منظور از TGEچیست؟

عبارت TGE مخفف کلمه Token Generation Event است که بیانگر لحظه ای است که برای اولین بار یک توکن در بلاک چین تولید می شود و در دسترس عموم قرار می گیرد.معرفی مدل‌های جدید عرضه دارایی‌های رمزنگاری عمومی، چه به‌عنوان وسیله‌ای برای رفع برخی از نگرانی‌های ICO یا مکانیزمی برای تخصص صدور، می‌تواند دلیل کاهش تعداد و حجم ICO پس از سال ۲۰۱۸ باشد. مدل جدید به نام رویداد تولید توکن (TGE) یک الگوی جدید است که در درجه اول بر روی توکن های کاربردی تمرکز دارد. TGE دوره ای است که طی آن توکن ها توسط یک راه اندازی بلاک چین صادر شده و در دسترس عموم قرار می گیرند (به عنوان مثال، از طریق عرضه اولیه سکه). این توکن ها با در نظر گرفتن کاربرد طراحی شده اند و در ابتدا تنها بخش کوچکی از محصول نهایی را نشان می دهند. اگرچه فاقد یک ذخیره‌سازی ارزش خاص خود است، اما به گونه‌ای طراحی شده است که برنامه‌هایی پیرامون آن ساخته شوند. برای درک اینکه رویداد تولید توکن چیست، باید اصول اولیه توکن ها را درک کرد. این مقاله از بلاگ کیف پول من انواع مختلف توکن ها و اهمیت عرضه اولیه سکه (ICO)، عرضه عمومی اولیه (IPO) و رویداد تولید توکن (TGE) را توضیح می دهد.

انواع مختلف توکن ها

یک توکن، ارائه دیجیتالی یک ابزار یا دارایی در یک شبکه بلاک چین برای استفاده در یک برنامه غیرمتمرکز (DApp) است. رویداد تولید توکن زمانی است که یک توسعه دهنده DApp این توکن ها را به صورت عمومی در بازار منتشر می کند. توکن ها قابل برنامه ریزی هستند و معمولا یک دارایی یا ابزار مفید را نشان می دهند. توکن‌ها قابل مبادله هستند و بر روی یک سیستم قرارداد هوشمند اجرا می‌شوند که به آنها امکان می‌دهد هر شکلی از کالاها، امتیازهای پاداش یا شخصیت‌های مجازی را از بازی‌های ویدیویی دریافت کنند. توکنی که با استفاده از قرارداد هوشمند تولید می‌شود، نقش‌ها و کاربردهای مختلفی دارد، از حقوق رای، مبادله ارزش، دسترسی به خدمات ممتاز، تراکنش‌های ارزی و درآمدهای توزیع. توکن‌ها همچنین اجازه مدیریت پروژه‌های مالی غیرمتمرکز را می‌دهند که امکان ایجاد جوامعی از کاربران را فراهم می‌کند و از تکامل پروژه در طول زمان اطمینان می‌دهد.

توکن های پلتفرم

توکن‌های پلتفرم برای پشتیبانی از یک برنامه غیرمتمرکز در بلاک چین طراحی شده‌اند. به عنوان مثال، پلتفرم Uniswap که نقدینگی را در اختیار بازارسازان خودکار (AMM) قرار می‌دهد، توکن بومی خود، UNI (خرید توکن UNI) را دارد. این یک برنامه غیرمتمرکز است که به کاربران امکان می دهد توکن های مختلف ایجاد شده در بلاک چین اتریوم را با سایر توکن های مبتنی بر بلاک چین اتریوم از طریق قراردادهای هوشمند مبادله کنند. UNI توکن حاکمیت Uniswap نیز هست، یعنی هر چه تعداد توکن‌های UNI بیشتری در شبکه داشته باشید، قدرت رای بیشتری در انتخاب‌های مربوط به پروتکل خواهید داشت. توکن‌های پلتفرم امنیت و ظرفیت تسهیل فعالیت تراکنش‌ها را از بلاک چین‌های ساخته شده در بالا به دست می‌آورند.

