در دنیای پرنوسان و پویای بازارهای مالی، مدیریت ریسک و تعیین استراتژی‌های کارآمد برای ورود و خروج از معاملات، به یکی از نیازهای اساسی معامله‌گران تبدیل شده است. این مسئله به ویژه در خرید ارز دیجیتال، نظیر خرید بیت کوین و خرید اتریوم و حتی خرید تتر اهمیت بالایی دارد. یکی از ابزارهای موثر در مدیریت ریسک، سفارش OCO است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با یک رویکرد دوگانه، ریسک و سود را به‌طور همزمان مدیریت کنند.
در این مقاله از وبلاگ کیف پول من، به‌طور منحصربه‌فرد به بررسی سفارش OCOیا همان (One-Cancels-the-Other) می‌پردازیم. این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، همزمان دو سناریو برای قیمت دارایی‌های خود در نظر بگیرند. این موضوع برای کسانی که به دنبال بهبود مدیریت ریسک و دستیابی به نتایج معاملاتی بهتر در خرید و فروش دارایی‌ها هستند، اهمیت ویژه‌ای دارد.
در ادامه به موضوعاتی همچون نحوه عملکرد سفارش OCO، مزایا و معایب آن و نحوه سفارش گذاری OCO در معاملات دارایی‌های دیجیتال پرداخته خواهد شد. با ما همراه باشید.
مفهوم سفارش OCO چیست؟
سفارش OCO یا (One-Cancels-the-Other) یا سفارش لغو کننده سفارش دیگر، یک نوع سفارش شرطی در معاملات مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد دو سفارش را به‌طور همزمان ثبت کنند؛ به این صورت که اگر یکی از سفارش‌ها اجرا شود، دیگری به‌طور خودکار لغو خواهد شد. این سفارش اغلب ترکیبی از یک سفارش محدود (Limit Order) و یک سفارش توقف (Stop Order) است که هرکدام در قیمت‌های مشخص تنظیم می‌شوند. معامله‌گران با استفاده از این ساختار، هم برای سود گرفتن و هم برای جلوگیری از زیان، برنامه‌ریزی دقیقی داشته باشند.
به‌عنوان مثال، تصور کنید که یک معامله‌گر یک سفارش خرید ارز دیجیتال را با قیمت 10 دلار انجام داده است و انتظار دارد قیمت آن به 13 دلار برسد؛ در عین حال، تمایل ندارد که قیمت دارایی به کمتر از 8 دلار کاهش یابد. این معامله‌گر می‌تواند یک سفارش OCO تنظیم کند که شامل یک سفارش محدود برای فروش دارایی در قیمت 13دلار (در صورت افزایش قیمت) و یک سفارش توقف برای فروش در قیمت 8 دلار (برای جلوگیری از زیان در صورت کاهش قیمت) باشد. اگر قیمت به 13 دلار برسد، سفارش محدود اجرا شده و سفارش توقف به‌طور خودکار لغو می‌شود و اگر قیمت به 8 دلار کاهش یابد، سفارش توقف فعال شده و سفارش محدود لغو خواهد شد.
ویژگی‌های سفارش COC چیست؟
سفارش OCO یا سفارش لغو کننده سفارش دیگر یکی از ابزارهای کاربردی برای معامله‌گران است که به آن‌ها اجازه می‌دهد دو سفارش را به‌طور همزمان و با شرایط متضاد ثبت کنند. ویژگی منحصر به فرد سفارش OCO این است که اگر یکی از سفارش‌ها اجرا شود، دیگری به‌طور خودکار لغو می‌شود. این عملکرد به معامله‌گران امکان می‌دهد هم از فرصت‌های سودآور بهره‌مند شوند و هم از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند.
