بیت کوین در انتظار داده تورم آمریکا؛ CPI مسیر قیمت را مشخص می‌کند؟

بیت کوین پیش از انتشار گزارش‌های مهم تورمی آمریکا در این هفته، همچنان بالای سطح ۶۲ هزار دلار باقی مانده است. معامله‌گران اکنون منتظرند ببینند داده‌های جدید تورم می‌تواند مسیر حرکت بعدی بازار را مشخص کند یا نه؛ به‌ویژه اینکه آیا بازگشت اخیر بیت کوین از محدوده ۶۰ هزار دلار ادامه‌دار خواهد بود یا دوباره فشار فروش افزایش می‌یابد.

تمرکز بازار بر داده‌های تورمی آمریکا

بر اساس پیش‌بینی‌های Trading Economics، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI که قرار است در ۱۰ ژوئن منتشر شود، احتمالاً نشان می‌دهد تورم ماهانه آمریکا به ۰.۵ درصد رسیده است؛ رقمی که کمی پایین‌تر از رشد ۰.۶ درصدی ماه آوریل است.

اقتصاددانان مورد بررسی Trading Economics انتظار دارند نرخ سالانه CPI از ۳.۸ درصد به ۴.۲ درصد افزایش یابد. همچنین پیش‌بینی می‌شود تورم هسته سالانه به ۲.۹ درصد برسد.

یک روز بعد، توجه بازار به شاخص قیمت تولیدکننده یا PPI معطوف خواهد شد. طبق داده‌های Trading Economics، انتظار می‌رود تورم ماهانه تولیدکننده به ۰.۶ درصد برسد که نسبت به رقم قبلی ۱.۴ درصد کاهش دارد؛ اما تورم سالانه تولیدکننده ممکن است از ۶ درصد به ۶.۴ درصد افزایش پیدا کند.

در محدوده فعلی، بیت کوین هنوز نتوانسته جریان قدرتمندی از خرید یا فروش را جذب کند و بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند تا انتشار داده‌های تازه تورمی صبر کنند.

فشار نرخ بهره و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی

بازار همچنین در حال هضم گزارش قوی‌تر از انتظار بازار کار آمریکاست. طبق این گزارش، اقتصاد آمریکا ۱۷۲ هزار شغل جدید ایجاد کرده، در حالی که پیش‌بینی‌ها روی ۸۵ هزار شغل بود. همین داده باعث شد بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به حدود ۴.۵۷ درصد برسد و نگرانی‌ها درباره ماندگاری نرخ‌های بهره در سطوح بالا افزایش یابد.

پیش‌بینی تازه بانک BNP Paribas نیز این نگرانی را تقویت کرده است. این بانک فرانسوی اکنون انتظار دارد فدرال رزرو از دسامبر ۲۰۲۶ یک دوره سه‌مرحله‌ای افزایش نرخ بهره را آغاز کند؛ موضوعی که می‌تواند مسیر کاهش نرخ‌های بهره سال ۲۰۲۵ را معکوس کند.

BNP Paribas دلیل این پیش‌بینی را ریسک‌های پایدار تورمی، مقاومت بازار کار و فشارهای اقتصادی ناشی از عواملی مانند تنش‌های آمریکا و ایران دانسته است.

از سوی دیگر، تحولات ژئوپلیتیکی نیز همچنان بر بازار سایه انداخته‌اند. تبادل موشکی اخیر میان ایران و اسرائیل باعث رشد قیمت نفت شد و برخی فعالان بازار معتقدند افزایش قیمت انرژی می‌تواند چشم‌انداز تورم را پیچیده‌تر کند.

تحلیل قیمت بیت کوین

در زمان نگارش این گزارش، بیت کوین نزدیک به ۶۲٬۷۸۲ دلار معامله می‌شد؛ آن هم پس از آنکه اخیراً برای مدتی به زیر ۶۰ هزار دلار سقوط کرده بود.