توکن های امنیتی

توکن های امنیتی نشان دهنده مالکیت دارایی هایی مانند طلا هستند. به عنوان مثال، فرض کنید می خواهید طلا بخرید اما نمی خواهید آن را به صورت فیزیکی ذخیره کنید. کسی می تواند توکنی ایجاد کند که ارزش آن بر اساس قیمت طلای واقعی تغییر کند. بنابراین به‌جای نگه‌داشتن طلا، با داشتن نماد طلا، نماینده‌ای از آن دارید. قرار است توکن‌ها بسیار ایمن‌تر باشند، زیرا هک کردن توکن بلاک چین بسیار دشوارتر از نفوذ به خانه دیگران است. با این حال، مشکل این است که باید دارایی واقعی مطابق با توکن شما وجود داشته باشد. یک کلاهبردار می تواند یک توکن ایجاد کند و از مردم بخواهد که بدون داشتن طلای واقعی روی آن سرمایه گذاری کنند. هنگامی که یک نشانه امنیتی، مانند یک سهم از سهام، مالکیت یک دارایی خارج از زنجیره مانند املاک و مستغلات، قبوض پرداختنی، یا یک شرکت را نشان می دهد، ارزش رمز امنیتی به طور مستقیم با ارزش دارایی مرتبط است. هر چه دارایی با ارزش تر باشد، نشانه ارزشمندتر است یا برعکس.

توکن های تراکنش

توکن های تراکنش برای تراکنش هایی استفاده می شود که به عنوان واحد حساب عمل می کنند و برای محصولات و خدمات معامله می شوند. آنها اغلب مانند ارزهای سنتی کار می کنند، اما در برخی موارد، می توانند مزایای بیشتری ارائه دهند. برای مثال، کاربران می‌توانند با استفاده از استیبل کوین‌هایی مانند Dai، بدون استفاده از یک واسطه سنتی یا مرجع مرکزی، مانند بانک یا درگاه پرداخت، تراکنش‌ها را انجام دهند. علاوه بر این، دای عملکرد تراکنشی را به سایر شبکه‌ها ارائه می‌کند و به عنوان یک رسانه مبادله عمل می‌کند.

توکن های کاربردی

در بلاک چین، توکن های ابزار در یک پروتکل از قبل موجود گنجانده می شوند که برای دسترسی به خدمات آن استفاده می شود. برخلاف توکن‌های امنیتی، آنها برای سرمایه‌گذاری مستقیم در نظر گرفته نشده‌اند، اما می‌توان از آنها برای پرداخت هزینه خدمات در اکوسیستم مربوطه استفاده کرد. یک پلتفرم و یک توکن ابزاری با هم به صورت هم افزایی عمل می کنند، زیرا پلتفرم از توکن امنیتی محافظت می کند. در مقابل، توکن فعالیت شبکه مورد نیاز برای حمایت از اقتصاد پلتفرم را تولید می کند.

توکن های غیر قابل تعویض (NFT)

ان اف تی ها (توکن های غیرقابل تعویض) منحصر به فرد هستند ، نمی توان آنها را با یک کالای مشابه مبادله کرد و نشان دهنده مالکیت اقلام فردی مانند هنر دیجیتال است. هنگام بحث در مورد آثار هنری در اینترنت به آنها به عنوان گواهی اصالت فکر کنید.

توکن های حکومت داری

توکن‌های حاکمیتی به دارندگان توکن اجازه می‌دهند در مورد موضوعات خاصی مانند آینده یک پروتکل یا برنامه غیرمتمرکز رأی دهند. پروتکل های DeFi عموماً غیرمتمرکز هستند و هیچ هیئت مدیره یا قدرت مرکزی ندارند، که در صورت نیاز به تصمیم گیری های مهم، توکن ها را بسیار مفید می کند. توکن UNI پروتکل Uniswap نمونه ای از توکن حاکمیتی است.