در بازارهای مالی، سفارش OCO معمولاً به عنوان ترکیبی از دو نوع سفارش اصلی، یعنی سفارش محدود (Limit Order) و سفارش توقف (Stop Order)، استفاده می‌شود. معامله‌گران از این ترکیب برای مدیریت موثرتر ریسک و تعیین دقیق نقاط ورود و خروج استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، وقتی قیمت دارایی به سطح تعیین‌شده‌ای برسد، یکی از این دو سفارش اجرا شده و دیگری لغو می‌شود. معامله‌گران بوسیله این روش، با خیال راحت‌تر به معاملات می‌بپردازند، زیرا سفارش OCO به‌صورت خودکار مدیریت می‌شود و نیازی به نظارت دائمی بر بازار نیست.
چگونه از سفارش گذاری OCO استفاده کنیم؟
برای استفاده از سفارش OCO، به پلتفرم معاملاتی خود مراجعه کرده و در بخش سفارش‌گذاری، گزینه OCO را انتخاب کنید. سپس مقادیر مربوط به سفارش‌های محدود و استاپ را با استفاده از راهنمای زیر وارد کرده و سفارش را ثبت کنید.
نحوه استفاده از OCO در خرید ارز دیجیتال
فرض کنید قیمت فعلی بیت‌کوین 35.000 دلار است و شما قصد دارید در صورت کاهش قیمت به 32.000 دلار، خرید بیت کوین داشته باشید. همچنین، اگر قیمت به 38.000 دلار برسد، می‌خواهید از روند صعودی بهره‌مند شوید یعنی اینکه بیت کوین‌های خود را بفروشید. بدین منظور با استفاده از سفارشOCO، می‌توانید همزمان دو سفارش زیرا را ثبت کنید:
- سفارش محدود (Limit Order): خرید بیت‌کوین در قیمت 32.000 دلار.
- سفارش استاپ (Stop Order): خرید بیت‌کوین در قیمت 38.000 دلار.
با رسیدن قیمت به هر یک از این سطوح، سفارش مربوطه اجرا شده و دیگری لغو می‌شود.
نحوه استفاده از OCO در فروش ارز دیجیتال
فرض کنید مقداری اتریوم دارید که قیمت فعلی آن 100 میلیون تومان است. قصد دارید در صورت افزایش قیمت به 120 میلیون تومان، اتریوم های خود را بفروشید. همچنین، اگر قیمت به 80 میلیون تومان کاهش یابد، می‌خواهید برای جلوگیری از زیان بیشتر، دارایی خود را بفروشید. با استفاده از سفارش OCO، می‌توانید همزمان دو سفارش زیر را ثبت کنید:
- سفارش محدود (Limit Order): فروش اتریوم در قیمت 120 میلیون تومان.
- سفارش استاپ (Stop Order): فروش اتریوم در قیمت 80 میلیون تومان.
با رسیدن قیمت به هر یک از این سطوح، سفارش مربوطه اجرا شده و دیگری لغو می‌شود.
مزایای سفارش OCO
استفاده از سفارش OCO مزایای قابل‌توجهی برای معامله‌گران دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به مدیریت ریسک خودکار، کاهش نیاز به نظارت مداوم بر بازار و بهبود کارایی در تعیین نقاط ورود و خروج اشاره کرد. در ادامه، این مزایا به‌تفصیل توضیح داده شده‌اند:
مدیریت ریسک به‌صورت خودکار با استفاده از سفارش گذاری OCO
یکی از مهم‌ترین مزایای سفارش OCO این است که به معامله‌گران امکان می‌دهد ریسک معاملات خود را به‌صورت خودکار مدیریت کنند. با تنظیم سفارش‌های OCO، معامله‌گران همزمان دو سناریوی مختلف را برای قیمت دارایی پیش‌بینی می‌کنند که با فعال شدن یکی از این سناریوها، دیگری را به‌طور خودکار لغو می‌شود. به این ترتیب، معامله‌گران نیازی به دخالت دستی برای مدیریت معاملات در شرایط نوسانی ندارند و از این طریق می‌توانند از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند یا به سود مدنظر خود دست یابند.
کاهش نیاز به نظارت مداوم بر بازار با استفاده از سفارش گذاری OCO
سفارش OCO باعث کاهش نیاز به نظارت مداوم بر بازار می‌شود. معامله‌گران معمولاً به دلیل نوسانات شدید قیمت در بازارهای مالی ناچار به پیگیری مستمر شرایط بازار هستند تا در صورت لزوم، سفارش‌های خود را به‌روزرسانی کنند. با استفاده از سفارش OCO، معامله‌گران می‌توانند دو سفارش مختلف ثبت کرده و در صورت تحقق یکی از شرایط، دیگری را به‌طور خودکار لغو کنند. این ویژگی به ویژه برای افرادی که زمان کافی برای نظارت مداوم بر بازار ندارند، بسیار مفید است.
بهبود کارایی در تعیین نقاط ورود و خروج با استفاده از سفارش گذاری OCO
سفارش OCO به معامله‌گران کمک می‌کند که نقاط ورود و خروج خود را به‌طور مؤثری تعیین کنند و از فرصت‌های سودآور استفاده نمایند. به دلیل امکان تنظیم همزمان یک سفارش محدود (برای گرفتن سود در صورت افزایش قیمت) و یک سفارش توقف (برای جلوگیری از زیان در صورت کاهش قیمت)، معامله‌گران می‌توانند نقاط ورود و خروج خود را به صورت استراتژیک و کارآمدتر تنظیم کنند. این ویژگی باعث می‌شود که معامله‌گران بدون نگرانی از تغییرات ناگهانی قیمت، استراتژی‌های معاملاتی خود را پیاده‌سازی کنند و با آرامش بیشتری در بازارهای پرنوسان فعالیت داشته باشند.
معایب سفارش OCO
با وجود مزایای قابل‌توجه سفارش OCO در مدیریت ریسک و بهینه‌سازی نقاط ورود و خروج، این نوع سفارش محدودیت‌ها و معایبی نیز دارد که معامله‌گران باید به آن‌ها توجه کنند. در ادامه به برخی از ریسک‌های احتمالی در بازارهای نوسانی و مشکلات اجرایی در شرایط خاص بازار اشاره می‌کنیم:
ریسک‌های موجود در بازارهای نوسانی در هنگام استفاده از سفارش گذاری OCO
یکی از چالش‌های اصلی در استفاده از سفارش OCO، ریسک‌های موجود در بازارهای با نوسان شدید است. در چنین بازارهایی، قیمت‌ها به‌طور ناگهانی و شدید تغییر می‌کند، که ممکن است منجر به فعال شدن هر دو سفارش (محدود و توقف) به شکل پی‌درپی یا حتی در کسری از ثانیه شود. در این حالت، سفارش OCO ممکن است به درستی عمل نکند و یا لغو خودکار یکی از سفارش‌ها به تأخیر بیفتد. این مشکل می‌تواند منجر به اجرای ناخواسته هر دو سفارش شود و در نتیجه، زیان بیشتری برای معامله‌گر به همراه داشته باشد.
مشکلات احتمالی در اجرای سفارش‌ها در شرایط خاص بازار هنگام استفاده از سفارش گذاری OCO
در شرایط خاص بازار، مانند مواقعی که حجم معاملات بسیار بالاست یا سیستم‌های معاملاتی با تأخیر مواجه‌اند، اجرای سفارش‌های OCO ممکن است با مشکلاتی روبرو شود. در چنین مواقعی، سفارش توقف یا سفارش محدود به دلیل شلوغی سیستم‌ها با تأخیر اجرا شده و یا حتی به‌طور کامل نادیده گرفته می‌شوند. همچنین، در شرایطی که حجم معاملات به‌شدت افزایش پیدا می‌کند و قیمت‌ها با سرعت زیادی تغییر می‌کنند، امکان دارد که سفارش‌ها با قیمت‌های مطلوب اجرا نشوند. این مسئله به ویژه در بازار ارزهای دیجیتال و دارایی‌هایی که نوسانات شدیدی دارند، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
مطلب پیشنهادی: بررسی انواع سفارشات در ترید ارزدیجیتال
مقایسه سفارش OCO با سایر سفارش‌های ترکیبی
سفارش OCO یکی از انواع سفارش‌های ترکیبی است که به دلیل عملکرد خاص خود در مدیریت ریسک و بهینه‌سازی معاملات، توجه زیادی را به خود جلب کرده است. با این حال، در بازارهای مالی، انواع دیگری از سفارش‌های ترکیبی نیز وجود دارند که به معامله‌گران امکان می‌دهند به‌صورت انعطاف‌پذیرتر و با اهداف خاص معاملات خود را مدیریت کنند. در این بخش، به مقایسه سفارش OCO با سفارش‌های ترکیبی دیگر مانند سفارش IF-Done و سفارش GTC (Good 'Til Canceled) می‌پردازیم تا تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها در کاربرد و عملکرد مشخص شود.
مقایسه سفارش OCO با سفارش IF-Done
سفارش IF-Done نیز یک نوع سفارش شرطی است که از دو سفارش به‌هم‌پیوسته تشکیل شده است. در سفارش IF-Done، شرط به این صورت تنظیم می‌شود که در صورت اجرای اولین سفارش (معمولاً یک سفارش ورود)، سفارش دوم به‌طور خودکار فعال شود. به عبارت دیگر، اجرای سفارش دوم به شرط اجرای موفقیت‌آمیز سفارش اول بستگی دارد. این نوع سفارش بیشتر در معاملاتی استفاده می‌شود که معامله‌گر ابتدا قصد دارد یک موقعیت را باز کند و سپس با فعال شدن اولین سفارش، موقعیت بعدی یا تنظیمات مورد نظر برای آن دارایی را پیاده‌سازی کند.
مقایسه سفارش OCO با سفارش GTC (Good 'Til Canceled)
سفارش GTC (Good 'Til Canceled) یا معتبر تا لغو نوعی سفارش باز است که تا زمانی که معامله‌گر آن را لغو نکند یا به‌طور دستی تغییر ندهد، معتبر باقی می‌ماند. این سفارش معمولاً برای افرادی مناسب است که می‌خواهند یک قیمت خاص برای خرید یا فروش تعیین کنند و تا زمانی که قیمت به سطح موردنظر برسد، سفارش فعال باقی بماند. این سفارش به ویژه برای معاملات بلندمدت مناسب است، زیرا معامله‌گران می‌توانند سفارش خود را بدون نگرانی از لغو خودکار، در سیستم نگه دارند.
سفارش گذاری OCO؛ راهی برای کسب حداکثر سود و حداقل کردن زیان
سفارش OCO یا One-Cancels-the-Other یکی از ابزارهای مدیریت ریسک در معاملات مالی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد دو سفارش را همزمان ثبت کنند؛ به این صورت که اجرای یکی از سفارش‌ها، دیگری را به‌طور خودکار لغو می‌کند. این سفارش معمولاً شامل یک سفارش محدود (Limit Order) و یک سفارش توقف (Stop Order) است که در قیمت‌های مختلف تنظیم می‌شوند و برای معاملات دارایی‌هایی مانند خرید ارز دیجیتال کاربرد دارند. به عنوان مثال، معامله‌گر می‌تواند همزمان یک سفارش خرید محدود برای بیت‌کوین در قیمت 32.000 دلار و یک سفارش توقف در 38.000 دلار ثبت کند. اگر قیمت به 32.000 برسد، سفارش خرید اجرا و سفارش دیگر لغو می‌شود و بالعکس.
امیدواریم که مطالعه این مقاله در وبلاگ کیف پول من برای شما مفید بوده باشد. به نظر شما نحوه استفاده از سفارش OCO در صرافی کیف پول من چگونه است؟ لطفا نظرات خود را با ما درمیان بگذارید و برای مطالعه مقالات بیشتر با وبلاگ کیف پول من همراه باشید.
