5 اصطلاح در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال

تصور کنید وارد یک میدان جنگ شدید که در آن سلاح‌های شما تنها کلمات و اعداد هستند. در این میدان، معامله‌گران فیوچرز با استفاده از مفاهیم پیچیده‌ای همچون "اهرم"، "فاندینگ ریت" و "لیکوئیدیشن"، بازی می‌کنند. بدون داشتن درک درست از این اصطلاحات، به راحتی ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهید. اما سوال اینجاست: آیا شما برای این چالش آماده‌اید؟ در این مقاله از وبلاگ کیف پول من قصد داریم به شما نشان دهیم که چطور با یادگیری این اصطلاحات می‌توانید به یک جنگجوی بازارهای مالی تبدیل شوید و از تله‌هایی که ممکن است در مسیرتان باشد، فرار کنید. بیایید با هم وارد دنیای پیچیده و هیجان‌انگیز فیوچرز شویم!

معاملات فیوچرز چیست؟  

معاملات فیوچرز یکی از ابزارهای مالی مهم در بازار مشتقات ارزهای دیجیتال است که اغلب توسط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و نهادی استفاده می‌شود. این نوع معاملات شامل توافقی میان خریدار و فروشنده است که بر اساس آن یک دارایی دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم در آینده و با قیمتی که از پیش تعیین شده معامله خواهد شد.
معاملات فیوچرز نه‌تنها برای مدیریت ریسک بلکه برای پیش‌بینی حرکات قیمت و احساسات بازار نیز به کار می‌رود. سرمایه‌گذاران می‌توانند با تحلیل داده‌های مرتبط با این معاملات، جهت حرکت بازار را بهتر درک کنند.  
یکی از جذابیت‌های اصلی معاملات فیوچرز، امکان استفاده از اهرم مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه کمتر، موقعیت‌های معاملاتی بزرگ‌تری ایجاد کنند. این ویژگی می‌تواند سود بالقوه را چند برابر کند، اما همراه با ریسک بسیار بالاتری نیز هست. به همین دلیل، معاملات فیوچرز بیشتر به معامله‌گران باتجربه توصیه می‌شود، زیرا برای تازه‌کاران، ممکن است به ضررهای سنگین منجر شود.  
یادگیری اصولی و تمرین مداوم در این نوع معاملات، کلید تبدیل ضرر به سود و بهره‌برداری از فرصت‌های بازار کریپتو است.

اهمیت آموزش اصطلاحات فیوچرز

آموزش اصطلاحات فیوچرز یکی از مهم‌ترین مراحل برای موفقیت در بازارهای مالی پیشرفته مانند کریپتو است. این بازارها به دلیل ویژگی‌های خاص خود مانند اهرم (Leverage) و نوسانات شدید، نیاز به دانش دقیق و استراتژی‌های خاص دارند. درک اصطلاحات کلیدی مثل اهرم، فاندینگ ریت و لیکوئیدیشن به شما این امکان را می‌دهد که در هنگام استفاده از ابزارهای معاملاتی بازار فیوچرز، خطرات را به حداقل برسانید و از فرصت‌ها به بهترین نحو بهره‌برداری کنید.
بازار فیوچرز به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که حتی با مبلغ اولیه کم، به میزان زیادی از تغییرات قیمت‌ها سود ببرند. اما این مزایا بدون درک صحیح از اصطلاحات و مفاهیم آن، می‌تواند به سرعت به ضرر تبدیل شود
در نهایت، آموزش اصطلاحات فیوچرز به شما کمک می‌کند که با اطمینان بیشتری در این بازار پرریسک فعالیت کنید و به تصمیمات هوشمندانه‌تری دست بزنید. این آگاهی به‌ویژه برای معامله‌گران جدید که ممکن است با پیچیدگی‌های این بازار آشنا نباشند، ضروری است.

5 اصطلاح در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال

فاندینگ ریت :

فاندینگ ریت (Funding Rate) یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال است که به معنای نرخ پرداخت یا دریافت وجوه میان معامله‌گران در قراردادهای دائمی است. این نرخ به منظور همگام‌سازی قیمت قراردادهای فیوچرز دائمی با قیمت لحظه‌ای دارایی در بازار نقدی تعیین می‌شود.
فاندینگ ریت از ترکیب نرخ بهره و حق بیمه به دست می‌آید. حق بیمه بر اساس اختلاف بین قیمت قراردادهای دائمی و قیمت لحظه‌ای دارایی دیجیتال مشخص می‌شود. به این ترتیب، زمانی که قیمت قرارداد از قیمت لحظه‌ای بیشتر باشد، معامله‌گرانی که موقعیت خرید (لانگ) دارند، باید مبلغی را به معامله‌گران موقعیت فروش (شورت) پرداخت کنند، و بالعکس.
یکی از اهداف اصلی فاندینگ ریت، کنترل و تنظیم تعادل میان عرضه و تقاضا در بازار فیوچرز است. این نرخ‌ها اغلب توسط صرافی‌های بزرگ نظیر بایننس تعیین می‌شوند. به عنوان نمونه، بایننس نرخ سود پایه را 0.03 درصد در بازه‌های مشخص تعیین کرده است.
همچنین، فاندینگ ریت می‌تواند به‌عنوان معیاری برای سنجش احساسات بازار مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال، نرخ‌های فاندینگ بالا معمولاً نشان‌دهنده بازار صعودی است، زیرا معامله‌گران در موقعیت‌های خرید مایل به پرداخت نرخ‌های بالاتر هستند. از سوی دیگر، نرخ‌های پایین یا منفی معمولاً به بازارهای نزولی مرتبط هستند.
آگاهی از فاندینگ ریت برای معامله‌گران بسیار مهم است، زیرا این نرخ می‌تواند مستقیماً بر هزینه‌های نگهداری موقعیت‌های فیوچرز تأثیر بگذارد و در مدیریت استراتژی‌های معاملاتی نقش کلیدی ایفا کند.

سود باز (Open Interest):

سود باز یکی از شاخص‌های مهم در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال است که نشان‌دهنده میزان سرمایه در گردش در بازار است. این مفهوم، تعداد قراردادهای باز یا فعال را در بازار نشان می‌دهد که هنوز به تسویه نرسیده‌اند.
زمانی که سرمایه جدیدی وارد بازار شود و پوزیشن‌های بیشتری باز شوند، سود باز افزایش پیدا می‌کند. برعکس، زمانی که پوزیشن‌ها بسته شوند یا سرمایه از بازار خارج شود، سود باز کاهش می‌یابد. به این ترتیب، سود باز می‌تواند به‌عنوان معیاری برای بررسی جریان ورود و خروج سرمایه به بازار فیوچرز در نظر گرفته شود.
محاسبه سود باز از جمع کل قراردادهای باز در بازار انجام می‌شود و مستقیماً به تعداد پوزیشن‌های باز وابسته است. این شاخص، رابطه مستقیمی با حجم معاملات بازار دارد؛ به این معنا که افزایش سود باز می‌تواند نشان‌دهنده افزایش فعالیت و حجم معاملات در بازار باشد.
بررسی سود باز به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که به درک بهتری از شرایط بازار و تغییرات احتمالی آن برسند. برای مثال، افزایش قابل‌توجه سود باز می‌تواند نشانه‌ای از ورود سرمایه‌گذاران جدید به بازار باشد که اغلب با افزایش نوسانات همراه است. از سوی دیگر، کاهش سود باز ممکن است نشان‌دهنده خروج سرمایه و کاهش فعالیت باشد که معمولاً با کاهش حجم معاملات مرتبط است.
توجه به این شاخص برای تحلیل‌گران و تریدرهای حرفه‌ای ضروری است، زیرا می‌تواند سرنخ‌هایی از روندهای آتی و میزان علاقه معامله‌گران به بازار ارائه دهد.

حجم معاملات (Volume):

حجم معاملات به مجموع تعداد خرید و فروش‌هایی گفته می‌شود که در یک بازه زمانی مشخص روی یک دارایی دیجیتال انجام می‌شود. این شاخص یکی از ابزارهای کلیدی در تحلیل بازارهای مالی، به‌ویژه در دنیای ارزهای دیجیتال، است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا قدرت و جهت روند بازار را بهتر درک کنند.
در بازار کریپتو، حجم معاملات معمولاً در بازه‌های زمانی مانند ۲۴ ساعته اندازه‌گیری می‌شود. حجم بالای معاملات می‌تواند نشان‌دهنده علاقه زیاد سرمایه‌گذاران به یک ارز دیجیتال باشد. به طور معمول، اگر حجم معاملات افزایش یابد و قیمت نیز به طور مداوم در حال رشد باشد، احتمالاً بازار در مسیر یک روند صعودی قرار دارد.
حجم معاملات نه‌تنها نشان‌دهنده میزان فعالیت بازار است، بلکه می‌تواند سیگنال‌هایی درباره نوسانات احتمالی نیز ارائه دهد. برای مثال، حجم بالا در کنار افزایش سریع قیمت‌ها ممکن است نشان‌دهنده ورود سرمایه‌گذاران بزرگ به بازار یا ایجاد هیجان خرید باشد. برعکس، کاهش ناگهانی حجم می‌تواند هشداری برای کاهش علاقه معامله‌گران و احتمالاً پایان یک روند باشد.
برای تحلیل‌گران و تریدرهای حرفه‌ای، حجم معاملات یکی از معیارهای اصلی برای پیش‌بینی تغییرات بازار و درک رفتار سرمایه‌گذاران است. توجه به این شاخص در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر و کاهش ریسک معامله نقش بسزایی ایفا کند.

