بالانسر (Balancer) چیست؟ بررسی جامع اکوسیستم و توکن BAL

در این مقاله از کیف پول من، معماری شبکه‌ی بالانسر و مکانیزم‌های اصلی این اکوسیستم را بررسی می‌کنیم. با بررسی تفاوت‌های این پلتفرم نسبت به رقبایی مانند یونی‌سواپ، شناخت انواع استخرهای نقدینگی و تحلیل کاربردهای توکن BAL، مسیر روشنی برای مدیریت حرفه‌ای ریسک و ایجاد یک جریان درآمد غیرفعال از دارایی‌های دیجیتال در اختیار خواهید داشت.

پلتفرم بالانسر (Balancer) چیست؟ آشنایی با بازارساز خودکار به زبان ساده

تصور کنید یک سبد از ارزهای دیجیتال مختلف دارید و می‌خواهید نسبت خاصی را بین آن‌ها حفظ کنید؛ مثلا می‌خواهید همیشه 50 درصد از سرمایه‌ی شما بیت‌کوین و 50 درصد دیگر اتریوم باشد. در روش‌های سنتی، هر بار که قیمت‌ها تغییر می‌کنند، شما باید شخصا وارد حساب کاربری خود در صرافی شوید، بخشی از یک ارز را بفروشید و ارز دیگر را بخرید تا این تعادل دوباره برقرار شود. این کار نه تنها زمان‌بر است، بلکه هزینه‌ی زیادی بابت کارمزدهای معاملاتی روی دست شما می‌گذارد.

بالانسر دقیقا برای حل همین مشکل متولد شده است. پلتفرم بالانسر یک مدیر سبد سرمایه‌ی خودکار و یک صرافی غیرمتمرکز (DEX: بستری که در آن کاربران بدون نیاز به هیچ واسطه یا شرکت مرکزی، مستقیما با یکدیگر معامله می‌کنند) است که روی شبکه‌ی اتریوم ساخته شده است. این پلتفرم به جای اینکه از شما پولی بگیرد تا دارایی‌هایتان را مدیریت کند، به شما پاداش می‌دهد!

اما بالانسر چگونه این کار را انجام می‌دهد؟ اساس کار بالانسر بر پایه‌ی مفهومی به نام بازارساز خودکار (AMM: سیستمی که به جای استفاده از لیست خریداران و فروشندگان برای تعیین قیمت، از فرمول‌های ریاضی و قراردادهای هوشمند برای قیمت‌گذاری دارایی‌ها استفاده می‌کند) بنا شده است.

به زبان خیلی ساده، بالانسر یک صندوق سرمایه‌گذاری هوشمند است که توسط کدهای برنامه‌نویسی اداره می‌شود. این کدها همان قرارداد هوشمند (Smart Contract: برنامه‌هایی که روی شبکه‌ی بلاک‌چین اجرا می‌شوند و دستورات را بدون دخالت انسان و به صورت خودکار انجام می‌دهند) هستند که تضمین می‌کنند سبد سرمایه‌ی شما همیشه با همان نسبت دلخواهتان متعادل بماند و همزمان برای شما درآمد غیرفعال ایجاد کند.

بررسی تاریخچه‌ی پلتفرم بالانسر و ایده‌پردازان آن

هر پروژه‌ی موفق در دنیای ارزهای دیجیتال، برای حل یک مشکل اساسی به وجود آمده است. برای درک بهتر ریشه‌های این پلتفرم، باید به سراغ دو ذهن خلاق و متخصص برویم که این ایده را به واقعیت تبدیل کردند: فرناندو مارتینلی (Fernando Martinelli) و مایک مک‌دونالد (Mike McDonald).

فرناندو مارتینلی یک کارآفرین با تجربه‌ی عمیق در مهندسی رباتیک و پردازش تصویر است. او که علاقه‌ی زیادی به ریاضیات و سیستم‌های پیچیده داشت، با مایک مک‌دونالد که یک مهندس امنیت سیستم بود، تیمی قدرتمند را تشکیل دادند. مایک پیش از این در پروژه‌های شناخته‌شده‌ای مانند میکر دائو (MakerDAO: یکی از قدیمی‌ترین پلتفرم‌های وام‌دهی در دنیای رمزارزها) نیز مشارکت داشت و به خوبی با ساختارهای غیرمتمرکز آشنا بود. ایده‌ی اولیه‌ی بالانسر یک شبه شکل نگرفت. این پروژه مسیر تکاملی جالبی را طی کرده است که در ادامه به مهم‌ترین ایستگاه‌های تاریخچه‌ی آن نگاهی می‌اندازیم:

• شکل‌گیری ایده در سال 2018: همه چیز از یک پروژه‌ی تحقیقاتی در شرکت بلاک‌ساینس (BlockScience: یک شرکت مشاوره‌ی فنی و تحقیقاتی در زمینه‌ی سیستم‌های نرم‌افزاری) آغاز شد. فرناندو و مایک در این شرکت روی مدل‌های ریاضی جدیدی برای بازارسازهای خودکار کار می‌کردند تا بتوانند محدودیت‌های صرافی‌های آن زمان را برطرف کنند.
• تاسیس آزمایشگاه بالانسر در سال 2019: با پخته‌تر شدن تحقیقات، آن‌ها شرکتی به نام آزمایشگاه بالانسر (Balancer Labs) را تاسیس کردند تا ایده‌های ریاضی خود را به کدهای برنامه‌نویسی و یک محصول واقعی تبدیل کنند.
• راه‌اندازی رسمی در مارس 2020: پس از ماه‌ها تلاش و برنامه‌نویسی، اولین نسخه‌ی پلتفرم بالانسر به طور رسمی روی شبکه‌ی اصلی اتریوم (Mainnet: شبکه‌ی عملیاتی و نهایی یک بلاک‌چین که تراکنش‌های واقعی و دارای ارزش مالی در آن ثبت می‌شوند) راه‌اندازی شد.
• عرضه‌ی توکن BAL در ژوئن 2020: برای اینکه مدیریت پلتفرم کاملا در اختیار کاربران قرار بگیرد و از حالت متمرکز خارج شود، توکن اختصاصی این شبکه یعنی بال (BAL) به عنوان یک توکن حاکمیتی (Governance Token: نوعی ارز دیجیتال که به دارندگان آن حق رای برای تصمیم‌گیری‌های مهم سیستم را می‌دهد) به بازار عرضه شد.

تیم توسعه‌دهنده‌ی بالانسر به همین جا بسنده نکردند و با گذشت زمان، با شنیدن بازخورد کاربران و بررسی نیازهای بازار، نسخه‌ی دوم (Balancer V2) را نیز در سال 2021 معرفی کردند. این به‌روزرسانی باعث شد تا هزینه‌ی تراکنش‌ها به شدت کاهش یابد و امنیت سرمایه‌ی کاربران در استخرها بهبود پیدا کند. این روند رو به رشد نشان می‌دهد که ایده‌پردازان بالانسر، همواره به دنبال ارتقای پلتفرم و ساده‌سازی تجربه‌ی کاربری برای سرمایه‌گذاران هستند.

شبکه‌ی بالانسر چگونه کار می‌کند؟ بررسی مکانیزم‌های اصلی اکوسیستم

برای اینکه متوجه شویم شبکه‌ی بالانسر دقیقا چطور کار می‌کند، بیایید آن را به یک موتور قدرتمند تشبیه کنیم که از چند چرخ‌دنده‌ی اصلی تشکیل شده است. این سیستم به هیچ شخص یا شرکتی وابسته نیست و تمام قوانین آن توسط کدهای کامپیوتری اجرا می‌شود. در این اکوسیستم (Ecosystem: یک شبکه‌ی به هم پیوسته از کاربران، ابزارها و دارایی‌ها که در کنار هم کار می‌کنند)، سه بخش اصلی وجود دارد که همکاری آن‌ها با یکدیگر باعث چرخش این موتور می‌شود: استخرها، تامین‌کنندگان و معامله‌گران.

نقش استخرهای نقدینگی در بالانسر و انواع آن‌ها

استخرهای نقدینگی در واقع قلب تپنده‌ی بالانسر هستند. همان‌طور که در بخش‌های قبلی اشاره کردیم، این استخرها مانند گاوصندوق‌های شیشه‌ای و هوشمندی هستند که دارایی‌های مختلف درون آن‌ها قرار می‌گیرد. اما چیزی که بالانسر را خاص می‌کند، تنوع این استخرهاست. در این پلتفرم سه نوع استخر اصلی وجود دارد:

• استخرهای خصوصی (Private Pools): در این نوع استخر، فقط سازنده‌ی استخر کنترل کامل را در دست دارد. او می‌تواند به تنهایی دارایی اضافه کند، درصدها را تغییر دهد و کارمزدها را مشخص کند. این استخرها برای کسانی مناسب است که سرمایه‌ی بزرگی دارند و می‌خواهند شخصا آن را مدیریت کنند.
• استخرهای اشتراکی یا عمومی (Shared Pools): این استخرها درهایی باز دارند! هر کسی می‌تواند دارایی خود را به آن‌ها اضافه کند و در سود استخر شریک شود. در این حالت، درصد دارایی‌ها و کارمزدها از قبل ثابت شده است و دیگر قابل تغییر نیست.
• استخرهای هوشمند (Smart Pools): این استخرها توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شوند. یعنی به جای یک شخص، کدهای برنامه‌نویسی تصمیم می‌گیرند که با توجه به شرایط بازار، درصد دارایی‌ها یا کارمزدها چگونه تغییر کند. این ویژگی برای ایجاد استراتژی‌های مالی پیچیده و حرفه‌ای بسیار عالی است.

تامین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) چه کسانی هستند؟

تامین‌کنندگان نقدینگی (LP: کاربرانی که رمزارزهای خود را درون استخرها قفل می‌کنند تا معاملات دیگران انجام شود) در واقع موتور محرک این شبکه هستند. این افراد می‌توانند شما یا هر کاربر دیگری باشند که مقداری ارز دیجیتال بلا استفاده در کیف پول خود دارند.

اما چرا یک نفر باید سرمایه‌ی خود را در این استخرها قرار دهد؟ پاسخ ساده است: کسب درآمد غیرفعال. تامین‌کنندگان نقدینگی به دو روش پاداش می‌گیرند. اول اینکه بخشی از کارمزد معاملاتی که سایر معامله‌گران پرداخت می‌کنند، مستقیما به نسبت سهمشان به آن‌ها داده می‌شود. دوم اینکه شبکه‌ی بالانسر برای تشویق بیشتر این افراد، به صورت منظم توکن اختصاصی خود را به حساب آن‌ها واریز می‌کند تا انگیزه‌ی کافی برای حفظ نقدینگی وجود داشته باشد.

معامله‌گران و فرصت‌های آربیتراژ در پلتفرم

گروه سوم در این اکوسیستم، معامله‌گران هستند. آن‌ها کسانی‌اند که برای تبدیل ارزهای دیجیتال خود به پلتفرم بالانسر می‌آیند. این افراد برای انجام هر معامله، درصد بسیار کوچکی را به عنوان کارمزد پرداخت می‌کنند که همان‌طور که گفتیم، به عنوان پاداش به تامین‌کنندگان نقدینگی می‌رسد.

اما در اینجا یک سوال مهم پیش می‌آید: چه چیزی باعث می‌شود قیمت ارزها در استخرهای بالانسر همیشه واقعی و مطابق با بازار جهانی بماند؟ اینجاست که پای گروه خاصی از معامله‌گران به نام آربیتراژور به میان می‌آید. آربیتراژ (Arbitrage: خرید یک دارایی با قیمت پایین در یک بازار و فروش فوری آن با قیمت بالاتر در بازار دیگر برای کسب سود بدون ریسک) یک روش هوشمندانه برای تنظیم خودکار بازار است.

تصور کنید قیمت اتریوم در شبکه‌ی بالانسر به دلیل فروش‌های زیاد، کمی ارزان‌تر از صرافی‌های بزرگ شود. آربیتراژگیرها بلافاصله این اتریوم‌های ارزان را از استخر بالانسر می‌خرند تا در صرافی‌های دیگر گران‌تر بفروشند. این خرید سریع باعث می‌شود موجودی اتریوم در استخر بالانسر کم شود و قیمت آن دوباره بالا برود تا با بازار جهانی برابر شود. به این ترتیب، بدون هیچ دخالت انسانی، سیستم همیشه در تعادل باقی می‌ماند.

ویژگی‌ها و مزایای برجسته‌ی پلتفرم Balancer برای کاربران

پلتفرم بالانسر تنها یک صرافی ساده برای تبدیل دارایی‌ها نیست؛ بلکه ابزاری هوشمند است که مفاهیم سنتی مدیریت سرمایه را با تکنولوژی بلاک‌چین ترکیب کرده است. اگر بخواهیم این پلتفرم را با رقبای مشهوری مانند یونی‌سواپ مقایسه کنیم، متوجه می‌شویم که بالانسر آزادی عمل بسیار بیشتری به کاربران خود می‌دهد. این ویژگی‌ها باعث شده‌اند تا هم سرمایه‌گذاران خرد و هم مدیران حرفه‌ای سبد دارایی، نگاه ویژه‌ای به این پروتکل داشته باشند. برجسته‌ترین مزایای استفاده از پلتفرم بالانسر عبارتند از:

• مدیریت خودکار سبد دارایی (Index Fund): در دنیای مالی سنتی، صندوق‌های شاخصی (Index Fund: سبدی از دارایی‌های مختلف که به منظور کاهش ریسک و کسب سود متوسط بازار تشکیل می‌شود) وجود دارند که نیاز به مدیر برای تنظیم مداوم دارند. بالانسر این کار را به صورت کاملا خودکار انجام می‌دهد. یعنی به جای اینکه شما برای بالانس کردن سبد خود هزینه بپردازید، پلتفرم با انجام معاملات خودکار، نسبت دارایی‌های شما را ثابت نگه می‌دارد و بابت آن به شما سود هم می‌دهد.
• پشتیبانی از چندین دارایی در یک استخر: برخلاف اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز که هر استخر نقدینگی را به دو ارز محدود می‌کنند، بالانسر به شما اجازه می‌دهد تا حداکثر 8 ارز دیجیتال مختلف را در یک استخر واحد قرار دهید. این موضوع باعث می‌شود که تنوع‌بخشی به دارایی‌ها بسیار ساده‌تر و کم‌هزینه‌تر انجام شود.
• وزن‌دهی سفارشی و منعطف: در پلتفرم‌های دیگر، شما معمولا مجبور هستید دارایی‌ها را با ارزش برابر (مثلا 50 درصد از هر کدام) وارد کنید. اما در بالانسر، شما می‌توانید تعیین کنید که مثلا 80 درصد استخر از یک ارز پایدار (Stablecoin: نوعی رمزارز که قیمت آن همیشه معادل یک دارایی فیزیکی مثل دلار آمریکا باقی می‌ماند) باشد و فقط 20 درصد آن به ارزهای پرنوسان اختصاص یابد. این کار ریسک شما را به شدت کاهش می‌دهد.
• کاهش هزینه‌های تراکنش در نسخه‌ی دوم: در آپدیت جدید بالانسر، از ساختاری به نام صندوق (Vault) استفاده می‌شود. این سازه‌ی فنی باعث می‌شود که اگر چندین معامله پشت سر هم انجام دهید، به جای پرداخت چندین بار کارمزد شبکه (Gas Fee: هزینه‌ای که برای پردازش تراکنش‌ها به استخراج‌کنندگان بلاک‌چین پرداخت می‌شود)، فقط یک بار هزینه بپردازید که صرفه‌جویی بزرگی برای کاربران است.
• کنترل کامل بر کارمزدهای معاملاتی: سازندگان استخر در بالانسر این قدرت را دارند که میزان کارمزد دریافتی از معامله‌گران را خودشان تعیین کنند. این ویژگی باعث ایجاد یک فضای رقابتی می‌شود که در نهایت به نفع کاربران است، زیرا می‌توانند استخرهایی با کمترین لغزش قیمت (Slippage: تفاوت قیمت بین لحظه‌ی ثبت سفارش و لحظه‌ی اجرای نهایی معامله در بازار) را برای معاملات خود پیدا کنند.

به زبان ساده، پلتفرم بالانسر مانند یک جعبه ابزار حرفه‌ای است که به شما اجازه می‌دهد با کمترین دانش فنی، مثل یک مدیر مالی بزرگ دارایی‌های خود را مدیریت کنید و همزمان از نوسانات بازار به نفع خود سود ببرید.

توکن بال (BAL) چیست؟ آشنایی با ارز دیجیتال اختصاصی شبکه

در بسیاری از شبکه‌های بلاک‌چین، برای اینکه قدرت تصمیم‌گیری تنها در دست یک فرد یا شرکت خاص نباشد، از توکن‌های اختصاصی استفاده می‌شود. توکن بال (BAL) نیز ارز دیجیتال بومی شبکه‌ی بالانسر است. جالب است بدانید که پلتفرم بالانسر در ماه‌های اولیه‌ی فعالیت خود هیچ توکنی نداشت، اما تیم توسعه‌دهنده برای اینکه کنترل کامل پلتفرم را به دست کاربران بسپارد، این ارز دیجیتال را در ژوئن 2020 معرفی کرد.

کاربردهای اصلی توکن BAL در مدیریت پلتفرم

مهم‌ترین هدف از ایجاد توکن BAL، تمرکززدایی (Decentralization: سیستمی که در آن قدرت و اطلاعات بین تمام اعضا پخش شده و هیچ مرکز کنترل‌کننده‌ای وجود ندارد) و واگذاری مدیریت پلتفرم به کاربران است. به همین دلیل است که این رمزارز به عنوان یک توکن حاکمیتی شناخته می‌شود. اما داشتن این توکن چه فایده‌ای برای کاربران دارد؟

• حق رای و مشارکت در تصمیم‌گیری‌ها: اگر شما توکن BAL را در کیف پول خود داشته باشید، می‌توانید در مورد مسائل مهم شبکه‌ی بالانسر نظر بدهید و رای ثبت کنید. برای مثال، می‌توانید درباره‌ی اینکه کارمزدهای پلتفرم چقدر باشد، کدام استخرها پاداش بیشتری بگیرند یا چه تغییرات فنی در سیستم اعمال شود، تصمیم‌گیری کنید.
• دریافت پاداش تامین نقدینگی: شبکه‌ی بالانسر برای تشویق کاربرانی که سرمایه‌ی خود را در استخرهای پلتفرم قرار می‌دهند، هر هفته مقدار مشخصی توکن BAL را بین آن‌ها تقسیم می‌کند. این روش که استخراج نقدینگی (Liquidity Mining: فرآیندی که در آن کاربران در ازای تامین سرمایه برای یک صرافی، توکن جایزه می‌گیرند) نام دارد، به عنوان یک منبع درآمد عالی برای سرمایه‌گذاران شناخته می‌شود.

اقتصاد توکنی (Tokenomics) و نحوه‌ی توزیع توکن‌ها

در دنیای رمزارزها، کلمه‌ی اقتصاد توکنی (Tokenomics: ترکیبی از کلمات توکن و اقتصاد که به بررسی نحوه‌ی توزیع، عرضه و تقاضای یک ارز دیجیتال می‌پردازد) اهمیت بسیار زیادی دارد. اقتصاد توکنی به ما نشان می‌دهد که آیا یک پروژه برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر و آینده‌ی آن چگونه برنامه‌ریزی شده است.

تعداد کل توکن‌های بالانسر به 100 میلیون واحد محدود شده است. این یعنی هرگز بیشتر از این تعداد توکن BAL تولید نخواهد شد که این محدودیت عرضه می‌تواند به حفظ ارزش آن در بلندمدت کمک کند. این 100 میلیون توکن به شکل زیر برنامه‌ریزی و توزیع شده‌اند:

• سهم تامین‌کنندگان نقدینگی: بیشترین بخش این توکن‌ها، یعنی 65 میلیون واحد از آن، برای پاداش دادن به تامین‌کنندگان نقدینگی در نظر گرفته شده است. این پاداش‌ها به صورت هفتگی و طی سالیان طولانی توزیع می‌شوند تا همیشه انگیزه‌ای برای مشارکت کاربران وجود داشته باشد.
• سهم تیم توسعه‌دهنده و مشاوران: 25 میلیون توکن به بنیان‌گذاران، اعضای تیم فنی و مشاورانی که در ساخت و گسترش شبکه‌ی بالانسر نقش داشته‌اند، اختصاص یافته است.
• صندوق اکوسیستم بالانسر: 5 میلیون توکن برای صندوق اکوسیستم (Ecosystem Fund: بودجه‌ای که برای حمایت از پروژه‌های مرتبط، بازاریابی و گسترش کاربردهای پلتفرم در نظر گرفته می‌شود) کنار گذاشته شده است.
• فروش اولیه برای تامین مالی: 5 میلیون توکن نیز در همان ابتدای کار برای تامین هزینه‌های اولیه‌ی پروژه‌ی بالانسر فروخته شد تا سرمایه‌ی لازم برای رشد پلتفرم فراهم شود.

همان‌طور که می‌بینید، تیم سازنده‌ی بالانسر بخش بزرگی از توکن‌ها را به کاربران و تامین‌کنندگان نقدینگی اختصاص داده‌اند تا شبکه‌ای کاملا مردمی و قدرتمند بسازند.

روش‌های به دست آوردن توکن بالانسر

برای ورود به دنیای بالانسر و به دست آوردن توکن اختصاصی این شبکه (BAL)، نیازی نیست کار پیچیده‌ای انجام دهید. به طور کلی، دو مسیر اصلی برای رسیدن به این توکن وجود دارد: یا می‌توانید آن را از طریق فعالیت در خود پلتفرم به عنوان پاداش دریافت کنید، و یا به سادگی آن را از بازار بخرید. در ادامه هر دو روش را با زبانی ساده بررسی می‌کنیم.

استخراج نقدینگی و کسب درآمد غیرفعال از استخرها

اولین و جذاب‌ترین روش برای به دست آوردن توکن BAL، مشارکت در خود شبکه‌ی بالانسر است. این روش که به آن استخراج نقدینگی (Liquidity Mining: فرآیندی که در آن سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را در یک پلتفرم قفل می‌کنند تا در ازای تامین بودجه‌ی معاملات دیگران، توکن رایگان هدیه بگیرند) می‌گویند، شبیه به باز کردن یک حساب سپرده‌گذاری در بانک است؛ با این تفاوت که در اینجا خبری از بانک مرکزی نیست و سود شما بسیار شفاف‌تر محاسبه می‌شود. فرآیند کار به این شکل است:

• انتخاب استخر مناسب: شما ابتدا یکی از استخرهای نقدینگی بالانسر را که با دارایی‌های شما هم‌خوانی دارد، انتخاب می‌کنید.
• واریز سرمایه: ارزهای دیجیتال خود را به نسبت مشخص شده به آن استخر واریز می‌کنید.
• دریافت پاداش هفتگی: پلتفرم بالانسر به صورت خودکار، هر هفته توکن‌های BAL را بین کاربرانی که نقدینگی استخرها را تامین کرده‌اند، تقسیم می‌کند. هرچه سهم شما در استخر بیشتر باشد، توکن بیشتری به دست می‌آورید.

این روش برای کسانی که می‌خواهند علاوه بر حفظ دارایی‌های اصلی خود، یک جریان درآمد غیرفعال (Passive Income: درآمدی که برای به دست آوردن آن نیازی به کار یا فعالیت مداوم ندارید) ایجاد کنند، بسیار عالی است.

راهنمای خرید ارز دیجیتال BAL از صرافی‌های معتبر

اگر علاقه‌ای به درگیر شدن با استخرهای نقدینگی ندارید و فقط می‌خواهید روی آینده‌ی پلتفرم بالانسر سرمایه‌گذاری کنید، ساده‌ترین راه، خرید مستقیم این توکن از صرافی‌هاست. از آنجا که توکن BAL یک ارز شناخته‌شده و معتبر است، در بسیاری از بازارهای جهانی خرید و فروش می‌شود. شما می‌توانید از دو مسیر برای خرید این ارز اقدام کنید:

• صرافی‌های بین‌المللی: پلتفرم‌های بزرگی مانند بایننس، هیوبی و کراکن از این توکن پشتیبانی می‌کنند. البته به یاد داشته باشید که به دلیل تحریم‌های جهانی، استفاده از این صرافی‌ها برای کاربران ایرانی ممکن است با خطرات مسدود شدن حساب و نیاز به احراز هویت‌های پیچیده (KYC: فرآیند تایید هویت مشتریان با ارسال مدارک شناسایی) همراه باشد.
• صرافی‌های معتبر ایرانی: برای کاربران ایرانی که می‌خواهند بدون دغدغه‌ی تحریم‌ها و با خیال راحت خرید خود را انجام دهند، پلتفرم‌های داخلی بهترین انتخاب هستند. شما می‌توانید به راحتی و با پرداخت ریالی از طریق کارت‌های بانکی خود، توکن BAL را از صرافی‌های معتبر خریداری کرده و آن را در یک محیط امن نگهداری کنید یا به کیف پول شخصی خود انتقال دهید.

