بازارسازهای خودکار چگونه کار می کنند؟

بازارسازهای خودکار درواقع بخش مهمی از صرافی‌های غیرمتمرکز هستند که وظیفه دارند با استفاده از الگوریتم‌های خاص، نقدینگی لازم برای رمزارزها و معاملات مربوط به آن‎ها را تامین کنند. بازارسازی خودکار یکی از مباحث تخصصی مربوط به بازارهای مالی است که بیشتر در کریپتوکارنسی خود را نمایان می‌کند. برای کاربران مهم است که بتوانند در محیطی امن و سریع تراکنش‌های لازم خود را انجام دهند. از طرفی، قیمت یک ارز وابستگی شدیدی به میزان نقدینگی آن دارد؛ به همین ترتیب، سلامت بازار مالی ارز دیجیتال وابستگی زیادی به فعالیت بازارسازهای خودکار دارد. شناخت ماهیت بازارسازهای خودکار و نحوه عملکرد آن‌ها کمک می‌کند تا بتوانید صرافی‌های غیرمتمرکز بهتری را به عنوان پلتفرم ترید خود برگزینید. در این مقاله از وبلاگ کیف پول من، برای آشنایی هرچه بیشتر شما، ابتدا به مفهوم بازارسازی پرداختیم تا بتوانیم از فعالیت‌های بازارسازهای خودکار، تفاوت آن‌ها با بازارسازهای معمولی، منفعت آن‌ها برای بازار و چگونگی عملکرد آن‌ها درک بهتری به شما بدهیم.

بازارسازی چیست؟

آشنایی با مفهوم بازارسازی می‌تواند برای درک سازوکار بازارسازی خودکار بسیار مفید باشد. بازارسازی همانگونه که از معنای لغوی آن پیداست، به ایجاد یک بازار پویا و متحرک که کاربران می‌توانند سریع و امن درآن به معامله بپردازند، اشاره دارد. در واقع بازارسازها نمونه‌های مختلفی دارند که شامل بازارسازهای معمولی (این قشر را با عنوان بازارساز هم می‌شناسند) و بازارسازهای خودکار می‌شوند و می‌توانند به ترتیب در پلتفرم‌های متمرکز و غیر متمرکز فعالیت کنند. بازارسازها غالبا تلاش می‌کنند بتوانند نیازهای خریدوفروش کاربران را با نظارت بر بازار و اتصال مشتریان به هم برطرف کنند. این کار به اکوسیستم کمک می‌کند تا به صورت پویاتری به فعالیت خود ادامه دهد و کالا، سهام و یا رمزارزهای موجود درآن بتوانند بدون نوسان‌های زیان‌بار معامله شوند. 

بازارسازهای خودکار چه کسانی هستند؟

اگر عضوی از جامعه تریدرهای دنیای کریپتوکارنسی باشید و یا اخبار مربوط به آن را دنبال کنید، حتما نام بازارسازهای خودکار به گوشتان خورده است. بازارسازهای خودکار یا AMM درواقع حیاتی‌ترین عضو مجموعه صرافی‌های غیرمتمرکز هستند. این نوع از بازارسازهای خودکار تلاش می‌کنند تا بتوانند با استفاده از یک قرارداد هوشمند و برداشتن واسطه‌های میانی، به صورت خودکار خریدار و فروشنده را بهم وصل کنند و معامله را به انجام برسانند. بازارسازهای خودکار به دنبال خودمختاری کامل هستند و در تلاشند با استفاده از خود اعضای اکوسیستم که تریدرها هستند، برای رمزارزهای مختلف نقدینگی تامین کنند. همین موضوع سبب می‌شود افراد بتوانند با قفل کردن نسبتی خاص از یک نوع سرمایه، عضوی از تامین کنندگان نقدینگی به حساب بیایند و استخرهای نقدینگی را بسازند. این کار کمک می‌کند تا خرید و فروش رمزارزها بدون واسطه و نظارت بازارسازهای معمولی و همچنین بدون نیاز به کیف پول‌های حضانتی و امانتی، در کسری از ثانیه و به‌طور امن انجام شوند. 

مطلب پیشنهادی : ریگ ماینینگ دستگاه استخراج ارز دیجیتال

فرق بین بازارسازهای خودکار و بازارسازهای معمولی چیست؟

به صورت کلی در بازارهای مالی، صرافی‌ها و بورس‌ها در دو نوع متمرکز و غیرمتمرکز فعالیت می‌کنند. در نمونه‌های متمرکز همواره نهادها یا افراد ثروتمندی وجود دارند که می‌توانند به‌عنوان یک واسطه میان جفت‌های معاملاتی دخالت کنند. درواقع این واسطه‌ها کمک می‌کنند نقدینگی لازم برای خرید و فروش یک سهام یا ارز در بازار موجود باشد. به بیان ساده‌تر، زمانی که یک فرد می‌خواهد ده توکن از یک رمزارز مثل اتریوم (ETH) را با یک قیمت مشخص خریداری کند، این واسطه‌ها با نظارت بر خرید و فروش‌های موجود در پلتفرم متمرکز خود، به دنبال فروشنده‌ای می‌گردند که بخواهد توکن‌های اتریوم خود را با قیمتی یکسان به فروش برساند. سپس با اتصال طرف معامله، به انجام این دادوستد کمک می‌کنند.

از طرفی، بازارسازهای خودکار که به صورت اختصاصی در پلتفرم‌های غیرمتمکز فعالیت می‌کنند، به شیوه‌ای دیگر همین کار را در اکوسیستم تکرار می‌کنند. بازارسازهای خودکار به جای اینکه خودشان به‌عنوان واسطه در بازار حضور داشته باشند، لیست تراکنش‌های در صف را دنبال کنند و برای هر خرید یک فروشنده بیابند و برعکس، این کار را به عهده قراردادهای هوشمند و خود کاربران می‌گذارند. به این ترتیب، کاربران می‌توانند با قفل کردن مقداری سرمایه یک استخر نقدینگی بسازند و به کمک الگوریتم‌های قرارداد هوشمند، به راحتی به فرصت‌های خرید و فروش متناسب با شرایطشان در زمان مناسب متصل شوند. 

حضور بازارسازهای خودکار چه سودی برای بازار دارد؟

وجود بازارسارهای خودکار در اکوسیستم ارزهای دیجیتال علاوه بر اینکه به پویایی و حیات آن کمک می‌کند، مزایای بسیار زیادی دارد. یکی از بزرگترین مزیت‌های بازارسازهای خودکار این است که آن‌ها دنیای ارز دیجیتال را به محلی غیرمتمرکز برای دادوستد تبدیل کرده‌اند و قراردادهای هوشمندی که در شبکه قرار می‌دهند معاملات را بهینه می‌کند. عدم نیاز به نگهداری سرمایه در کیف پول‌های امانی و حضانتی یکی دیگر از نکات مثبت بازارسازهای خودکار در صرافی‌های غیرمتمرکز است؛ چرا که کاربران می‌توانند با این روش، پول‌های خود را در کیف پول‌های شخصی ذخیره کنند. گاهی دخالت‌های واسطه‌ها و بازارسازهای سنتی در صرافی‌های متمرکز می‌تواند برای بسیاری از کاربران زیان‌آور باشد؛ اما بازارسازهای خودکار دخالتی در بازار ندارند که می‌تواند مزیت خوبی به شمار آید. امنیت بسیار بالاتر معامله و دسترسی به توکن‌های بیشتر به علت مدیریت تام سرمایه از فواید دیگر بازارسازهای خودکار هستند. 

مطلب پیشنهادی : تندرمینت چیست ؟

نحوه فعالیت بازارسازهای خودکار

فعالیت‌های بازارسازهای خودکار در اکوسیستم کریپتوکارنسی محدود به چند عمل ساده است. دو نکته قابل توجه در این سازوکار وجود دارد: اول آنکه به جای حضور واسطه‌های معاملاتی برای هر خرید و فروش، شما می‌توانید استخرهای نقدینگی دوتایی مربوط به هر دو رمزارز را بیابید. برای مثال، اگر می‌خواهید اقدام به فروش بیت کوین کنید و اتریوم بخرید باید به سراغ استخر نقدینگی BTC/ETH بروید. دوم آنکه تمام فعالیت‌های مربوط به پر کردن و خالی کردن استخرهای نقدینگی محدود به کاربران هستند؛ به این صورت که اگر کاربری بیت کوین داشته باشد و بخواهد با فروش آن، اقدام به خرید اتریوم کند باید با رجوع به استخر بیت کوین/ اتریوم، میزان توکن درخواستی خود را با حجم مشخصی از بیت کوین تعویض کند. با این کار حجم مشخصی از اتریوم از استخر نقدینگی خارج می‌شود و حجم بیت کوین(BTC) داخل استخر افزایش می یابد. طبیعی است که بعد از رخ دادن چنین تراکنش‌هایی در حجم زیاد، قیمت هر ارزی که در استخر نقدینگی کم شود، افزایش بیاید؛ به همین ترتیب، وظیفه بازارسازها این است که با استفاده از قراردادهای هوشمند این تعادل را در بازار و استخر نقدینگی حفظ کنند. 

وجود بازارسازهای خودکار؛ ضامن دادوستد راحت در دنیای کریپتوکارنسی

بازارسازهای خودکار یکی از اصلی‌ترین مهره‌های صفحه بازار رمزارزها هستند. یک بازار مالی برای اینکه بتواند به حیات خود ادامه دهد باید نقدینگی لازم را داشته باشد. بازارسازهای خودکار کسانی هستند که در صرافی‌های دیجیتال سعی می‌کنند با روشی متفاوت از بازارسازهای سنتی به تامین نقدینگی بپردازند. آن‌ها با بهره‌گیری از یک قرارداد هوشمند تلاش می‌کنند کاربران را به تحویل سرمایه خود به یک استخر نقدینگی ترغیب کنند و به این ترتیب، تعادل را میان عرضه و تقاضای یک رمز ارز برقرار کنند. وجود بازارسازهای خودکار در این اکوسیستم باعث شده تا کاربران بتوانند در یک محیط غیرمتمرکز، بدون وجود دخالت‌واسطه‌های معاملات در امنیت و سرعت ترید کنند. همین دلایل سبب می‌شود تا بسیاری از افراد امروزه به دنبال پیدا کردن بهترین صرافی غیرمتمرکز باشند تا بتوانند از خدمات بازارسازهای خودکار استفاده کنند. 

برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید