوع دارایی خارجی وابسته نیست و این ارز به نوعی مانند دیگر رمزارزهای غیر متمرکز در بازار به حیات خود ادامه می‌دهد.

در واقع استیبل کوین الگوریتمی بر پایه یک سری الگوریتم خاص عمل می‌کند که عملکرد افزایش و کاهش عرضه توکن‌های این نوع دارایی را در بازار به نسبت حرکت کاربران، تعیین و کنترل می‌کند. به عبارت ساده‌تر، همانطور که خرید و فروش معامله‌گران در بازار می‌تواند محرک قوی برای بالا یا پایین بردن ارزش یک رمزارز به حساب بیاید، میزان تقاضا برای استیبل کوین‌های الگوریتمی می‌تواند با تاثیرگذاری بر روی الگوریتم آنها، میزان عرضه استییبل کوین را دستکاری کرده و قیمت آن را ثابت نگه دارد؛ بدون اینکه استیبل کوین به هیچ نوع دارایی خارجی نظیر ارز فیات یا فلزات گرانبها متکی باشد.

استیبل کوین الگوریتمی چگونه عمل می‌کند؟

استیبل کوین الگوریتمی همانطور که از نام آن هم مشخص است، بر پایه یک سری الگوریتم‌های به‌خصوص که توسط قرارداد هوشمند آن در بستر بلاکچین نوشته شده، کنترل می‌شود. درک عملکرد این الگوریتم‌ها بسیار ساده است؛ چرا که به طور خلاصه، الگوریتم برنامه‌ریزی شده در پشت این استیبل کوین‌ها یا رمزارزهای پایدار در اصل وظیفه دارند که در زمان کاهش تورم، میزان توکن بیشتری را به بازار عرضه کنند و در صورت پایین آمدن قدرت خرید معامله‌گران، میزان استیبل کوین‌های عرضه شده را در بازار کاهش دهند.

الگوریتم‌های نوشته شده برای استیبل کوین الگوریتمی به واسطه این کار همواره می‌توانند با متناسب نگه داشتن میزان عرضه با تقاضا ارزش آنها را ثابت نگه دارند و این کا را به صورت خودکار انجام می‌دهند. چگونگی عملکرد این الگوریتم‌ها و پایه‌گذاری یک استیبل الگوریتمی به این صورت است که شما در هنگام آغاز کار قرارداد هوشمند مربوط به استیبل کوین در بستر بلاکچین، نیاز به یک قرارداد اوراکل دارید.

قرارداد اوراکل در واقع کمک می‌کند تا میزان ارزش استیبل کوین مربوطه نسبت به معاملات مختلف بازار در آن لحظه محاسبه شود. بعد از به دست آوردن قیمت استیبل کوین ( مانند قیمت تتر ) بر اساس معاملات، این قیمت به صورت دوره‌ای و عموما 24 ساعته به یک قرارداد بازبنیاد Rebase انتقال می‌یابد.

در قرارداد باز بنیاد درباره میزان کاهش یا افزایش عرضه توکن استیبل کوین الگوریتمی در سطح بازار تصمیم‌گیری می‌شود؛ به این صورت که اگر قیمت به دست آورده شده توسط قرارداد اوراکل از قیمت تعیین شده کمتر باشد، الگوریتم تصمیم می‌گیرد که توکن‌های بیشتری را ایجاد و به بازار تزریق کند؛ اما اگر قیمت محاسبه شده از قیمت تعیین شده توکن بیشتر باشد، الگوریتم شروع به کم کردن عرضه و از بین بردن توکن‌های اضافی در بازار می‌کند. کم و زیاد کردن عرضه و میزان توکن‌های حاضر در بازار با عمل سوزاندن توکن و ضرب توکن استییبل کوین الگوریتمی انجام می‌شود؛ به طوریکه بعد از انجام محاسبات قرارداد بازبنیاد، الگوریتم تصمیم می‌گیرد که چقدر توکن استیبل کوین الگوریتمی باید از کیف پول هر معامله‌گر سوزانده شود (کم شود) و چقدر توکن باید ضرب شده و به حساب کاربر تزریق شود (اضافه شود). در انتها، با انجام این عملیات میزان سرمایه هر کاربر در کیف پول خود به اندازه تعداد توکن ثابت می‌ماند.

