دلایل احتمال آغاز رالی قدرتمند اتریوم در سال ۲۰۲۶
اتریوم با افزایش بهره باز، کاهش موجودی صرافیها و ثبات فعالیت شبکه وارد فاز فشردگی شده است. تحلیل دادهها نشان میدهد در صورت شکست مقاومتهای کلیدی، احتمال آغاز یک رالی قدرتمند در سال ۲۰۲۶ وجود دارد.
قیمت اتریوم در حالی که همچنان در یک محدوده رِنج و فشرده نوسان میکند، بهصورت آرام اما پیوسته در حال جذب نقدینگی بیشتر از سوی بازار مشتقات، دادههای درونزنجیرهای و جریانهای ورودی به صرافیهاست. اگرچه در هفتههای اخیر اتریوم نتوانسته یک شکست قاطع قیمتی ثبت کند، اما دادههای بنیادی نشان میدهند که میزان مشارکت در شبکه در حال افزایش است.
این فاصله میان بهبود شاخصهای بنیادین و حرکت محدود قیمت، توجه معاملهگران زیادی را به خود جلب کرده و این پرسش را بهوجود آورده است که آیا نقدینگی در حال آمادهسازی برای یک حرکت بزرگ است یا صرفاً ریسک در همین محدوده در حال انباشته شدن است؟
وضعیت بازار مشتقات؛ رشد مستمر بهره باز
بر اساس دادههای پلتفرم CryptoQuant، میزان بهره باز قراردادهای اتریوم بهتدریج در حال نزدیک شدن به محدوده ۱۹ تا ۲۰ میلیارد دلار است که به سطوح بالای اخیر شباهت دارد. نکته مهم اینجاست که این افزایش بهره باز بدون رشد قابلتوجه قیمت اتفاق افتاده است.
در چنین شرایطی، رشد بهره باز در یک بازار خنثی معمولاً بهجای تأیید روند، نشانهای از شکلگیری موقعیتهای معاملاتی جدید است. این وضعیت نشان میدهد معاملهگران خود را برای یک حرکت بزرگ آماده میکنند، اما در عین حال احتمال افزایش نوسانات پس از خروج قیمت از این محدوده نیز بالا میرود.
ذخایر صرافیها؛ نشانههایی از کاهش عرضه
اطلاعات منتشرشده از سوی CryptoQuant نشان میدهد که موجودی اتریوم در صرافیها طی همین دوره روندی کاهشی داشته است. این موضوع به معنای کاهش عرضه در دسترس برای فروش فوری است.
اگرچه نوسانات کوتاهمدت همچنان دیده میشود، اما تصویر کلی حاکی از آن است که کاربران در حال خارج کردن اتریوم از صرافیها هستند، نه آمادهسازی برای فروش.
از نظر تاریخی، کاهش موجودی صرافیها در دورههای تثبیت قیمت، معمولاً به حفظ ثبات بازار کمک میکند؛ بهویژه زمانی که همزمان فعالیت بازار مشتقات نیز در حال افزایش باشد.
فعالیت شبکه؛ ثبات در تعداد آدرسهای فعال
دادههای درونزنجیرهای نشان میدهد تعداد آدرسهای فعال روزانه اتریوم همچنان در بازه ۳۵۰ تا ۴۰۰ هزار باقی مانده و گاهی نیز افزایشهایی را تجربه میکند. اگرچه رشد شدیدی در فعالیت دیده نمیشود، اما نکته مهم این است که با وجود ضعف اخیر قیمت، افت محسوسی هم در فعالیت شبکه رخ نداده است.
این موضوع نشان میدهد استفاده از شبکه همچنان پایدار است و افت قیمت اخیر بهجای کاهش تقاضا، بیشتر به فاز استراحت بازار شباهت دارد.
تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم؛ فشردگی در محدوده کلیدی
در حال حاضر، قیمت اتریوم در یک محدوده فشرده در حال نوسان است. کفهای قیمتی بالاتر شکل گرفتهاند، در حالی که مقاومت اصلی در محدوده ۳۲۰۰ تا ۳۳۰۰ دلار همچنان پابرجاست. این ساختار منجر به شکلگیری یک الگوی فشردگی شده که معمولاً پیشدرآمد یک حرکت قدرتمند است.
نوسانات بازار به شکل محسوسی کاهش یافته و شاخص RSI نیز در محدوده خنثی قرار دارد؛ نه نشانهای از اشباع خرید دیده میشود و نه فشار فروش شدید. مجموعه این عوامل نشان میدهد که بازار در حال جمعکردن انرژی برای یک حرکت بعدی است.
جمعبندی؛ نقدینگی در حال انباشت است، اما تأیید نهایی لازم است
اتریوم به نقطهای حساس نزدیک میشود که در آن، بهبود شاخصهای نقدینگی باید با شکست قیمتی تأیید شود. در صورت عبور پایدار قیمت از محدوده مقاومتی ۳۲۰۰ تا ۳۳۰۰ دلار و تبدیل آن به حمایت، مسیر برای حرکت به سمت ۳۵۰۰ دلار و سپس محدوده ۳۸۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار در اوایل سال ۲۰۲۶ هموار خواهد شد.
در مقابل، اگر قیمت نتواند حمایت روند صعودی در محدوده ۲۹۰۰ تا ۳۰۰۰ دلار را حفظ کند، احتمال اصلاح عمیقتر تا ناحیه ۲۶۰۰ تا ۲۵۵۰ دلار وجود دارد؛ جایی که انتظار میرود تقاضای قویتری وارد بازار شود.
تا زمانی که یکی از این سطوح بهطور قاطع شکسته نشود، اتریوم همچنان در فاز تجمیع باقی میماند؛ اما نشانهها حاکی از آن است که یک حرکت بزرگ در حال شکلگیری است.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
