بازار ارزهای دیجیتال همچنان در حال تغییر است و این هفته سه روند اصلی مورد توجه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قرار گرفته است: بازارسازهای خودکار (AMM)، ربات‌های معاملاتی و پلتفرم‌های پرپچوال. این روندها نشان‌دهنده تغییرات اساسی در استراتژی‌های تجاری و سودآوری در فضای کریپتو هستند.
روند صعودی AMMها؛ رشد چشمگیر UNI، CAKE و PENDLE
AMMها به عنوان یکی از مهم‌ترین فناوری‌های حوزه دیفای (DeFi) در هفته گذشته رشد قابل‌توجهی را تجربه کرده‌اند. توکن‌های UNI، CAKE، PENDLE و WOO در صدر این لیست قرار دارند. یونی‌سواپ (Uniswap) با راه‌اندازی شبکه اختصاصی خود به نام Unichain به افزایش تقاضا برای توکن UNI کمک کرده و BNB نیز باعث رشد ۷۰ درصدی CAKE شده است.
بازارسازهای خودکار (AMM) چگونه کار می‌کنند؟ این پروتکل‌های غیرمتمرکز امکان انجام معاملات بدون نیاز به دفتر سفارشات را فراهم می‌کنند. به‌جای این سیستم سنتی، از استخرهای نقدینگی برای انجام مبادلات استفاده می‌شود و تأمین‌کنندگان نقدینگی از هر تراکنش کارمزد دریافت می‌کنند.
عملکرد توکن‌های AMM در ماه گذشته:
| نام توکن | میزان کارمزد ایجاد شده (۳۰ روز) | تغییر قیمت هفتگی |
|---|---|---|
| RAY | ۲۷۰ میلیون دلار | حرکت جانبی |
| CAKE | ۱۲۰ میلیون دلار | +۷۰٪ |
| UNI | ۳۰۰ میلیون دلار | +۴۵٪ |
رشد مجدد میم‌کوین‌های سولانا می‌تواند به افزایش قیمت RAY کمک کند، چرا که این توکن همچنان سودآور بوده و از نظر فاندامنتالی قوی است.
رونق بازار ربات‌های معاملاتی؛ درآمدی بیشتر از اتریوم
ربات‌های معاملاتی از اواخر ۲۰۲۳ به یکی از جذاب‌ترین ترندهای کریپتو تبدیل شده‌اند. این ابزارها که به طور خودکار بر اساس استراتژی‌های از پیش تعیین‌شده معاملات خرید و فروش را انجام می‌دهند، با استقبال گسترده‌ای مواجه شده‌اند.
در هفته گذشته، دو ربات Photon و BullX بیش از ۱۰ میلیون دلار کارمزد کسب کردند که حتی از درآمد شبکه اتریوم (۶.۶ میلیون دلار) بیشتر است.
بهترین ربات‌های معاملاتی کریپتو و درآمد آن‌ها در هفته گذشته:
| نام ربات | درآمد هفتگی (دلار) |
| Photon | ۵.۲ میلیون |
| BullX | ۴.۸ میلیون |
| Trojan | ۳.۵ میلیون |
| Maestro | ۳.۲ میلیون |
با توجه به رشد روزافزون تعداد توکن‌های جدید، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که تا سال ۲۰۳۰ تعداد ارزهای دیجیتال به بیش از یک میلیارد برسد. در چنین شرایطی، ربات‌های معاملاتی به دلیل افزایش نیاز به اتوماسیون، همچنان به رشد خود ادامه خواهند داد.
معاملات پرپچوال (Perpetuals)؛ بازگشت قدرتمند HYPE و رشد Hyperliquid
پلتفرم‌های پرپچوال (Perpetuals) که امکان معاملات آتی بدون تاریخ انقضا را فراهم می‌کنند، دوباره مورد توجه معامله‌گران قرار گرفته‌اند.
توکن HYPE با رشد ۱۰ درصدی در یک هفته اخیر پیشتاز این بخش بوده است. این افزایش تقاضا نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به ورود مجدد به بازار پرپچوال‌ها پس از یک دوره رکود است.
میزان درآمد پلتفرم‌های پرپچوال در هفته گذشته:
| نام پلتفرم | درآمد هفتگی (دلار) |
| Hyperliquid | ۸.۴۵ میلیون |
| HYPE | ۶.۷ میلیون |
| GMX | ۵.۲ میلیون |
Hyperliquid همچنان پادشاه معاملات پرپچوال است، اما ظهور پلتفرم‌هایی مانند HYPE و GMX نشان می‌دهد که رقابت در این حوزه شدت گرفته است.
آیا این روندها ادامه‌دار خواهند بود؟
با توجه به رشد قوی AMMها، رونق مداوم ربات‌های معاملاتی و بازگشت بازار پرپچوال‌ها، به نظر می‌رسد این ترندها در کوتاه‌مدت و میان‌مدت همچنان ادامه داشته باشند. اگر نوآوری‌های جدید و افزایش سرمایه‌گذاری نهادی به این حوزه‌ها ورود کند، احتمالاً شاهد رشد قابل‌توجهی در ارزش بازار این دسته‌ها خواهیم بود.
*اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