مزایای استیبل کوین الگوریتمی

استیبل کوین الگوریتمی از زمان ایده پردازی و به کارگیری آن توانسته بسیاری از اهداف مورد نظر در خصوص دارایی‌ها در بازار ارزهای دیجیتال را برآورده کند و با آنها همسو شود. می‌توان گفت این نوع دارایی بیش از نیمی از ویژگی‌های مثبت دیگر رمزارزها را با خود به همراه دارد.

استیبل کوین الگوریتمی با توجه به سازوکار و به کارگیری الگوریتم‌های مختلف برای حفظ ارزش پایدار خود به راحتی توانسته مرحله تمرکز زدایی را پشت سر بگذارد. همانطور که در معامله و نگهداری دیگر رمزارزها، کاربر نگرانی در خصوص وجود شخص سوم و نظارت کننده بر بازار را حس نمی‌کند، استیبل کوین الگوریتمی نیز با کمک گرفتن از الگوریتم‌های وابسته به کاربران به صورت غیرمتمرکز به فعالیت خود ادامه می‌دهد.

همچنین این نوع از سرمایه مانند رمزارزهای دیگر به صورت قطعی رمزنگاری شده و دارای امنیت بالایی هستند. استیبل کوین‌های الگوریتمی می‌توانند مانند هر نوع ارز دیجیتالی به راحتی در کیف پول‌ها ذخیره شده و با یک سری گذرواژه خصوصی و مخصوص که فقط مالک دارای آنهاست، در دسترس قرار بگیرند.

به علاوه، از اساسی‌ترین مزیت‌های استیبل کوین الگوریتمی این است که با ثبات این نوع سرمایه، حق مالکیت دوباره به مالکان و ابداع کنندگان رمزارزهای دیگر به بازار کریپتو باز می‌گردد. برای مثال، می‌توان برای این پدیدآورندگان رمزارزها سود و زیان حاصل از پروژه‌های متفاوت را در بازار غیرمتمرکز کریپتوکارنسی حساب کرد.

همچنین ثبات ارزش استیبل کوین‌های الگوریتمی باعث شده تا میزان استفاده و محبوبیت به کارگیری از ارزهای دیجیتال برای مقاصد جدی‌تر نظیر تجارت و سرمایه‌گذاری‌های عظیم بالاتر رود.

معایب استیبل کوین الگوریتمی

استیبل کوین الگوریتمی مانند تمام دارایی‌های بازارهای مالی به علاوه مزیت‌هایی که به کاربران هدیه می‌دهد، می‌تواند معایبی را نیز با خود به همراه داشته باشد که کاربران حوزه ارز دیجیتال را دچار دردسر کند. بزرگترین چالش استیبل کوین الگوریتمی در واقع همان تلاش برای ارائه کردن الگوریتمی است که پاسخگوی تحرکات و پویایی هر روزه بازار باشد و طبق آن بتواند ارزش پایدار خود را حفظ کند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی بسیاری تا به امروزه در بازار معرفی شده‌اند؛ اما تعداد بسیار کمی از آنها توانسته‌اند در پی نوسانات شدید قیمتی که در جامعه کریپتوکارنسی اتفاق می‌افتد، دوام بیاورند؛ با اینکه بسیاری از آنها الگوریتم‌ها و روش‌های متعددی را امتحان کرده‌اند.

حیات استیبل کوین الگوریتمی وابستگی شدیدی به کاربران درگیر در بازار دارد و در واقع این اعتماد معامله‌گر به استیبل کوین است که باعث بهتر شدن کارکرد الگوریتم و حفظ ارزش استیبل کوین الگوریتمی مربوطه می‌شود؛ اما مشاهده می‌شود که به مرور اعتماد افراد به این نوع دارایی به علت پروژه‌های شکست خورده از دست می‌رود.

مطلب پیشنهادی : مقایسه تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال

همچنین گاهی پیش می‌آید که توسعه دهندگان و صاحبان یک پروژه برای پشتیبانی از استیبل کوین الگوریتمی خود با رمزارزهای ثانیه ارتباط برقرار می‌کنند تا بتوانند به واسطه آن در نوسانات شدید، کمبود سرمایه را جبران کرده و ارزش استیبل کوین را ثابت نگه دارند؛ اما به هر حال این نوع سرمایه همیشه، خطر de-pegging و از دست دادن وابستگی به دارایی دیگر را پیش روی خود دارد.