نمودار روزانه نشان می‌دهد بیت کوین از محدوده حمایتی نزدیک به باند پایینی بولینگر در حوالی ۵۸٬۲۵۱ دلار بازگشته است. با این حال، قیمت هنوز پایین‌تر از خط میانی باند بولینگر یا میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه قرار دارد که در محدوده ۷۰٬۲۷۹ دلار دیده می‌شود.

تا زمانی که خریداران نتوانند این سطح را پس بگیرند، مقاومت‌های مهمی بالاتر از قیمت فعلی باقی خواهد ماند. نوسان بازار نیز با وجود افت اخیر، نسبتاً کنترل‌شده بوده است. شاخص میانگین محدوده واقعی ۱۴ روزه یا ATR نزدیک به ۲٬۳۸۳ قرار دارد که بسیار پایین‌تر از جهش‌های دوره‌های پرتنش قبلی بازار است. این وضعیت نشان می‌دهد معامله‌گران بیشتر منتظر یک محرک جدی هستند و هنوز وارد موقعیت‌گیری سنگین نشده‌اند.

سطوح مهم نقدینگی و سناریوهای احتمالی

داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد یکی از مهم‌ترین خوشه‌های لیکوییدیشن بیت کوین در ۲۴ ساعت اخیر، در محدوده ۶۲٬۲۰۰ تا ۶۲٬۴۰۰ دلار قرار داشته است. بیت کوین اخیراً این ناحیه را لمس کرده و سپس تثبیت شده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد بخشی از موقعیت‌های اهرمی در این محدوده پاک‌سازی شده‌اند.

در بالای قیمت فعلی، خوشه‌های دیگری از لیکوییدیشن در محدوده ۶۴ تا ۶۵ هزار دلار و سپس نزدیک به ۶۶ هزار دلار دیده می‌شود. اگر داده‌های تورمی کمتر از انتظار منتشر شود، این سطوح می‌توانند به اهداف کوتاه‌مدت بیت کوین تبدیل شوند.

برخی تحلیلگران نیز محدوده ۷۱ هزار تا ۷۲٬۵۰۰ دلار را به‌عنوان ناحیه مقاومت احتمالی بعدی معرفی کرده‌اند؛ البته تنها در صورتی که momentum صعودی در ادامه ماه تقویت شود.

در سناریوی نزولی، اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، توجه معامله‌گران دوباره به محدوده ۶۲٬۲۰۰ دلار و سپس حمایت مهم ۶۰ هزار دلار جلب خواهد شد. نمودار روزانه همچنان نشان می‌دهد این ناحیه یکی از کلیدی‌ترین سطوح حمایتی بیت کوین است.

حمایت نهادی از بازار بیت کوین

در کنار عوامل کلان اقتصادی، فعالیت سرمایه‌گذاران نهادی نیز تا حدی از بازار حمایت کرده است. شرکت Strategy بین ۱ تا ۷ ژوئن، حدود ۱٬۵۵۰ بیت کوین به ارزش ۱۰۱.۳ میلیون دلار خریداری کرد و دارایی خود را به ۸۴۵٬۲۵۶ بیت کوین رساند.

این شرکت همچنین ذخایر دلاری خود را به ۱ میلیارد دلار افزایش داد؛ اقدامی که پس از نگرانی‌ها درباره فروش ۳۲ بیت کوین در هفته قبل انجام شد. آن فروش، نخستین فروش گزارش‌شده بیت کوین توسط این شرکت از دسامبر ۲۰۲۲ بود.

در مجموع، داده‌های تورمی و انتظارات نرخ بهره فعلاً مهم‌ترین محرک کوتاه‌مدت بازار هستند. با این حال، خریدهای تازه Strategy باعث شده برخی سرمایه‌گذاران همچنان باور داشته باشند که تقاضای بلندمدت از سوی شرکت‌های بزرگ هنوز در بازار بیت کوین حضور دارد؛ حتی اگر معامله‌گران کوتاه‌مدت فعلاً منتظر جهت‌گیری تازه بازار باشند.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.