معرفی امن‌ترین و بهترین کیف پول‌های نگهداری بالانسر

پس از خرید توکن بال، مهم‌ترین دغدغه‌ی هر سرمایه‌گذار، انتخاب یک مکان امن برای نگهداری از دارایی‌های خود است. از آنجا که ارز دیجیتال بالانسر بر پایه‌ی استاندارد ERC20 (یک دستورالعمل فنی برای ساخت توکن‌های سازگار با شبکه‌ی اتریوم) ساخته شده است، شما گزینه‌های بسیار متنوعی برای ذخیره‌سازی آن در اختیار دارید.

انتخاب میان این گزینه‌ها کاملاً به استراتژی شما بستگی دارد؛ اینکه می‌خواهید به صورت روزانه معامله کنید یا قصد دارید برای چند سال دارایی خود را دست‌نخورده باقی بگذارید. به طور کلی، بهترین کیف پول‌های نگهداری بالانسر به سه دسته‌ی اصلی تقسیم می‌شوند:

• کیف پول‌های سخت‌افزاری (Cold Wallets): اگر امنیت برای شما حرف اول را می‌زند، این دستگاه‌های فیزیکی بهترین انتخاب هستند. این ابزارها که به آن‌ها کیف پول سرد (Cold Wallet: دستگاهی شبیه به فلش مموری که کلیدهای دسترسی به ارز دیجیتال را به صورت آفلاین و دور از دسترس هکرها نگه می‌دارد) می‌گویند، بالاترین سطح محافظت را دارند. برندهای مشهوری مانند لجر (Ledger) و ترزور (Trezor) به خوبی از توکن BAL پشتیبانی می‌کنند.
• کیف پول‌های نرم‌افزاری (Hot Wallets): این کیف پول‌ها به صورت اپلیکیشن موبایل یا افزونه‌ی مرورگر در دسترس هستند. چون این ابزارها به اینترنت متصل می‌شوند، به آن‌ها کیف پول گرم (Hot Wallet: کیف پولی که همیشه به اینترنت وصل است و دسترسی به دارایی‌ها را برای معاملات سریع، بسیار آسان می‌کند) می‌گویند. محبوب‌ترین گزینه‌ها در این دسته عبارتند از:
  • تراست ولت (Trust Wallet): یک اپلیکیشن موبایلی بسیار ساده که میان کاربران ایرانی طرفداران زیادی دارد.
  • متامسک (MetaMask): بهترین گزینه برای کسانی که می‌خواهند مستقیماً از داخل مرورگر خود با پلتفرم بالانسر تعامل داشته باشند.

یک نکته‌ی طلایی برای امنیت دارایی شما وجود دارد: در زمان راه‌اندازی هر نوع کیف پول شخصی، به شما مجموعه‌ای از کلمات به نام عبارت بازیابی (Seed Phrase: یک کد چند کلمه‌ای که تنها کلید ورود دوباره به دارایی شما در صورت خرابی یا گم شدن گوشی و دستگاه است) داده می‌شود. هرگز این کلمات را در موبایل یا کامپیوتر خود ذخیره نکنید؛ بهترین راه، نوشتن آن‌ها روی یک تکه کاغذ و نگهداری در مکانی امن و دور از چشم دیگران است. با رعایت این نکته‌ی ساده، امنیت سرمایه‌ی شما تا حد بسیار زیادی تضمین خواهد شد.

مروری بر تاریخچه‌ی قیمت ارز دیجیتال بالانسر

بررسی مسیر قیمت یک دارایی دیجیتال به ما کمک می‌کند تا بفهمیم بازار در زمان‌های مختلف چه واکنشی به تغییرات فنی و اخبار داشته است. ارز دیجیتال بالانسر (BAL) نیز مانند بسیاری از پروژه‌های حوزه‌ی دیفای، نوسان قیمت (Volatility: تغییرات سریع و شدید ارزش یک دارایی در بازه‌های زمانی کوتاه) زیادی را تجربه کرده است. از زمان عرضه در سال 2020 تا به امروز، قیمت این توکن تحت تاثیر چرخه‌های کلی بازار و پیشرفت‌های درونی خود پلتفرم بوده است. مهم‌ترین ایستگاه‌های قیمتی توکن بال عبارتند از:

• ورود به بازار در سال 2020: توکن BAL در ژوئن سال 2020 با قیمتی در حدود 10 تا 15 دلار وارد صرافی‌ها شد. در آن زمان که تب و تاب پروژه‌های دیفای بسیار داغ بود، این توکن توانست به سرعت توجه سرمایه‌گذاران را جلب کند و در همان ماه‌های اول رشد قابل توجهی را تجربه نماید.
• ثبت سقف تاریخی در سال 2021: همزمان با رشد چشمگیر بازار رمزارزها در سال 2021، ارز دیجیتال بالانسر نیز در آوریل همان سال توانست به بالاترین قیمت تاریخ خود یا سقف تاریخی (ATH: بالاترین قیمتی که یک ارز دیجیتال از ابتدای پیدایش تا کنون به آن رسیده است) دست پیدا کند. در این دوره، قیمت هر واحد BAL به نزدیکی 75 دلار رسید که نشان‌دهنده‌ی اعتماد بسیار زیاد بازار به تکنولوژی این پلتفرم بود.
• تاثیر معرفی نسخه‌ی دوم: با رونمایی از Balancer V2، تمرکز بازار روی بهره‌وری سرمایه و کاهش هزینه‌ها بیشتر شد. این به‌روزرسانی باعث شد تا ارزش کل قفل شده (TVL: مجموع کل دارایی‌هایی که کاربران در استخرهای یک پلتفرم دیفای برای کسب سود قرار داده‌اند) در پلتفرم افزایش یابد که به طور مستقیم بر ثبات و جذابیت قیمت توکن در میان‌مدت تاثیرگذار بود.
• دوران اصلاح و رکود بازار: مانند سایر ارزهای دیجیتال، توکن BAL نیز از موج نزولی بازار در سال‌های 2022 و 2023 در امان نماند. در این دوران، قیمت توکن همراه با کاهش قیمت اتریوم و سایر دارایی‌های بزرگ، دچار افت شد. این اتفاق برای اکثر پروژه‌های معتبر بازار رخ داد و فرصتی شد تا تیم توسعه‌دهنده بیشتر بر روی بهبود زیرساخت‌ها تمرکز کند.

نکته‌ی مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که قیمت ارز دیجیتال بالانسر به شدت به میزان استفاده‌ی کاربران از پلتفرم و حجم معاملاتی که در استخرهای آن انجام می‌شود، بستگی دارد. هرچه اکوسیستم بالانسر بزرگ‌تر شود و دارایی‌های بیشتری در آن گردش داشته باشد، ارزش توکن حاکمیتی آن یعنی BAL نیز در دیدگاه سرمایه‌گذاران بلندمدت ارزشمندتر خواهد بود. بنابراین، برای تحلیل قیمت این ارز، همیشه نیم‌نگاهی به اخبار توسعه‌ی شبکه و همکاری‌های جدید آن داشته باشید.

امنیت پلتفرم: بررسی هک بالانسر و مدیریت خطرات احتمالی

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری در دنیای دیفای به میان می‌آید، امنیت همیشه اولین و مهم‌ترین دغدغه‌ی کاربران است. شبکه‌ی بالانسر به دلیل استفاده از کدهای برنامه‌نویسی متن‌باز (Open Source: برنامه‌هایی که کدهای آن‌ها به صورت شفاف در اینترنت قرار دارد تا همه متخصصان بتوانند آن را بررسی کنند) و همچنین انجام بررسی‌های مداوم توسط شرکت‌های بزرگ امنیتی، از سطح اطمینان بسیار بالایی برخوردار است. با این حال، در دنیای تکنولوژی هیچ سیستمی ضدگلوله و کاملاً بی‌نقص نیست.

برای درک بهتر شرایط امنیتی این پلتفرم، باید به یک اتفاق مهم در تاریخچه‌ی آن نگاهی بیندازیم. در خرداد سال 1399 (ژوئن 2020)، درست چند ماه پس از شروع به کار پلتفرم، بالانسر هدف یک حمله‌ی هکری قرار گرفت و مهاجمان توانستند حدود 500 هزار دلار از دارایی‌های یکی از استخرها را به سرقت ببرند.

اما این هک چگونه اتفاق افتاد؟ هکرها با استفاده از یک ابزار پیشرفته به نام وام فلش (Flash Loan: نوعی وام فوری و بدون وثیقه در دنیای رمزارزها که فرآیند دریافت و بازپرداخت آن در کسری از ثانیه و طی یک تراکنش انجام می‌شود) سیستم را فریب دادند. آن‌ها با ایجاد حجم عظیمی از معاملات جعلی روی یک توکن خاص که ساختار متفاوتی داشت، فرمول‌های ریاضی استخر را مختل کرده و دارایی‌ها را تخلیه کردند.

