چرا طلا بعد از کاهش قیمت نفت افزایش یافت؟ بررسی محرک جدید بازار

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه بیش از یک درصد افزایش یافت. توقف درگیری‌های آمریکا و ایران طی آخر هفته باعث کاهش قیمت نفت شد و نگرانی‌ها درباره تداوم نرخ‌های بهره بالا را کاهش داد.

بر اساس داده‌های TradingView، هر اونس طلای اسپات روز دوشنبه با رشد ۱.۳۳ درصدی به قیمت ۴۱۰۶.۶۵ دلار معامله شد.

کاهش قیمت نفت به نفع فلزات گران‌بها شد

این توقف درگیری‌ها پس از آن رخ داد که مشاوران به دونالد ترامپ هشدار دادند ارتش آمریکا به محدودیت اهداف قابل حمله در ایران نزدیک شده است. همچنین نگرانی‌هایی درباره کاهش ذخایر مهمات آمریکا مطرح شد که در نهایت باعث توقف حملات شد.

یک مقام ارشد ایرانی به رویترز اعلام کرد که ایران نیز تا زمانی که واشنگتن حملات خود را متوقف کند، حملات خود را متوقف خواهد کرد.

قیمت نفت در پی امیدها به یک راه‌حل دیپلماتیک تا ۷ درصد سقوط کرد. این کاهش، پیش‌بینی‌های اخیر درباره بازگشت قیمت نفت برنت به اوج دوران جنگ در نزدیکی ۱۲۰ دلار را تغییر داد؛ پیش‌بینی‌هایی که پس از عبور قیمت نفت از ۱۰۰ دلار در آخر هفته مطرح شده بودند.

کاهش هزینه‌های انرژی معمولاً باعث کاهش فشارهای تورمی می‌شود و احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا توسط فدرال رزرو برای مدت طولانی‌تر را کمتر می‌کند. جذابیت طلا زمانی کاهش پیدا می‌کند که نرخ بهره بالا باقی بماند، زیرا این فلز هیچ سودی پرداخت نمی‌کند.

طبق ابزار FedWatch گروه CME که انتظارات نرخ بهره را بر اساس معاملات آتی بررسی می‌کند، معامله‌گران همچنان احتمال ۸۰ درصدی افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را در نظر گرفته‌اند.

رشد نقره و دیگر فلزات گران‌بها همراه با طلا

سایر فلزات گران‌بها نیز همزمان با طلا رشد کردند.

• قیمت نقره اسپات با افزایش ۲.۷ درصدی به ۵۹.۷۴ دلار در هر اونس رسید و روند صعودی اخیر خود پس از عبور از مقاومت کلیدی را ادامه داد.

• پلاتین با رشد ۲ درصدی به ۱۶۱۹.۷۵ دلار رسید.

• پالادیوم نیز ۲.۳ درصد افزایش یافت و به ۱۲۷۱.۹۳ دلار رسید.

بر اساس داده‌های کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC)، سفته‌بازان طلای کامکس در هفته منتهی به ۲۱ ژوئیه، تعداد ۴۴۳۸ قرارداد به موقعیت خرید خالص خود اضافه کردند.

در نتیجه، مجموع موقعیت خرید خالص آنها به ۱۲۳ هزار و ۵۸۶ قرارداد رسید.

تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در این هفته آزمایش مهمی برای بازار خواهد بود تا مشخص شود آیا آتش‌بس می‌تواند به اندازه کافی دوام بیاورد و از ادامه روند صعودی طلا حمایت کند یا خیر.

اختلاف‌نظر میان ۱۰۴ اقتصاددان درباره تصمیم بعدی بانک مرکزی آمریکا نشان می‌دهد مسیر سیاست پولی همچنان نامشخص است. این عدم قطعیت در صورتی که درگیری‌ها دوباره آغاز شوند و قیمت نفت افزایش یابد، بیشتر خواهد شد.