اهرم (Leverage) :

اهرم یکی از ابزارهای قدرتمند در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با سرمایه‌ای کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و سود خود را چند برابر کنند. این مفهوم به زبان ساده به معنی استفاده از وام یا اعتبار صرافی برای افزایش قدرت خرید یا فروش است.
فرض کنید شما فقط 100 دلار سرمایه دارید، اما می‌خواهید معامله‌ای با ارزش 1000 دلار انجام دهید. با استفاده از اهرم 10 برابری، صرافی به شما اعتبار لازم را فراهم می‌کند تا این معامله بزرگ‌تر را انجام دهید. به این ترتیب، هر افزایش 1 درصدی در قیمت دارایی می‌تواند سود شما را 10 برابر کند. اما توجه داشته باشید که این ابزار دو لبه است؛ همان‌طور که سود شما چند برابر می‌شود، ضررها نیز با همان سرعت افزایش پیدا می‌کنند.
اهرم این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که با سرمایه‌ای کم، پتانسیل سودآوری بیشتری داشته باشند، اما استفاده نادرست از آن می‌تواند سرمایه‌ را در معرض ریسک‌های بزرگ قرار دهد. 

نکاتی جهت جلوگیری از زیان‌های سنگین برای معامله گران:

• اهرم‌های کم‌تر را انتخاب کنید: برای تازه‌کارها یا کسانی که محتاط هستند، اهرم‌های پایین (مثلاً 2 تا 5 برابر) امن‌تر خواهند بود.
• مدیریت سرمایه: بهتر است در هر موقعیت معاملاتی، تنها 1 تا 2 درصد از کل سرمایه خود را درگیر کنید.
• استفاده از دستورات توقف (Stop Orders): این ابزار می‌تواند از زیان‌های احتمالی در نوسانات بازار جلوگیری کند.

در صرافی‌هایی مانند بایننس، اهرم‌ها از 1 تا 125 برابر قابل تنظیم هستند. برای مثال، اگر اهرم 10 برابری را انتخاب کنید، سود یا زیان شما به ازای هر 1 درصد تغییر قیمت، 10 برابر خواهد شد. این ویژگی می‌تواند در بازارهای صعودی بسیار سودآور باشد، اما در بازارهای پرنوسان خطر لیکوئید شدن (از دست رفتن کل سرمایه) را به همراه دارد.
بطور کلی اهرم در معاملات فیوچرز باید با دقت و آگاهی کامل استفاده شود. بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید، ذاتاً پرریسک است و استفاده از اهرم‌های بالا می‌تواند سرمایه را به خطر بیندازد. بنابراین، اهرم ابزاری است که باید با احتیاط و با درک کامل از خطرات آن استفاده شود.
با انتخاب استراتژی‌های مناسب و رعایت اصول مدیریت ریسک، می‌توانید از اهرم برای افزایش سودآوری معاملات خود بهره ببرید.

وجه تضمین اولیه و مارجین نگه‌داری در معاملات فیوچرز:

در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال، دو مفهوم کلیدی تحت عنوان وجه تضمین اولیه (Initial Margin) و مارجین نگه‌داری (Maintenance Margin) نقش مهمی در مدیریت ریسک و حفظ پوزیشن‌های معاملاتی ایفا می‌کنند. این اصطلاحات برای درک بهتر ساختار قراردادهای آتی و پیشگیری از خطرات مالی ضروری هستند.

وجه تضمین اولیه (Initial Margin):

وجه تضمین اولیه، مبلغی است که معامله‌گر در هنگام باز کردن یک پوزیشن در معاملات فیوچرز باید در حساب خود داشته باشد. این وجه به‌عنوان یک نوع ضمانت در برابر نوسانات قیمت عمل می‌کند و سطح اهرم (Leverage) انتخابی شما را تحت تأثیر قرار می‌دهد. به‌عنوان مثال، اگر شما از اهرم 20 برابری استفاده کنید، تنها 5 درصد از ارزش کل معامله به‌عنوان وجه تضمین اولیه لازم است.
این مقدار هرچه بیشتر باشد، احتمال لیکوئید شدن کاهش یافته و معامله‌گر از حاشیه امن بیشتری برخوردار خواهد بود. بنابراین، انتخاب میزان وجه تضمین مناسب، یک استراتژی معاملاتی مهم در کاهش ریسک‌های احتمالی بازار است.

مارجین نگه‌داری (Maintenance Margin):

مارجین نگه‌داری حداقل سرمایه موردنیاز برای باز نگه‌داشتن یک پوزیشن فعال در بازار فیوچرز است. اگر ارزش دارایی شما به زیر این سطح برسد، پوزیشن شما به‌صورت خودکار بسته یا اصطلاحاً لیکوئید خواهد شد.
این مکانیسم برای کاهش ریسک صرافی و جلوگیری از زیان‌های بیشتر طراحی شده است. معمولاً صرافی‌هایی مانند بایننس، برای راحتی کاربران و کاهش خطرات، سطح مارجین نگه‌داری کمتری نسبت به وجه تضمین اولیه در نظر می‌گیرند

لیکوئید شدن (Liquidation):

لیکوئید شدن به فرآیندی گفته می‌شود که در آن موقعیت‌های باز یک معامله‌گر به‌طور اجباری بسته می‌شود تا از افت بیشتر ارزش دارایی‌ها جلوگیری شود. این اتفاق معمولاً زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی به کمتر از وجه تضمین اولیه (Initial Margin) کاهش یابد. در معاملات فیوچرز، این وجه به عنوان وثیقه نزد صرافی نگهداری می‌شود تا از طرفین قرارداد در برابر ضررهای احتمالی محافظت کند. وقتی بازار نوسانات شدیدی داشته باشد و موجودی حساب معامله‌گر به زیر سطح تعیین‌شده برسد، صرافی به‌طور خودکار موقعیت معامله‌گر را لیکوئید کرده و دارایی‌های وی را برای جبران بدهی‌ها به فروش می‌گذارد.
به‌طور مشابه، می‌توان آن را با یک تیم ورزشی که به ورشکستگی می‌رسد مقایسه کرد؛ در این حالت، برای تسویه بدهی‌ها، دارایی‌های تیم فروخته شده و مبلغ به طلبکاران تعلق می‌گیرد. در دنیای کریپتو، با استفاده از اهرم‌های مالی، معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌هایی با حجم بالاتر از موجودی واقعی خود باز کنند، اما در صورت نوسانات شدید، این اهرم‌ها می‌تواند منجر به لیکوئید شدن و از دست دادن سرمایه شود.

صندوق بیمه (Insurance Funds):

صندوق‌های بیمه (Insurance Funds) در بازارهای ارز دیجیتال به عنوان شبکه‌های ایمنی عمل می‌کنند که از معامله‌گران در برابر ضررهای غیرقابل پیش‌بینی محافظت می‌نمایند. این صندوق‌ها به‌ویژه در مواقعی که نوسانات بازار به‌شدت افزایش می‌یابد، می‌توانند از ضررهای شدید جلوگیری کنند. در برخی شرایط، معامله‌گران ممکن است بیش از موجودی خود از دست بدهند، اما صندوق‌های بیمه این امکان را فراهم می‌آورند که سود حاصل از معاملات موفق سایر کاربران برای پوشش ضررهای ناشی از لیکوئید شدن موقعیت‌های ضررده استفاده شود.
صرافی‌هایی مانند بایننس برای تقویت امنیت و اعتماد کاربران خود، صندوق‌های بیمه‌ای را به‌وجود آورده‌اند که در مواقع بحرانی، به معامله‌گران سودده این اطمینان را می‌دهند که در صورت بروز نوسانات شدید، جبران خسارات آن‌ها از طریق صندوق بیمه امکان‌پذیر خواهد بود. این ویژگی باعث می‌شود که فضای معاملات کریپتو برای افراد بیشتری قابل اعتماد و کم‌ریسک‌تر به نظر برسد.

سخن پایانی

در پایان، یادگیری و درک صحیح اصطلاحات بازار فیوچرز می‌تواند تفاوت زیادی بین موفقیت و شکست در این دنیای پرریسک و پیچیده ایجاد کند. این مفاهیم نه تنها به شما کمک می‌کنند تا استراتژی‌های مؤثرتر و دقیق‌تری برای معاملات خود داشته باشید، بلکه ریسک‌ها را کاهش داده و شما را از چالش‌ها و ضررهای احتمالی دور نگه می‌دارند. در نهایت، بازارهای مالی همچون یک میدان جنگ نیاز به آمادگی و دانش دارند و هر چقدر که اطلاعات شما بیشتر باشد، به همان میزان قدرت تصمیم‌گیری بهتری خواهید داشت. بنابراین، با کسب دانش کافی و بهره‌برداری از این ابزارهای مالی، می‌توانید قدم‌های استوارتری در دنیای پیچیده فیوچرز بردارید.