به علاوه، بازار ارزهای دیجیتال ذاتا نوسانات بسیاری را تجربه می‌کند و اگر یک سطح مشخص شده از قیمت شکسته شود، در چنین شرایطی استیبل کوین الگوریتمی می‌تواند به سرعت ارزش خود را از دست بدهد و الگوریتم‌ها به تنهایی نمی‌توانند مانع این اتفاق شوند.

مقایسه استیبل کوین الگوریتمی با استیبل کوین معمولی

استیبل کوین الگوریتمی و استیبل کوین معمولی هر دو ارزهای پایداری هستند که دارای یک سری ویژگی‌های مشترک و یک سری تفاوت‌ها هستند که همگی برگرفته از شیوه کارکرد و ادامه فعالیت آنها در بازار است. استیبل کوین الگوریتمی همانطور که گفته شد بر اساس یک تعداد الگوریتم‌ها برنامه‌ریزی شده به فعالیت‌های بازار واکنش نشان داده و به این روش قیمت توکن خود را حفظ می‌کند؛ در حالیکه استیبل کوین‌های معمولی دارای پشتوانه‌های مالی نظیر ارز فیات و فلزات گران قیمتند. همین مسئله باعث شده تا در معقوله غیر متمرکز بودن استیبل کوین الگوریتمی بهتر عمل کند؛ چرا که کاربران نبود نظارت و کنترل ارگان دیگر بر ارزش سرمایه را که در استیبل کوین معمولی اتفاق می‌افتد، نکته‌ای مثبت در نظر می‌گیرند.

مطلب پیشنهادی : استراتژی برای ترید بیت کوین

همچنین تغییرات قیمت در هر دو ارز اتفاق می‌افتد، با این تفاوت که در نوع الگوریتمی، این نزول یا صعود به علت حرکات کاربران است؛ در حالیکه در نوع معمولی، سازمان پشتیبان این تصمیم را اتخاذ کرده است. البته به اعتقاد بسیاری ممکن است وجود پشتیبان‌های مالی بر روی قابل اعتمادتر بودن ارزش تاثیر بسزایی داشته باشد.

استیبل کوین الگوریتمی؛ دارایی بدون پشتوانه ولی با قیمت ثابت

استیبل کوین الگوریتمی در واقع نوع خاصی از استیبل کوین‌ها و یا همان ارزهای پایدار هستند که بر اساس پاسخ یک سری الگوریتم‌ها به تحرکات و تصمیمات بازار به حیات خود ادامه می‌دهند. توسعه دهندگان پروژه‌ها، استیبل کوین‌های الگوریتمی را با ایجاد الگوریتم‌هایی خاص که می‌توانند عرضه توکن در بازار را کنترل کنند، می‌سازند؛ به صورتی که ابتدا توسط قرارداد اوراکل میزان قیمت توکن استیبل کوین الگوریتمی را بر اساس معاملات مختلف بازار در دوره‌های مختلف زمانی اندازه می‌گیرند.

بعد از این مرحله، با فرستادن قیمت جدید توکن به قراردادهای باز بنیاد، تصمیم گرفته می‌شود که آیا توکن‌ها باید در سطح بازار بیشتر شوند و یا با سوزاندن توکن، تعداد توکن‌ها باید کاهش یابد تا قیمت استیبل کوین الگوریتمی ثابت بماند. استیبل کوین الگوریتمی مانند دیگر سرمایه‌های بازارهای مالی دارای مزایا و معایبی است که می‌تواند در تصمیم‌گیری کاربر برای سرمایه گذاری در آنها موثر باشد.

مزایای استیبل کوین الگوریتمی شامل ویژگی‌هایی نظیر امنیت، غیر متمرکز بودن و همچنین بالا بردن سطح محبوبیت استفاده از رمزارزها در تجارت و سرمایه گذاری‌های کلان می‌شود. در مقابل باید توجه داشت که بسیاری از پروژه‌ها نمی‌توانند الگوریتمی قدرتمند را ارائه کنند که بتواند به تمام تحرکات بازار سرمایه پاسخگو باشد و وقتی سطح قیمتی شکسته شود، ارزش این نوع دارای به شدت سقوط می‌کند.

 

برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید