تحلیل بازار بیت‌کوین؛ نهنگ‌ها دوباره کنترل را در دست می‌گیرند؟

در ۲۴ ساعت گذشته، قیمت بیت‌کوین ۱.۱۸٪ کاهش یافته است. در همین حین، واریز بیت‌کوین از سوی سرمایه‌گذاران خرد به بایننس به ۶,۰۰۰ BTC رسیده که از ورودی نهنگ‌ها بیشتر است. اما آیا این به معنی کاهش قیمت بیشتر است یا نهنگ‌ها در حال آماده‌سازی برای جهش جدید هستند؟
پس از رسیدن به سقف تاریخی ۱۰۹ هزار دلاری حدود دو هفته پیش، بیت‌کوین همچنان در بازه ۹۸ هزار تا ۱۰۷ هزار دلار در نوسان است. این روند نشانه‌ای از تغییرات احتمالی در وضعیت بازار است که می‌تواند جهت آینده قیمت را مشخص کند.

تغییر رفتار معامله‌گران خرد و نهنگ‌ها

بر اساس داده‌های CryptoQuant، تغییر قابل‌توجهی در رفتار سرمایه‌گذاران بازار مشاهده شده است.
سرمایه‌گذاران خرد در یک ماه گذشته میزان واریز بیت‌کوین خود را به بایننس به ۶,۰۰۰ BTC رسانده‌اند.

این حرکت معمولاً نشان‌دهنده شرایط روانی مبتنی بر ترس است، زیرا سرمایه‌گذاران خرد با وحشت از کاهش قیمت، دارایی‌های خود را می‌فروشند. در نتیجه، این رفتار باعث فشار نزولی کوتاه‌مدت می‌شود.
اما در سوی دیگر، نهنگ‌ها رفتار متفاوتی دارند. میزان واریز نهنگ‌ها به بایننس چهار برابر کاهش یافته و به ۱,۰۰۰ BTC رسیده است.

 این کاهش به این معناست که نهنگ‌ها بیت‌کوین خود را در کیف پول‌های شخصی نگه می‌دارند و آماده فروش نیستند، که نشانه‌ای مثبت برای روند صعودی محسوب می‌شود.

بیت‌کوین به کدام سمت می‌رود؟

ورود حجم بالای بیت‌کوین به صرافی‌ها معمولاً باعث کاهش قیمت می‌شود، اما تحلیل‌ها نشان می‌دهد که نهنگ‌ها به طور فعال فشار فروش را جذب کرده‌اند.

ورودی کل بیت‌کوین به صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح ماهانه یعنی ۲.۳۳ میلیون BTC کاهش یافته است. این عدد نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال جمع‌آوری بیت‌کوین و انتظار برای افزایش قیمت هستند.

همچنین، شاخص Stock-to-Flow (S/F) نیز تأیید می‌کند که روند انباشت در حال شکل‌گیری است. این شاخص در ماه گذشته به ۰.۲۶ کاهش یافته که نشان می‌دهد بیت‌کوین در حال حاضر با ۲۶٪ از ارزش پیش‌بینی‌شده خود معامله می‌شود.
با توجه به افزایش فشار فروش از سوی خرده‌فروشان و جذب آن توسط نهنگ‌ها، احتمال رشد قیمت همچنان قوی است.
اگر این شرایط ادامه پیدا کند، بیت‌کوین ممکن است سطح ۱۰۵,۵۰۰ دلار را بازیابی کرده و مجدداً برای ۱۰۷ هزار دلار تلاش کند. در غیر این صورت، ممکن است یک اصلاح قیمت، بیت‌کوین را تا ۱۰۲,۷۸۰ دلار پایین بیاورد.
در نهایت، به نظر می‌رسد که نهنگ‌ها همچنان بر بازار مسلط هستند و خرده‌فروشان باید مراقب تصمیمات احساسی خود باشند.