تصور کنید در حال معامله یک ارز دیجیتال هستید و قیمت آن به‌سرعت در حال افزایش است. هیجان‌زده از سودی که به دست آورده‌اید، اما نگرانید که این روند صعودی هر لحظه متوقف شود و قیمت به سرعت کاهش یابد. در چنین شرایطی چه می‌کنید؟ آیا به‌دنبال راهی هستید که سود خود را حفظ کنید و درعین‌حال، اگر قیمت همچنان بالا رفت، از ادامه رشد جا نمانید؟ اینجاست که تریلینگ استاپ (Trailing Stop) به کمک شما می‌آید.
تریلینگ استاپ یکی از ابزارهای هوشمند در معاملات ارز دیجیتال است که به شما اجازه می‌دهد بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، از سودهای خود محافظت کنید و درعین‌حال، از ادامه روندهای صعودی هم بهره ببرید. اما این ابزار چگونه کار می‌کند و چرا باید از آن استفاده کنیم؟ در این مقاله از بلاگ کیف پول من تمام نکاتی که برای استفاده از این استراتژی ضروری است را بررسی خواهیم کرد.
تریلینگ استاپ چیست؟
تریلینگ استاپ (Trailing Stop) یکی از ابزارهای پرکاربرد در مدیریت ریسک معاملات ارز دیجیتال است که شباهت زیادی به استاپ لیمیت (Stop Limit) دارد، اما عملکرد آن به‌صورت پویا و متحرک است. در این نوع سفارش حد ضرر متحرک (Stop Order)، اگر قیمت یک دارایی دیجیتال در جهت مطلوب حرکت کند، حد ضرر نیز به همان نسبت تغییر کرده و افزایش می‌یابد، اما در صورت کاهش قیمت، این سفارش فعال شده و پوزیشن بسته می‌شود. تریلینگ استاپ اردر را می‌توان در معاملات اسپات (Spot Trading) و فیوچرز (Futures Trading) استفاده کرد. این سفارش با تعیین یک درصد مشخص یا فاصله قیمتی از قیمت بازار (Market Price)،به‌طور خودکار تغییر می‌کند. در بازارهای کریپتو،استفاده از سفارش حد ضرر شناور (Dynamic Stop Loss) به معامله‌گران کمک می‌کند تا در عین کاهش ریسک (Risk Management) حداکثر سود را از نوسانات قیمتی به دست آورند.
یکی از ویژگی‌های کلیدی Trailing Stop این است که در جهت روند قیمتی حرکت کرده ولی هرگز عقب‌گرد نمی‌کند. به همین دلیل، معامله‌گران حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال (برای محافظت از سود و به حداقل رساندن ضررها از این ابزار استفاده می‌کنند. با تنظیم صحیح تریلینگ استاپ مارکت (Trailing Stop Market Order) می‌توان از تغییرات نوسانی در بازارهای کریپتوکارنسی به نفع خود بهره برد و معاملات را بهینه‌تر مدیریت کرد.
سفارش حد ضرر متحرک در بازار اسپات چگونه عمل می‌کند؟
تریلینگ استاپ (Trailing Stop) ابزاری مهم در معاملات بازار اسپات (Spot) است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، از نوسانات قیمت در جهت مطلوب خود بهره ببرند. این نوع سفارش، بسته به نوع معامله، با حرکت قیمت در مسیر سودآور تنظیم شده و در صورت برگشت روند، به‌طور خودکار اجرا می‌شود. در یک معامله لانگ (Long)،سفارش حد ضرر متحرک بالاتر از آخرین قیمت بازار ثبت می‌شود. با افزایش قیمت دارایی، تریلینگ استاپ نیز همسو با حرکت صعودی قیمت بالا می‌رود و فاصله‌ای ثابت (بر حسب درصد یا مقدار مشخص) را حفظ می‌کند. اما اگر روند تغییر کند و قیمت کاهش یابد، سفارش حد ضرر متحرک ثابت می‌ماند و دیگر افزایش پیدا نمی‌کند. در صورتی که قیمت از حد تعیین‌شده پایین‌تر رود و به تریلینگ استاپ برسد، یک سفارش لیمیت (Limit Order)ثبت شده و معامله بسته می‌شود. در یک معامله شورت (Short)،روند معکوس است. قیمت خرید پایین‌تر از آخرین قیمت بازار قرار می‌گیرد و در صورت کاهش قیمت دارایی، سفارش حد ضرر متحرک نیز پایین‌تر می‌آید و فاصله‌ای ثابت را نسبت به قیمت بازار حفظ می‌کند. اما اگر قیمت دارایی شروع به افزایش کند، سفارش دیگر تغییر نمی‌کند. اگر قیمت بیش از حد تعیین‌شده افزایش یابد و به نقطه تریلینگ استاپ برسد، یک سفارش لیمیت اجرا شده و معامله بسته خواهد شد.
نکات کلیدی
- تریلینگ استاپ در معاملات خرید و فروش عملکرد معکوسی دارد؛ در خرید، قیمت را رو به بالا دنبال می‌کند و در فروش، قیمت را رو به پایین.
- برای بسته شدن معامله و اجرای سفارش لیمیت، باید قیمت فعال‌سازی و فاصله تعیین‌شده (Delta) محقق شوند.
- این ابزار می‌تواند به‌عنوان یک راهکار خودکار برای حفظ سود و محدود کردن ضررها در نوسانات بازار ارز دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد.
تفاوت سفارش حد ضرر متحرک در بازار اسپات و فیوچرز
سفارش Trailing Stop در بازارهای اسپات و فیوچرز عملکرد متفاوتی دارد. در بازار اسپات،این سفارش از تریلینگ دلتا برای تعیین محدوده تغییرات قیمت استفاده می‌کند، درحالی‌که در بازار فیوچرز،مفهومی به نام نرخ پاسخگویی (Callback Rate) جایگزین آن شده است.
محدوده مجاز تنظیمات:
- در بازار اسپات،مقدار تریلینگ دلتا می‌تواند بین ۰.۱٪ تا ۲۰٪ باشد.
- در بازار فیوچرز،مقدار کال‌بک ریت در بازه ۰.۱٪ تا ۵٪ قرار دارد.
نوع اجرای سفارش:
- در اسپات پس از رسیدن قیمت به سطح تعیین‌شده، سفارش به‌عنوان لیمیت اجرا می‌شود.
- در فیوچرز، سفارش به‌صورت مارکت (آنی) اجرا خواهد شد.
به همین دلیل، هنگام ثبت سفارش Trailing Stop در بازار اسپات،لازم است مقدار قیمت لیمیت را مشخص کنید، اما در معاملات فیوچرز ، سفارش به‌طور خودکار در بهترین قیمت موجود اجرا می‌شود.
مثالی از سفارش‌گذاری تریلینگ استاپ فروش
فرض کنید قیمت فعلی اتریوم (ETH) در بازار 2,500 دلار است و شما یک سفارش حد ضرر متحرک (Trailing Stop Order) با مشخصات زیر ثبت می‌کنید:
- دلتای شناور (Trailing Delta): 6٪
- قیمت فعال‌سازی (Activation Price): 2,500 دلار
- قیمت لیمیت (Limit Price): 2,550 دلار
در این سناریو، قیمت تریلینگ استاپ برابر 2,350 دلار خواهد بود. حالا اگر قیمت اتریوم افزایش یابد و به 3,200 دلار برسد، قیمت حد ضرر متحرک نیز بر اساس فرمول زیر به‌روزرسانی می‌شود:
فرمول:
(1 - Delta/100) × آخرین قیمت = قیمت تریلینگ
مثال:
(1 - 6/100) × 3200 = 3008
در نتیجه، قیمت حد ضرر متحرک اکنون 3,008 دلار است. اما اگر قیمت بازار کاهش یابد، این مقدار ثابت باقی می‌ماند و دیگر تغییر نمی‌کند.
حالا فرض کنید که قیمت اتریوم ابتدا تا 3,600 دلار افزایش یابد و قیمت تریلینگ متناسب با آن به 3,384 دلار برسد. اما اگر بازار ناگهان روند نزولی پیدا کند و قیمت به زیر 3,384 دلار کاهش یابد، سفارش حد ضرر متحرک فعال شده و یک سفارش لیمیت فروش در سطح 2,550 دلار در اوردر بوک ثبت خواهد شد. این روش به شما کمک می‌کند تا ضمن حفظ سود در روند صعودی، از ریسک کاهش شدید قیمت نیز جلوگیری کنید.
نمونه‌ای از سفارش‌گذاری تریلینگ استاپ خرید
فرض کنید قیمت اتریوم در بازار ۲,۰۰۰ دلار است و شما قصد دارید یک سفارش حد ضرر متحرک (Trailing Stop) با مشخصات زیر ثبت کنید:
- تریلینگ دلتا: ۳٪
- قیمت فعال‌سازی: ۲,۰۰۰ دلار
- قیمت لیمیت: ۱,۹۵۰ دلار
در این شرایط، مقدار اولیه قیمت تریلینگ برابر با ۲,۰۶۰ دلار خواهد بود. حالا اگر قیمت اتریوم کاهش یابد و به ۱,۸۰۰ دلار برسد، قیمت تریلینگ که از فرمول زیر محاسبه می‌شود، مقدار جدیدی پیدا می‌کند:
(۱ + تریلینگ دلتا ÷ ۱۰۰) × آخرین قیمت = قیمت تریلینگ
(۱ + ۳ ÷ ۱۰۰) × ۱,۸۰۰ = ۱,۸۵۴
به این ترتیب، قیمت تریلینگ روی ۱,۸۵۴ دلار تنظیم می‌شود. اگر قیمت اتریوم همچنان نزولی باشد و به ۱,۷۵۰ دلار کاهش پیدا کند، مقدار جدید قیمت تریلینگ برابر ۱,۸۰۲ دلار خواهد شد. اما در صورت بازگشت روند و افزایش قیمت اتریوم، قیمت تریلینگ تغییری نمی‌کند. در نهایت، اگر قیمت اتریوم از ۱,۸۰۲ دلار عبور کند و به مقدار مشخص‌شده در سفارش برسد، یک سفارش لیمیت خرید در سطح ۱,۹۵۰ دلار در دفتر سفارشات ثبت خواهد شد.
بهترین زمان‌ها برای استفاده از سفارش حد ضرر متحرک (Trailing Stop)
- حفظ سود در معاملات موفق: وقتی قیمت دارایی مطابق پیش‌بینی شما حرکت می‌کند، حد ضرر متحرک به‌صورت خودکار افزایش می‌یابد تا از سود شما محافظت کند. این کار باعث می‌شود که حتی در صورت بازگشت قیمت، بخش قابل‌توجهی از سود خود را حفظ کنید.
- کاهش ریسک در معاملات زیان‌ده: اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، Trailing Stop به کاهش ضرر کمک می‌کند. با حرکت خودکار حد ضرر، اگر قیمت کاهش یابد، ضرر شما محدود خواهد شد و از زیان‌های بیشتر جلوگیری می‌شود.
- مدیریت معاملات در شرایط نوسانی بازار: در دوره‌هایی که بازار نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند، استفاده از حد ضرر متحرک به شما کمک می‌کند تا در برابر حرکات ناگهانی قیمت، موقعیت خود را حفظ کنید و از خروج زودهنگام از معامله جلوگیری کنید.
- مناسب برای افرادی که فرصت نظارت مداوم ندارند: اگر زمان کافی برای پیگیری دائمی بازار ندارید، Trailing Stop به شما این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به نظارت مداوم، ریسک خود را مدیریت کنید و در زمان مناسب از معامله خارج شوید.
- استفاده در معاملات در محدوده‌های حمایتی و مقاومتی: با استفاده از حد ضرر متحرک می‌توان در سطوح مقاومتی و حمایتی معامله کرد. این ابزار به شما کمک می‌کند که با دنبال کردن روند قیمت، نقاط ورود و خروج مناسبی را برای معامله‌های خود پیدا کنید.
نحوه ثبت سفارش حد ضرر متحرک (Trailing Stop)
روند ثبت سفارش Trailing Stop در صرافی‌های مختلف ممکن است تفاوت‌هایی داشته باشد، اما به‌طور کلی مراحل زیر را شامل می‌شود:
- ورود به حساب کاربری: ابتدا به صرافی موردنظر خود مراجعه کرده و با وارد کردن اطلاعات حساب کاربری، وارد پنل معاملاتی شوید.
- انتخاب بازار معاملاتی: در این مرحله، بسته به نوع معامله‌ای که قصد انجام آن را دارید، وارد بخش معاملات اسپات یا فیوچرز شوید.
- انتخاب جفت ارز: ارزی که قصد فروش یا خرید ارز دیجیتال مد نظر را دارید، انتخاب کنید؛ برای مثال، ETH/USDT.
- تعیین نوع سفارش: از بین انواع سفارشات موجود، گزینه Trailing Stop را انتخاب کنید.
- تنظیم پارامترهای سفارش:
قیمت لحظه‌ای:قیمت فعلی بازار را مشاهده کنید.
حد ضرر اولیه: یک سطح مشخص برای حد ضرر اولیه تعیین کنید.
مقدار فاصله تریلینگ: میزان جابه‌جایی حد ضرر متحرک را به‌صورت درصد یا مقدار ثابت تنظیم کنید.
نوع تریلینگ: بین گزینه‌های مختلف مانند ساده، شاخص‌محور یا معکوس،یکی را انتخاب کنید.
حجم معامله: مقدار دارایی که قصد معامله دارید را وارد کنید. - بررسی و تأیید نهایی: در این مرحله، اطلاعات سفارش را مرور کرده و در صورت لزوم، حد سود (Take Profit) نیز تعیین کنید. درنهایت، پس از اطمینان از تنظیمات، روی ثبت سفارش کلیک کنید.
سخن پایانی
تریلینگ استاپ یکی از ابزارهای کارآمد در معاملات ارز دیجیتال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا سود خود را حفظ کرده و ضررهای احتمالی را به حداقل برسانند. این نوع سفارش با حرکت قیمت تنظیم می‌شود و در صورتی که روند قیمت تغییر کند، به‌طور خودکار فعال می‌شود. با استفاده از حد ضرر متحرک،معامله‌گران می‌توانند از نوسانات بازار به نفع خود بهره ببرند و بدون نیاز به نظارت مداوم، از سرمایه خود محافظت کنند. درک نحوه عملکرد Trailing Stop و استفاده صحیح از آن، می‌تواند نقش مهمی در موفقیت در بازارهای مالی ایفا کند.
