الگوی ادامه دهنده (Continuation Pattern) چیست؟

الگوهای ادامه‌دهنده (Continuation Patterns) یکی از ابزارهای کلیدی در تحلیل تکنیکال هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا روندهای قیمتی در بازارهای مالی را بهتر درک کرده و از آن‌ها بهره‌برداری کنند. این الگوها به‌طور خاص زمانی شکل می‌گیرند که قیمت پس از یک حرکت قوی صعودی یا نزولی، برای مدتی در یک محدوده خاص تثبیت می‌شود و سپس در جهت همان روند قبلی به حرکت خود ادامه می‌دهد. تشخیص صحیح این الگوها به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که تصمیمات دقیقی درباره نقاط ورود و خروج اتخاذ کنند و به طور بهینه از فرصت‌های موجود در بازار بهره‌برداری کنند.
الگوهای ادامه‌دهنده به معامله‌گران این فرصت را می‌دهند تا با اطمینان بیشتری وارد معامله شوند، چرا که این الگوها تأییدی برای ادامه روند قبلی قیمت هستند. در این مقاله از بلاگ کیف پول من با بررسی کامل انواع الگوهای ادامه‌دهنده و نحوه استفاده از آن‌ها در معاملات، به شما کمک می‌کنیم تا ابزارهای موثرتری برای موفقیت در تحلیل‌های خود داشته باشید.

الگوی ادامه دهنده چیست؟

الگوهای ادامه‌دهنده در تحلیل تکنیکال به الگوهایی اطلاق می‌شود که نشان‌دهنده ادامه یافتن روند فعلی قیمت پس از یک دوره تثبیت هستند. به عبارت دیگر، این الگوها بیانگر این موضوع هستند که پس از یک توقف کوتاه یا دوره اصلاح قیمت، روند اصلی (صعودی یا نزولی) از سر گرفته می‌شود. الگوهای ادامه‌دهنده به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تشخیص دهند که آیا یک روند قیمتی بعد از دوره کوتاه اصلاح، همچنان به مسیر خود ادامه خواهد داد یا خیر.
معمولاً این الگوها شامل پرچم‌ها (Flags)، مثلث‌ها (Triangles)و مستطیل‌ها (Rectangles)هستند. این الگوها پس از یک حرکت قوی در قیمت شکل می‌گیرند و دوره‌ای از تثبیت را نشان می‌دهند که در آن خریداران یا فروشندگان برای مدت کوتاهی کنترل بازار را در دست ندارند. پس از این دوره تثبیت، معمولاً قیمت در جهت روند قبلی حرکت می‌کند. تشخیص صحیح این الگوها برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد، چرا که به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از فرصت‌های مناسب برای ورود یا ادامه معاملات خود در جهت روند اصلی استفاده کنند.

بررسی انواع الگوهای ادامه دهنده

الگوی های مثلثی (Triangles)

الگوهای مثلثی (Triangles) یکی از الگوهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال هستند که نشان‌دهنده یک دوره از تثبیت قیمت قبل از ادامه یا تغییر روند بازار می‌باشند. این الگوها زمانی شکل می‌گیرند که نوسانات قیمت به تدریج کمتر شده و به سمت یک نقطه همگرا (مقاومت و حمایت) حرکت می‌کند. الگوهای مثلثی می‌توانند نشان‌دهنده هر دو حالت ادامه روند یا تغییر آن باشند و به همین دلیل برای معامله‌گران ابزاری مهم برای تشخیص جهت حرکت بعدی بازار هستند.

الگوهای مثلثی به سه نوع اصلی تقسیم می‌شوند:

• مثلث صعودی (Ascending Triangle): این الگو زمانی شکل می‌گیرد که خط مقاومت افقی باشد و خط حمایت به‌صورت صعودی عمل کند. این الگو نشان‌دهنده افزایش قدرت خریداران و احتمال شکست سطح مقاومت به سمت بالا است. معمولاً این الگو در روند صعودی تشکیل می‌شود و ادامه حرکت قیمت به سمت بالا را نشان می‌دهد.
  
  
• مثلث نزولی (Descending Triangle): در این الگو، خط حمایت افقی است و خط مقاومت به‌صورت نزولی حرکت می‌کند. این الگو نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و احتمال شکست سطح حمایت به سمت پایین است. مثلث نزولی معمولاً در روند نزولی شکل می‌گیرد و بیانگر ادامه کاهش قیمت است.
  
  
• مثلث متقارن (Symmetrical Triangle): در این حالت، هر دو خط سطوح حمایت و مقاومت به‌صورت متقارن به سمت یکدیگر همگرا می‌شوند. این الگو نشان‌دهنده تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان است و معمولاً پس از شکست یکی از خطوط، قیمت در همان جهت حرکت خواهد کرد. مثلث متقارن می‌تواند به هر دو جهت صعودی یا نزولی شکسته شود و به همین دلیل برای معامله‌گران، توجه به شکست این الگو بسیار اهمیت دارد.

به طور کلی، الگوهای مثلثی می‌توانند سیگنال‌های بسیار مفیدی برای معامله‌گران باشند و با تحلیل و شناسایی درست آن‌ها، می‌توان از روندهای بعدی بازار بهره‌برداری کرد.

الگوی مستطیل‌ها (Rectangles)

الگوی مستطیل (Rectangles) یکی از الگوهای ادامه‌دهنده رایج در تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهنده یک دوره تثبیت و توقف کوتاه در جهت حرکت روند موجود می‌باشد. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که قیمت در محدوده‌ای مشخص بین دو خط افقی حمایت و مقاومت نوسان می‌کند. در این دوره، خریداران و فروشندگان تقریباً در تعادل قرار دارند و هیچ‌کدام از آن‌ها قادر به تسلط بر بازار نیستند، که منجر به تشکیل الگوی مستطیل می‌شود. 
این الگو به‌عنوان یک دوره استراحت در روند اصلی شناخته می‌شود و معمولاً پس از اتمام این دوره تثبیت، قیمت به سمت روند قبلی (صعودی یا نزولی) ادامه خواهد داد. الگوی مستطیل معمولاً زمانی که بازار در حال آماده شدن برای یک حرکت بزرگ است شکل می‌گیرد و معامله‌گران با مشاهده این الگو می‌توانند منتظر شکست قیمت به سمت بالا یا پایین باشند.
برای معامله با الگوی مستطیل، تحلیل‌گران معمولاً منتظر می‌مانند تا قیمت از خط حمایت یا مقاومت خارج شود، که نشان‌دهنده شکست الگو و ادامه روند قبلی است. در یک الگوی مستطیل صعودی، قیمت پس از شکست مقاومت به سمت بالا حرکت می‌کند، و در الگوی مستطیل نزولی، پس از شکست حمایت به سمت پایین سقوط می‌کند. معامله‌گران معمولاً از این شکست‌ها به‌عنوان فرصت‌های مناسب برای ورود یا خروج از معاملات استفاده می‌کنند. 
الگوی مستطیل به‌عنوان یک سیگنال ارزدیجیتال قوی در تحلیل تکنیکال شناخته می‌شود و کمک می‌کند تا معامله‌گران از فرصت‌های مهمی که در روندهای صعودی و نزولی ایجاد می‌شود بهره‌برداری کنند.

الگوی پرچم (Flag Pattern)

الگوی پرچم (Flag Pattern) یکی از الگوهای پرکاربرد و قوی ادامه‌دهنده در تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهنده توقفی کوتاه در یک روند قدرتمند قبل از ادامه حرکت قیمت در همان جهت می‌باشد. این الگو معمولاً پس از یک حرکت بزرگ و سریع در جهت صعودی یا نزولی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده دوره‌ای از تثبیت است که در آن قیمت به‌طور موقت در یک محدوده معاملاتی باریک نوسان می‌کند. 
الگوی پرچم به دو قسمت اصلی تقسیم می‌شود: میله پرچم (Flagpole) و بدنه پرچم(Flag). میله پرچم نشان‌دهنده حرکت اولیه و قوی قیمت است که ممکن است به صورت صعودی یا نزولی باشد، و بدنه پرچم که شبیه به یک کانال یا مثلث کوچک است، دوره‌ای از تثبیت قیمت را نشان می‌دهد. در این مرحله، حجم معاملات به‌طور موقت کاهش می‌یابد، اما خریداران یا فروشندگان همچنان به ادامه روند قبلی امیدوار هستند.

انواع الگوی پرچم

پرچم صعودی (Bullish Flag): این الگو در یک روند صعودی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده توقف کوتاه در مسیر صعودی است. پس از اتمام این دوره تثبیت، قیمت با قدرت بیشتری به سمت بالا حرکت می‌کند. بدنه پرچم معمولاً به سمت پایین شیب دارد، اما شکست به سمت بالا رخ می‌دهد.

پرچم نزولی (Bearish Flag): این الگو در یک روند نزولی شکل می‌گیرد و مشابه الگوی پرچم صعودی است، اما در جهت مخالف. پس از اتمام دوره تثبیت، قیمت به سمت پایین ادامه می‌یابد. بدنه پرچم معمولاً به سمت بالا شیب دارد، اما شکست به سمت پایین رخ می‌دهد.

نحوه معامله با الگوی پرچم

معامله‌گران معمولاً منتظر می‌مانند تا قیمت از محدوده پرچم خارج شود و سپس وارد معامله می‌شوند. در پرچم صعودی، شکست به سمت بالا نشانه‌ای از ادامه روند صعودی است و معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت خرید شوند. در پرچم نزولی، شکست به سمت پایین نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است و معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت فروش شوند. هدف قیمتی معمولاً به اندازه طول میله پرچم از نقطه شکست محاسبه می‌شود.
الگوی پرچم به دلیل پیش‌بینی دقیق و شفاف روند، یکی از ابزارهای محبوب تحلیل‌گران تکنیکال است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا از فرصت‌های مناسب در بازارهای صعودی و نزولی بهره‌برداری کنند.

الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant)

الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant) یکی از الگوهای ادامه‌دهنده معتبر در تحلیل تکنیکال است که پس از یک حرکت سریع و قوی در قیمت، دوره‌ای از تثبیت کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد. این الگو معمولاً نشان‌دهنده تأیید ادامه روند فعلی در بازار است، چه این روند صعودی باشد و چه نزولی. الگوی پرچم سه‌گوش، مانند الگوی پرچم کلاسیک، در مواقعی که بازار با نوسانات شدید همراه است و قیمت به سرعت در یک جهت حرکت می‌کند، ظاهر می‌شود.
این الگو از دو بخش اصلی تشکیل شده است: میله پرچمو سه‌گوش پرچم. میله پرچم، که از حرکت قدرتمند و سریع قیمت به سمت بالا یا پایین تشکیل می‌شود، نشان‌دهنده اولین بخش از این الگو است. بعد از آن، سه‌گوش پرچم زمانی تشکیل می‌شود که نوسانات قیمت به تدریج کاهش می‌یابد و قیمت در یک محدوده کوچک و همگرا بین دو خط روند که به سمت یکدیگر حرکت می‌کنند، تثبیت می‌شود. این خطوط روند، یک شکل مثلثی کوچک را تشکیل می‌دهند که به آن سه‌گوش یا پرچم سه‌گوشمی‌گویند.

انواع الگوی پرچم سه‌گوش

1. پرچم سه‌گوش صعودی (Bullish Pennant): این الگو پس از یک حرکت صعودی قوی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده دوره کوتاه تثبیت قیمت است. پس از تکمیل این الگو، قیمت معمولاً با قدرت بیشتری به سمت بالا ادامه می‌دهد.
2. پرچم سه‌گوش نزولی (Bearish Pennant): این نوع از الگو پس از یک حرکت نزولی شدید تشکیل می‌شود و نشان‌دهنده توقف موقت در کاهش قیمت است. پس از تکمیل الگو، قیمت به سمت پایین حرکت کرده و روند نزولی ادامه پیدا می‌کند.

نحوه معامله با الگوی پرچم سه‌گوش

برای معامله با الگوی پرچم سه‌گوش، معامله‌گران معمولاً منتظر می‌مانند تا قیمت از محدوده تثبیت خارج شود. در پرچم سه‌گوش صعودی، شکست به سمت بالا از خط مقاومت، نشانه‌ای از ادامه روند صعودی است و معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت خرید شوند. در پرچم سه‌گوش نزولی، شکست به سمت پایین از خط حمایت، نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است و معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت فروش شوند. 
هدف قیمتی در این الگو، معمولاً به اندازه طول میله پرچم (حرکت اولیه قیمت) از نقطه شکست محاسبه می‌شود. این الگو به دلیل ساختار فشرده و سرعت بالای حرکت پس از شکست، مورد توجه بسیاری از معامله‌گران قرار دارد و اغلب به عنوان یک سیگنال قوی برای ادامه روند فعلی بازار در نظر گرفته می‌شود.

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle)

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle)یکی از الگوهای ادامه‌دهنده شناخته‌شده در تحلیل تکنیکال است که شباهت زیادی به شکل یک فنجان و دسته دارد. این الگو نشان‌دهنده توقف موقت در روند صعودی است و به عنوان سیگنالی برای ادامه روند صعودی پس از تکمیل آن محسوب می‌شود. الگوی فنجان و دسته معمولاً در بازارهای صعودی تشکیل می‌شود و بیانگر اصلاح موقت قیمت است که بعد از آن، قیمت با قدرت بیشتری به روند صعودی خود ادامه خواهد داد.

الگوی فنجان و دسته به دو بخش اصلی تقسیم می‌شود:

• فنجان: این قسمت از الگو شبیه به یک نیم‌دایره یا U است. زمانی که قیمت پس از یک روند صعودی شروع به اصلاح می‌کند و به‌تدریج کاهش می‌یابد، کف فنجان را تشکیل می‌دهد. پس از این کاهش، قیمت به‌تدریج افزایش می‌یابد و به سطح قبلی می‌رسد، به‌طوری که شکل یک فنجان کامل را به وجود می‌آورد. هرچه شکل فنجان گردتر و نرم‌تر باشد، الگو قوی‌تر در نظر گرفته می‌شود.
• دسته: پس از تشکیل فنجان، قیمت یک دوره کوتاه تثبیت را تجربه می‌کند و یک اصلاح کوچک به سمت پایین انجام می‌شود که به شکل دسته فنجان ظاهر می‌شود. این بخش از الگو معمولاً یک کانال کوچک یا مثلث نزولی را نشان می‌دهد. هنگامی که قیمت این دوره تثبیت را پشت سر می‌گذارد و از خط مقاومت دسته عبور می‌کند، الگو تکمیل شده و سیگنالی قوی برای ادامه روند صعودی صادر می‌شود.

نحوه معامله با الگوی فنجان و دسته

برای معامله با الگوی فنجان و دسته معامله‌گران معمولاً منتظر می‌مانند تا قیمت از خط مقاومت دسته عبور کند. وقتی این شکست به سمت بالا رخ می‌دهد، نشان‌دهنده ادامه روند صعودی است و بهترین زمان برای ورود به موقعیت خرید (Long) است. هدف قیمتی معمولاً به اندازه عمق فنجان از نقطه شکست محاسبه می‌شود.
این الگو به دلیل ساختار خاص و سیگنال قوی‌ای که برای ادامه روند صعودی می‌دهد، یکی از محبوب‌ترین الگوها در تحلیل تکنیکال است و می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا در زمان مناسب به بازار وارد شوند و از حرکات قوی قیمت بهره‌برداری کنند.

