تحلیل تکنیکال طلا و نقره؛ رالی فلزات گران‌بها در سایه تضعیف دلار آمریکا

طلا مقاومت ۳٬۳۵۰ دلاری را شکست و همچنان در مسیر صعودی باقی مانده، در حالی که نقره نیز در ساختاری مثبت از روندی صعودی برخوردار است.

قیمت طلا (XAU) و نقره (XAG) به دنبال تضعیف دلار آمریکا در پی تشدید تنش‌های تجاری و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، افزایش یافت. طلا از سطح ۳٬۳۵۰ دلار عبور کرده و نقره نیز بالاتر از سطح ۳۲.۵۰ دلار باقی مانده است. فشار نزولی بر دلار آمریکا باعث جذابیت بیشتر این فلزات برای خریداران جهانی شده و به روند صعودی آن‌ها دامن زده است.

انتظار برای داده‌های کلیدی اقتصادی آمریکا

بازار در انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکاست؛ از جمله شاخص‌های مقدماتی مدیران خرید (PMI)، سفارشات کالاهای بادوام و شاخص اعتماد مصرف‌کننده. این اطلاعات می‌توانند در انتظارات بازار از سیاست‌گذاری فدرال رزرو و همچنین جهت حرکت دلار و نرخ بهره نقش تعیین‌کننده‌ای داشته باشند. اگر این داده‌ها ضعف اقتصادی یا تورم پایدار را نشان دهند، طلا و نقره ممکن است به روند صعودی خود ادامه دهند. اما در مقابل، داده‌های قوی و افزایش نرخ بهره ممکن است به‌طور موقت این حرکت صعودی را متوقف کند.

هشدار رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، مبنی بر اینکه اعمال تعرفه‌ها می‌تواند به افزایش تورم و کندی رشد اقتصادی منجر شود، به فشارها در بازار افزود. او همچنین اعلام کرد که دیگر خبری از «حمایت فدرال رزرو در بحران» نخواهد بود، که باعث شد امیدها برای حمایت سیاستی در صورت سقوط بازارها کاهش یابد. همین اظهارات موجب ترس از رکود تورمی شده که توان فدرال رزرو برای مبارزه همزمان با تورم و رکود را محدود می‌کند. در همین حال، شاخص فعالیت اقتصادی فدرال رزرو شیکاگو به عدد -۰.۴۲ رسید که نشان‌دهنده شرایط مالی سخت‌تر است. در نتیجه، با کاهش اعتماد به دلار، طلا به بالاترین قیمت جدید خود یعنی ۳٬۳۸۵ دلار در هر اونس رسید. این صعود، تقاضای بالای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن را منعکس می‌کند.

تحلیل فنی طلا (XAU)

در نمودار روزانه، قیمت طلا موفق شده مقاومت ۳٬۳۵۰ دلاری را بشکند و همچنان با مومنتوم مثبت به حرکت صعودی خود ادامه دهد. ساختار فعلی احتمال حرکت به سمت محدوده ۳٬۵۰۰ دلار را نشان می‌دهد.

نمودار روزانه – عبور از مقاومت ۳٬۳۵۰ دلار

در نمودار چهار ساعته، قیمت از کانال صعودی عبور کرده و به محدوده کانال گسترش‌یافته در نزدیکی ۳٬۴۰۰ دلار رسیده است. با وجود اینکه قیمت در وضعیت اشباع خرید قرار دارد، اما مومنتوم فعلی بسیار صعودی است. هرگونه اصلاح قیمتی در این نقطه می‌تواند فرصتی مناسب برای خرید باشد.

نمودار چهارساعته – کانال صعودی

تحلیل فنی نقره (XAG)

در نمودار روزانه نقره، قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه بسته شده و روندی صعودی دارد. در همین حال، شاخص RSI نیز بالاتر از سطح میانی قرار گرفته که نشان از حرکت مثبت قیمت دارد. این قدرت می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت سطح ۳۵ دلار هموار کند.

نمودار روزانه – عبور از میانگین متحرک ۵۰ روزه

در نمودار چهارساعته، بازیابی قیمت از سطح ۲۸ دلار، مقاومت ۳۲.۵۰ دلار را لمس کرده است. قیمت اکنون در اطراف این سطح در حال تثبیت است و مومنتوم مثبتی دارد. اگر قیمت بتواند از سطح ۳۳ دلار عبور کند، احتمال ادامه حرکت صعودی تا سطح ۳۵ دلار وجود دارد.

نمودار چهارساعته – ساختار مثبت

تحلیل فنی شاخص دلار آمریکا (DXY)

در نمودار روزانه شاخص دلار، شاهد فشار نزولی شدید هستیم. تثبیت قیمت در زیر سطح ۱۰۰.۶۵ احتمال افت شدید به منطقه ۹۶ تا ۹۷ را افزایش می‌دهد. شاخص RSI نیز در ناحیه اشباع فروش باقی مانده که نشان‌دهنده مومنتوم نزولی مستمر است.

نمودار روزانه – فشار نزولی شدید

در نمودار چهارساعته، شاخص دلار آمریکا درون یک کانال نزولی باقی مانده و تحت فشار فروش قرار دارد. تثبیت قیمت در نزدیکی لبه پایینی این کانال، احتمال افت بیشتر را افزایش می‌دهد. در حال حاضر، این شاخص در مسیر حرکت به سمت محدوده ۹۶–۹۷ قرار دارد.

نمودار چهارساعته – کانال نزولی

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.