نکته‌ی مثبت ماجرا، واکنش سریع و مسئولانه‌ی تیم بالانسر بود. توسعه‌دهندگان به سرعت این حفره‌ی امنیتی را شناسایی و مسدود کردند و تمام خسارت کاربرانی که دارایی خود را از دست داده بودند، به طور کامل پرداخت شد. از آن روز به بعد، بالانسر نظارت بر استخرهایی که توکن‌های ناشناخته دارند را به شدت افزایش داد تا از تکرار چنین حوادثی جلوگیری کند. با وجود امنیت بالای سیستم در حال حاضر، شما به عنوان یک کاربر هوشمند باید همیشه خطرات احتمالی را بشناسید و آن‌ها را مدیریت کنید. مهم‌ترین این ریسک‌ها عبارتند از:

• خطر قراردادهای هوشمند: قراردادهای هوشمند کدهای کامپیوتری هستند و همیشه این احتمال ضعیف وجود دارد که یک خطای پنهان در آن‌ها کشف شود.
• ضرر ناپایدار (Impermanent Loss): این رایج‌ترین خطر برای کسانی است که به استخرها سرمایه تزریق می‌کنند. ضرر ناپایدار زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت ارزهای دیجیتال شما در استخر، دچار نوسانات شدید شود. در این حالت ممکن است در زمان برداشت دارایی، ارزش سرمایه‌ی شما کمتر از حالتی باشد که آن‌ها را دست‌نخورده در کیف پول خود نگه داشته بودید.
• پروژه‌های نامعتبر: از آنجا که بالانسر یک محیط آزاد است، هر کسی می‌تواند استخر جدیدی بسازد. ممکن است برخی استخرها شامل توکن‌های بی‌ارزش و کلاهبرداری باشند.

بهترین راه برای مدیریت این خطرات این است که هرگز تمام سرمایه‌ی خود را در یک سبد قرار ندهید. همیشه به سراغ استخرهایی بروید که شامل ارزهای دیجیتال معتبر (مانند بیت‌کوین، اتریوم و استیبل‌کوین‌ها) هستند و فقط با آن بخش از سرمایه‌ی خود وارد شوید که تحمل ریسک آن را دارید.

جدول مقایسه‌ی بالانسر با پلتفرم دیفای یونی‌سواپ

برای درک بهتر جایگاه و قدرت بالانسر، بهترین کار مقایسه‌ی آن با بزرگ‌ترین و شناخته‌شده‌ترین رقیبش، یعنی یونی‌سواپ (Uniswap: اولین و معروف‌ترین صرافی غیرمتمرکز که سیستم بازارساز خودکار را در دنیای رمزارزها محبوب کرد) است. هر دوی این پلتفرم‌ها به شما اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به واسطه‌ها معامله کنید و با قرار دادن سرمایه‌ی خود در استخرها، درآمد داشته باشید.

با این حال، تفاوت‌های ساختاری بسیار مهمی دارند که هر کدام را برای نیازهای متفاوتی مناسب می‌سازد. در جدول زیر، اصلی‌ترین تفاوت‌های این دو غول دنیای دیفای (DeFi: سیستم مالی غیرمتمرکز که خدمات مالی سنتی را روی بلاک‌چین پیاده‌سازی می‌کند) را به ساده‌ترین شکل ممکن با هم مقایسه کرده‌ایم:

ویژگی‌های اصلی	شبکه‌ی بالانسر (Balancer)	پلتفرم یونی‌سواپ (Uniswap)
تعداد دارایی‌ها در یک استخر	تا حداکثر 8 ارز دیجیتال مختلف	فقط و فقط 2 ارز دیجیتال
نسبت ترکیب دارایی‌ها	کاملا منعطف و دلخواه (مثلا 80 به 20 یا 60 به 30 به 10)	همیشه ثابت و برابر (فقط 50 به 50)
کارمزد معاملات	متغیر و قابل تنظیم توسط سازنده‌ی استخر	معمولا ثابت (یا دارای چند سطح از پیش تعیین شده)
خطر ضرر ناپایدار	قابلیت کنترل و کاهش چشمگیر (با تنظیم وزن‌های نابرابر)	نسبتا بالا (به دلیل اجبار به حفظ نسبت برابر دارایی‌ها)
کاربرد اصلی و هدف پلتفرم	مدیریت خودکار سبد سرمایه‌گذاری و ساخت صندوق‌های منعطف	مبادله‌ی سریع و مستقیم دو توکن با یکدیگر

همان‌طور که از اطلاعات جدول بالا مشخص است، پلتفرم یونی‌سواپ به دلیل ساختار بسیار ساده و سرراست خود، برای کاربری که صرفا قصد دارد یک توکن را به توکن دیگری تبدیل کند، گزینه‌ی بسیار سریع و مناسبی است. قانون ثابت 50/50 در یونی‌ سواپ باعث می‌شود تا درک نحوه‌ی کارکرد استخر برای افراد تازه‌کار راحت‌تر باشد.

اما در طرف مقابل، بالانسر شبیه به یک جعبه ابزار حرفه‌ای برای مدیریت سرمایه است. برای مثال، تصور کنید بازار به شدت نوسانی است و شما نگران افت قیمت‌ها هستید. در بالانسر این قدرت را دارید که یک استخر با نسبت 80 به 20 بسازید؛ یعنی 80 درصد سرمایه‌ی استخر را به یک ارز ثابت و بدون نوسان مانند تتر (Tether) اختصاص دهید و تنها 20 درصد آن را به بیت‌کوین اختصاص دهید.

منابع:

Coinmarketcap

Liquidity Finder

CryptoExchange.ae