 مطلب پیشنهادی: الگوهای بازگشتی (Reversal Pattern) چیست؟

نحوه معامله با الگوهای ادامه دهنده

برای معامله با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده، اولین و مهم‌ترین نکته، تشخیص صحیح روند قبلی است. بدون شناخت درست از روند پیشین، تحلیل الگوهای ادامه‌دهنده به درستی انجام نخواهد شد. پس از شناسایی روند، باید الگوی ادامه‌دهنده را به درستی تشخیص دهید و نقطه شکست آن را پیدا کنید. برخی از معامله‌گران تنها زمانی وارد معامله می‌شوند که شکست قیمت در همان جهت روند قبلی رخ دهد، زیرا این حرکت تأیید‌کننده ادامه روند است.
با این حال، گروهی دیگر از معامله‌گران حتی اگر شکست قیمت برخلاف جهت روند قبلی باشد، به معامله وارد می‌شوند. این افراد ریسک بیشتری را می‌پذیرند، چرا که احتمال موفقیت معامله کمتر است، اما در صورت تغییر جهت روند، سود قابل توجهی به‌دست می‌آورند.
هنگام تنظیم نقاط ورود و خروج، باید پس از تأیید الگو، به تعیین دقیق این نقاط بپردازید. نقطه ورود معمولاً پس از شکست الگو تعیین می‌شود، و حد ضرر باید در پشت سطحی امن که چندین سیگنال مهم را شامل می‌شود قرار گیرد. حد سود هم بهتر است کمی پیش از سطوحی که امکان بازگشت قیمت وجود دارد، تنظیم شود. با این روش، می‌توانید ریسک و پاداش معامله خود را مدیریت کنید.
پس از ورود به معامله، باید با مدیریت صحیح معامله، روند قیمت را به دقت تحت نظر داشته باشید تا مطمئن شوید که قیمت همچنان در جهت مورد نظر شما حرکت می‌کند. وقتی قیمت به نفع شما پیش می‌رود، می‌توانید حد ضرر خود را به نقطه ورود منتقل کنید تا در صورت برگشت قیمت، ضرری متحمل نشوید و از سرمایه خود محافظت کنید.
یکی از نکات کلیدی در استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده، درک قدرت روند قبلی است. الگوهایی که بعد از حرکات قوی قیمت تشکیل می‌شوند، اعتبار بیشتری دارند نسبت به آن‌هایی که پس از نوسانات ضعیف یا نامنظم ایجاد می‌شوند. این الگوها باید از لحاظ ابعاد کوچکتر از موج قبلی باشند و روند پشت آن‌ها باید ۱.۵ تا ۲ برابر بزرگتر از خود الگو باشد. حد ضرر معمولاً پشت سقف یا کف قبلی قرار می‌گیرد و هدف سود با توجه به ارتفاع الگوی ادامه‌دهنده تعیین می‌شود.

سخن پایانی:

در نهایت، الگوهای ادامه‌دهنده (Continuation Patterns)به عنوان یکی از ابزارهای قدرتمند در تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کنند تا با اطمینان بیشتری به پیش‌بینی و تحلیل روندهای بازار بپردازند. این الگوها نشان‌دهنده توقف موقت در یک روند قدرتمند صعودی یا نزولی هستند و به‌عنوان سیگنالی برای ادامه حرکت قیمت در همان جهت عمل می‌کنند. تشخیص صحیح این الگوها می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا در بهترین نقاط وارد معامله شده و از فرصت‌های بازار به نحو احسن بهره‌برداری کنند.
استفاده هوشمندانه از الگوهای ادامه‌دهنده، همراه با مدیریت صحیح ریسک، می‌تواند باعث افزایش سودآوری و کاهش ریسک معاملات شود. شناخت و درک عمیق این الگوها برای هر معامله‌گری که به دنبال موفقیت پایدار در بازارهای مالی است، امری ضروری است. با مطالعه و تمرین مداوم، شما می‌توانید از این الگوها به عنوان یک ابزار ارزشمند در استراتژی‌های معاملاتی خود بهره‌مند شوید.