پیش‌بینی قیمت طلا (XAU)؛ اصلاح قیمت در پی پدیدارشدن نشانه‌های اشباع خرید در نزدیکی ۳,۱۵۰ دلار

قیمت هر اونس طلا (XAU) به زیر ۳۰۰۰ دلار سقوط کرد و به سطح حمایت کلیدی ۲۹۵۰ دلار نزدیک شد. این افت پس از انتشار خبری مبنی بر این‌که تعرفه‌های پیشنهادی دونالد ترامپ شامل طلا نخواهد شد، رخ داد. حذف این عامل محرک کوتاه‌مدت تقاضا باعث شده احتمال وقوع اصلاح قیمتی افزایش یابد. اگر قیمت به زیر سطح ۲۹۵۰ دلار برسد، ممکن است شاهد اصلاح عمیق‌تری باشیم. از سوی دیگر، اگر این سطح حفظ شود، روند صعودی ممکن است از سر گرفته شود. با این حال، در کوتاه‌مدت، احساسات بازار نسبت به طلا منفی باقی مانده، چرا که شتاب رشد کاهش یافته و تقاضای فوری فروکش کرده است.

نوسانات شاخص دلار و داده‌های اقتصادی

از سوی دیگر، شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان در وضعیت نوسانی قرار دارد. گزارش قدرتمند اشتغال ماه مارس از سوی اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) نشان می‌دهد که در این ماه ۲۲۸ هزار شغل جدید ایجاد شده و نرخ بیکاری به ۴.۲٪ رسیده است. این داده‌ها با تقویت بازار کار، به نفع دلار آمریکا عمل می‌کنند.

 

در همین حال، کاهش فروش کامیون‌های سنگین به ۳۳٬۶۰۰ دستگاه، نشان‌دهنده کاهش اعتماد کسب‌وکارهاست که می‌تواند نشانه‌ای از ضعف گسترده‌تر اقتصادی باشد. اگر نرخ تورم همچنان بالاتر از هدف ۲.۰٪ فدرال رزرو باقی بماند، این نهاد ممکن است در کاهش نرخ بهره با احتیاط عمل کند که می‌تواند به نوسان بیشتر دلار دامن بزند.

بازده اوراق خزانه‌داری و فشارهای تورمی

بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به شدت کاهش یافته است؛ چرا که بازارها در حال قیمت‌گذاری روی کاهش نرخ بهره در آینده، به دلیل نگرانی‌ها از رکود اقتصادی هستند. بازده اوراق ۱۰ ساله به زیر سطح حمایتی ۴.۰٪ سقوط کرده که نشان‌دهنده احتمال کاهش بیشتر تا سطح ۳.۶٪ است. با این حال، فشارهای تورمی به‌ویژه افزایش دستمزدها، می‌تواند توان فدرال رزرو را برای کاهش نرخ‌ها محدود کند. بنابراین، اگرچه ممکن است بازده‌ها در کوتاه‌مدت کاهش یابند، اما چشم‌انداز بلندمدت برای اوراق همچنان نزولی است که ممکن است به فشار صعودی بر بازده‌ها منجر شود.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU)

نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد که قیمت از ناحیه مقاومت حدود ۳۱۵۰ دلار وارد فاز اصلاحی شده و در مسیر میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد. این اصلاح پس از قرار گرفتن بازار در شرایط اشباع خرید (طبق اندیکاتور RSI) آغاز شد. با این حال، روند کلی همچنان صعودی است و این عقب‌نشینی ممکن است برای سرمایه‌گذاران بلندمدت فرصت خرید محسوب شود.

نمودار روزانه – اصلاح قیمت

نمودار ۴ ساعته طلا حاکی از آن است که قیمت درون یک کانال صعودی در حال نوسان است. اصلاح از ناحیه مقاومت بالای کانال باعث شده قیمت به سطوح حمایتی نزدیک شود. در صورت شکست سطح ۳۰۰۰ دلار، حرکت قیمت به سمت ۲۹۵۰ دلار محتمل خواهد بود.

نمودار ۴ ساعته – کانال صعودی

تحلیل تکنیکال بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (TNX)

نمودار روزانه بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا نشان می‌دهد که بازده‌ها به زیر سطح ۴.۱۰٪ سقوط کرده‌اند و روند نزولی را ادامه می‌دهند. اندیکاتور RSI وضعیت اشباع فروش را نشان می‌دهد که می‌تواند به معنای بازگشت احتمالی باشد. با این حال، شکست سطح ۴.۱۰٪ نشان می‌دهد که احتمال کاهش بیشتر وجود دارد.

نمودار روزانه – اصلاح

در نمودار ۴ ساعته، شکست سطح ۴.۱۰٪ بازده اوراق را به ۳.۹۰٪ رسانده است. این افت باعث ورود بازده‌ها به محدوده اشباع فروش (طبق RSI) شده و احتمال بازگشت کوتاه‌مدت را افزایش داده است.

نمودار ۴ ساعته – اصلاح بیشتر

تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY)

نمودار روزانه شاخص دلار آمریکا نشان می‌دهد که شاخص پس از برخورد با ناحیه حمایت ۱۰۰.۶۵ به سمت مقاومت ۱۰۳.۵۰ حرکت کرده است. حرکت روز جمعه در محدوده روز قبل باقی ماند که نشان‌دهنده نوسان بالای بازار است. شکست مقاومت ۱۰۳.۵۰ می‌تواند سیگنال بازگشت به سطح ۱۰۵.۲۰ باشد. در مقابل، شکست حمایت ۱۰۰.۶۵ فشار نزولی شدیدی را نمایان خواهد کرد.

نمودار روزانه – نوسان

در نمودار ۴ ساعته، شاخص دلار در یک کانال نزولی نوسان دارد. بازگشت اخیر از سطح حمایتی کانال آغاز شده و شاخص را به سمت مقاومت کانال سوق داده است. مقاومت قوی در سطح ۱۰۴.۷۰ دیده می‌شود. شکست این سطح می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند و توسعه مثبت در شاخص دلار باشد.

نمودار ۴ ساعته – کانال نزولی