وام ارز دیجیتال چیست؟

همه ما قطعاً آشنایی کاملی با سیستم تسهیلات بانکی و دردسرهای گرفتن وام از بانک‌ها داریم؛ اما سوال اینجاست که حال با وجود رمزارزها و فناوری بلاکچین، امکان ایجاد تحولاتی در حوزه وام‌ها نیز وجود دارد؟! به بیان بهتر، آیا می‌توان در دنیای کریپتو نیز نسبت به اخذ وام اقدام کرد؟ پاسخ به این سوالات مثبت بوده و امروزه در دنیای کریپتوکارنسی با تسهیلاتی تحت عنوان وام ارز دیجیتال (Crypto Lending) مواجه هستیم.
سیستم وام‌دهی ارز دیجیتال به گونه‌ای طراحی شده است که آن دسته از افرادی که برای بازه زمانی طولانی مدت به هولد رمزارزهای خود اقدام کرده‌اند نیز بتوانند به سود خوبی دست پیدا کنند. با توجه به جدید بودن مفهوم وام ارز دیجیتال، ما این مقاله از بلاگ کیف پول من را به بررسی چیستی و نکات مهم آن اختصاص داده‌ایم. بنابراین، اگر شما هم در ارتباط با وام ارز دیجیتال سوالاتی دارید که ذهن‌تان را به خود مشغول ساخته است، مطالعه این مطلب را از دست ندهید.

آشنایی با مفهوم وام ارز دیجیتال (Crypto Lending)

اولین پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال در سال 2020 فعالیت خود را آغاز کردند و در بازه زمانی 4 ساله به پیشرفت چشمگیری دست پیدا کرده‌اند؛ اما سوال اصلی همچنان پابرجاست و این است که وام ارز دیجیتال چیست؟! وام ارز دیجیتال به وامی اطلاق می‌گردد که در طی فرآیندی رمزارزهای سپرده‌گذاری شده را به افرادی که تقاضای وام دارند، قرض می‌دهد. البته طبیعتاً در ازای اعطای چنین وامی، فردی که وام را دریافت می‌کند موظف است مبلغی را تحت عنوان سود به وام‌دهندگان پرداخت نماید. پرداخت سود وام نیز عموماً به شکل ارز دیجیتال و غالباً با استفاده از همان نوع دارایی رمزارزی انجام می‌گیرد.
همان طور که مشاهده می‌کنید، سیستم وام‌دهی در دنیای کریپتوکارنسی نیز تقریباً چیزی مشابه همان چیزی است که در وام‌های سنتی بانکی با آن مواجه هستیم و در آن، افراد و پلتفرم‌های وام‌دهی، در ازای دریافت سود، ارزهای دیجیتالی خود را به دیگری قرض می‌دهند. پلتفرم‌های اعطا کننده وام ارز دیجیتال که غالباً همان صرافی‌های رمزارزی هستند به دو حالت صرافی متمرکز و غیرمتمرکز وجود داشته که در هر دو نوع، اعطای وثیقه برای دریافت وام الزامی است.
البته لازم به ذکر است که هرچند مالکیت دارایی که به عنوان وثیقه برای دریافت وام ارز دیجیتال قرار می‌دهید، همچنان در اختیار شما قرار خواهد داشت؛ اما تا زمانی که بازپرداخت وام خود را به طور کامل انجام ندهید، برخی از حقوق مالکیتی خود نظیر فروش این دارایی را از دست خواهید داد. ناگفته نماند که اپلیکیشن‌ها و پلتفرم‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) اصلی‌ترین بستر گسترش استفاده از وام ارز دیجیتال هستند و به کمک چنین برنامه‌هایی است وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان به راحتی می‌توانند همدیگر را پیدا کنند.

مقایسه وام بانکی و وام ارز دیجیتال

برای ایضاح بهتر مفهوم وام ارز دیجیتال، یک نگاه مقایسه‌ای می‌تواند بسیار کمک کننده باشد و با توجه به وجود شباهت وام‌های بانکی با وام ارز دیجیتال، قصد داریم مقایسه‌ای از تفاوت‌های این دو نوع وام داشته باشیم:
 

مراحل دریافت و پرداخت وام ارز دیجیتال

اصلی‌ترین ابزاری که برای دریافت وام ارز دیجیتال نیاز داریم یک پلتفرم دیفای است؛ هرچند که ممکن است شرایط و مقررات دریافت وام ارز دیجیتال در پلتفرم‌های مختلف تفاوت‌های جزئی باهمدیگر داشته باشند ولی به طور کلی فرآیند وام‌دهی و مراحل آن به شرح زیر است:

1. شخص متقاضی دریافت وام در قدم اول یک پلتفرم سرمایه‌گذاری انتخاب کرده و مقدار ارز مورد نیاز خویش را درخواست می‌کند. در حال حاضر پلتفرم‌های متعددی در حوزه وام‌دهی ارز دیجیتال فعالیت دارند که از مهم‌ترین نمونه‌های آن می‌توان به بایننس (Binance)، سلسیوس (Celsius)، بلاک‌فای (BlockFi) و کوین لون (CoinLoan) اشاره کرد.
2. در مرحله بعدی، پلتفرم به صورت اتوماتیک متناسب با مبلغ درخواستی و همچنین نسبت LTV، میزان وثیقه مورد نیاز برای دریافت چنین وامی را محاسبه می‌کند.
3. شخص وام‌گیرنده، وثیقه برآورد شده را تأمین و ارزهای دیجیتالی را دریافت می‌کند.
4. وام‌گیرنده موظف است مانده و سود وام را در یک بازه زمانی از پیش تعیین شده پرداخت نماید؛ البته لازم به ذکر است که غالب پلتفرم‌ها جریمه‌ای بابت پرداخت زودهنگام در نظر نمی‌گیرند و صرفاً جریمه دیرکرد از شخص دریافت می‌شود.
5. در مرحله آخر نیز وام‌گیرنده با پرداخت کامل وام و سود، وثیقه پرداختی خویش را بازپس می‌گیرد.

نکته مهم: نرخ بهره متناسب با سیاست‌های پلتفرم تعیین می‌گردد و ممکن است برخی از پلتفرم‌ها هزینه‌ای نیز بابت تامین زیرساخت و ارائه خدمات از افراد دریافت نمایند. به طور کلی، سود وام ارز دیجیتال در پلتفرم‌ها بین 5 الی 20 درصد بوده و در تعیین آن به پارامترهایی مثل مدت زمان پرداخت، نوع  ارز دیجیتال و میزان وام دریافتی توجه می‌شود. به عنوان مثال در صورتی که قصد دریافت وام ارز دیجیتال بیت کوین یا اتریوم را داشته باشید، به دلیل آن که این دو رمزارز از حجم معاملات بالایی برخوردار هستند و ثبات بیشتری دارند، نرخ سود پایین‌تری پرداخت خواهید کرد.

انواع وام ارز دیجیتال

وام‌های ارز دیجیتال نیز در انواع مختلفی ارائه می‌گردند و همین مسئله سبب شده تا تسلط کامل بر چیستی این وام‌ها نیازمند بررسی انواع آن باشد. به طور کلی وام‌های ارز دیجیتال را می‌توان به انواع زیر تقسیم نمود:

• وام ارز دیجیتال وثیقه‌ای (Collateralized Loan): وام ارز دیجیتال وثیقه‌ای رایج‌ترین نوع وام ارز دیجیتال بوده که در مطالب فوق نیز به نوعی به تعریف آن پرداختیم. این وام‌ها شباهت بیشتری به وام‌های سنتی بانکی دارند و در ازای وثیقه‌گذاری مقداری ارز دیجیتال قادر به دریافت مبلغ وام خواهید بود. در این نوع وام ارز دیجیتال هرچه LTV کمتر باشد، به همان میزان نرخ بهره کمتری پرداخت شده و ریسک مارجین آن نیز کاهش پیدا می‌کند.
• وام ارز دیجیتال بدون وثیقه (Uncollateralized Loan): وام ارز دیجیتال بدون وثیقه در نقطه مقابل وام‌های وثیقه‌ای جای گرفته است و همان طور که از نام آن مشخص است، برای دریافت چنین وامی نیازی به پرداخت وثیقه وجود نداشته و کافیست فرد وام‌گیرنده درخواست وام را پر و مراحل احراز هویت را پشت سر بگذارد تا پس از ارزیابی اعتبار، مبلغی درخواستی به وی پرداخت گردد. البته از آنجایی که چنین وام‌هایی موقعیت وام‌دهندگان را به خطر می‌اندازند و ریسک بالاتری نسبت به سایر انواع وام ارز دیجیتال دارند، چندان نتوانسته‌اند به محبوبیت و موفقیت آنچنانی در دنیای کریپتو دست پیدا کنند.
• وام ارز دیجیتال اعتباری (Crypto Line of Credit): وام اعتباری در اصل به نوعی در زیرمجموعه وام‌های وثیقه‌ای جای می‌گیرد که در آن شخص وام‌گیرنده تا درصد معینی از وثیقه سپرده را از پلتفرم وام دریافت کند. در واقع پس از تائید وثیقه از سوی پلتفرم، شخص تا سقف معینی (نسبت وام به ارزش) قادر است از وام درخواستی خویش را به صورت استیبل کوین یا حتی ارز فیات دریافت کند. چنین سقفی متناسب با ارزش وثیقه شما تعیین می‌گردد. برای بازپرداخت نیز صرفاً سود وجوه برداشت شده را پرداخت خواهید کرد و نیازی به پرداخت کل خط اعتباری نیست.
• وام ارز دیجیتال فلش (Flash Loan): وام ارز دیجیتال نوع Flash، وامی فوری بوده که بوسیله صرافی‌ها ارائه شده و از آن صرفاً می‌توان برای انجام یک تراکنش استفاده کرد. این نوع وام که دارای ریسک بسیار بالایی است غالباً با هدف استفاده از فرصت آربیتراژ یعنی خرید ارز دیجیتال با قیمت پایین‌تر و فروش آن با قیمت بالاتر مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مزایا و معایب وام ارز دیجیتال

اگر با مطالعه مطالب فوق همچنان در دریافت یا عدم دریافت وام ارز دیجیتال سردرگم هستید، این بخش از مقاله مختص شماست! مطمئناً آشنایی با نقاط قوت و ریسک‌های وام ارز دیجیتال می‌تواند دید روشن‌تری در ارتباط با آن را در اختیارتان قرار دهد. این مزایا و معایب به شرح زیر هستند:

مزایا:

• دریافت سریع وام بلافاصله پس از تامین وثیقه    
• نرخ مقرون به صرفه بهره (غالباً زیر 10%)    
• عدم نیاز به بررسی اعتبار    
• عدم نیاز به ارائه ضامن    

معایب:

• نوسان قیمتی رمزارزها گاهاً به زیان وام‌گیرنده است.
• کاهش ارزش وثیقه، وام را در معرض مارجین کال قرار می‌دهد.
• مشکلات امنیتی

بهترین پلتفرم‌های دریافت وام ارز دیجیتال

در حال حاضر با رواج دریافت وام ارز دیجیتال در میان کاربران دنیای کریپتو، پلتفرم‌های متعددی به حوزه اعطای چنین وام‌هایی ورود کرده‌اند؛ اما برخی از این پلتفرم‌ها شرایط بهتری را برای وام گیرنده فراهم می‌کنند و از اعتبار بالایی برخوردار هستند. این پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال عبارتند از:

• Binance: کمتر فردی را می‌توان پیدا کرد که با دنیای کریپتوکارنسی سروکار داشته باشد؛ اما چیزی درباره صرافی پیشرو بایننس نشنیده باشد! بایننس را می‌توان بزرگترین صرافی رمزارزی موجود در جهان به شمار آورد که در هر ثانیه حدوداً 1 میلیون و 400 تراکنش را به ثبت می‌رساند. البته بایننس صرفاً در حد یک صرافی رمزارزی باقی نمانده و اکوسیستم انحصاری خود را ساخته است و بدین ترتیب دریافت وام ارز دیجیتال را نیز برای کاربران امکان‌پذیر می‌کند.
• Compound.finance: کامپاند پلتفرم دیگری بوده که می‌توان از آن برای دریافت وام ارز دیجیتال کمک گرفت. برتری اصلی پلتفرم وام‌دهی کامپاند به تنوع رمزارزهای موجود در آن ارتباط دارد که برای استقراض با سود و بهره کم در اختیار کاربران قرار گرفته است.
• CoinRabbit: کوین ربیت به دلیل داشتن امنیت بالا و همچنین محیط کاربری بسیار ساده، گزینه خوبی برای مبتدیان است. استفاده از این پلتفرم نیازی به تائید هویت نداشته و با یک ایمیل و شماره تلفن می‌توانید در آن نسبت به ایجاد حساب کاربری اقدام کنید.
• MakerDAO: پلتفرم میکر دائو دارای توکن بومی به نام DAI است که کاربران با وثیقه‌گذاری بیش از 25 نوع ارز دیجیتال می‌توانند توکن DAI را وام گرفته و متناسب با استراتژی معاملاتی خود از آن برای کسب سود بیشتر استفاده نمایند.

نکات مهم دریافت وام ارز دیجیتال

برای داشتن یک تجربه موفق در دریافت وام لازم است که به چند پارامتر مهم توجه داشته باشید که این پارامترها در جدول زیر خلاصه شده‌اند:

• امنیت پلتفرم: گفته شد که این روزها بازار دریافت وام ارز دیجیتال داغ بوده و همین مسئله سبب شده تا این حوزه بستری برای انجام انواع کلاهبرداری‌ها تبدیل گردد. با توجه به این که قدم اول دریافت وام ارز دیجیتال سپردن وثیقه به پلتفرم است، حتماً باید پلتفرمی را انتخاب کنید که اولاً در برابر حملات هکری ایمن بوده و همچنین از اعتبار و شفافیت عملکرد بالایی برخوردار است.
• مدت زمان بازپرداخت: شرایط بازپرداخت نیز از جمله پارامترهای دیگری بوده که اگر به هنگام دریافت وام توجهی به آن نداشته باشید ممکن است موجب ضرر و زیان شما گردد؛ بنابراین پیش از دریافت وام به این که مدت زمان بازپرداخت وام ثابت است یا انعطاف‌پذیر دقت کافی داشته باشید.
• نرخ سود و بهره: هر پلتفرمی نرخ بهره خاصی را برای اعطای تسهیلات در نظر گرفته است و بهترین وام‌های ارز دیجیتال آن وام‌هایی هستند که دارای نرخ بهره کمتر از 10 درصد هستند. نرخ بهره‌های بالاتر از 10 درصد چندان صرفه اقتصادی نداشته و بهتر است به سراغ پلتفرم دیگری بروید.

وام ارز دیجیتال؛ راهی برای کسب سود بیشتر

وام ارز دیجیتال در صورتی که در یک پلتفرم معتبر ارائه گردد هم برای فرد وام گیرنده و هم برای فرد وام دهنده سود خوبی خواهد داشت؛ وام ارز دیجیتال با وجود شباهت‌های زیادی که به وام سنتی بانکی دارد، تفاوت‌های بارزی با آن داشته باشد و همین امر موجب شده تا جایگزین بهتری برای آنچه که در سیستم نظام بانکی متمرکز وجود دارد، باشد. پرداخت سریع وام، عدم نیاز به فرآیند اداری طولانی و بهره‌های مقرون به صرفه از جمله مزایایی بوده که با دریافت وام ارز دیجیتال از آن‌ها بهره‌مند خواهید شد. حال شما بگوئید که نظرتان درباره وام ارز دیجیتال چیست؟ آیا تاکنون تجربه دریافت وام ارز دیجیتال داشته‌اید؟ برای ما بنویسید.