مراحل راه اندازی TGE چیست؟

1. یک محصول ایجاد کنید: در حین انجام یک رویداد تولید توکن، ایجاد یک محصول اولین گام است، یعنی قبل از ادامه باید محصولی داشته باشید که از توکن شما استفاده کند. شما می توانید با مشاوره گرفتن از یک مشاور واجد شرایط بلاک چین، یک محصول مبتنی بر بلاک چین ایجاد کنید. همچنین، استخدام یک مشاور حقوقی را در نظر بگیرید که به شما اطلاع دهد که آیا محصول شما با مقررات مربوط به حوزه قضایی شما مطابقت دارد یا خیر.
2. وایت پیپر خود را آماده کنید: یک ابزار بازاریابی ضروری برای رویداد تولید توکن شما، کاغذ سفید است. این سند به تشریح مسئله بازار و نحوه استفاده از فناوری بلاک چین برای رفع آن می پردازد. اهداف پروژه، تیم، نقشه راه، درصد توزیع توکن، و جنبه های قانونی کسب و کار شما، محتویات کلیدی وایت پیپر هستند.
3. یک جامعه را توسعه دهید: اگر یک پایگاه حامی ایجاد کنید، بازاریابی فروش توکن شما رونق خواهد گرفت. بنابراین، یک انجمن ایجاد کنید تا به شما در فروش پروژه و ایجاد سر و صدا در مورد آن کمک کند. Discord، Slack، Telegram و Twitter پلتفرم‌های تخصصی هستند که در آن یک جامعه رمزنگاری می‌تواند اخبار مربوط به محصول را منتشر کند. با این حال، هنگامی که یک انجمن را ایجاد کردید، مدیریت آن با حفظ تعامل مداوم بسیار مهم است. برای لیست توکن با صرافی ها تماس بگیرید هنگامی که برای یک رویداد تولید توکن آماده هستید، یکی از مؤثرترین راه‌ها برای ایجاد بیشترین سرنخ، تماس با صرافی‌های مختلف است تا توکن خود را برای تجارت در بازار آزاد فهرست کنید. به طور کلی، اگر توکن شما در صرافی های معتبر فهرست شده باشد، سودمند است.

بررسی انواع رویدادهای تولید توکن

در واقع TGE ها به اشکال مختلفی وجود دارند که هر کدام دارای ویژگی ها و فرآیندهای منحصر به فرد خود هستند. در اینجا برخی از انواع متداول ذکر شده است:

• عرضه اولیه سکه (ICO): ICOها از اولین و شناخته شده ترین TGE ها هستند. در یک ICOعرضه اولیه سکه، یک پروژه توکن های بومی خود را برای فروش به سرمایه گذاران و شرکت کنندگان ارائه می دهد. سرمایه گذاران معمولاً برای خرید این توکن ها از ارزهای دیجیتال معتبر مانند بیت کوین یا اتر استفاده می کنند. بودجه جمع آوری شده در طول ICO اغلب برای تامین مالی توسعه و اجرای پروژه استفاده می شود.
• پیشنهادات توکن امنیتی (STO): برخلاف توکن‌های کاربردی ارائه شده در ICOها، STOها توکن‌هایی را منتشر می‌کنند که به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته می‌شوند و نشان دهنده مالکیت در دارایی، پروژه یا شرکت اساسی هستند. این توکن ها ممکن است حقوقی برای سود سهام، تقسیم سود یا سایر مزایای مالی ارائه دهند. STOها مشمول مقررات مالی مربوطه، مانند قوانین اوراق بهادار، برای اطمینان از انطباق و حمایت از سرمایه گذار هستند.
• پیشنهادات اولیه مبادله (IEO): IEOها TGEهایی هستند که در صرافی های ارزهای دیجیتال انجام می شوند. صرافی فروش توکن را از طرف تیم پروژه تسهیل می کند. مشارکت صرافی سطحی از امنیت و اعتبار را فراهم می کند، زیرا پروژه قبل از انجام فروش توکن توسط صرافی بررسی می شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از حساب‌های مبادله‌ای خود شرکت کنند و این روند را راحت‌تر می‌کند.
• پیشنهادات اولیه DEX (IDO)  :IDO ها مشابه IEO ها هستند، اما در صرافی های غیرمتمرکز (DEX) به جای صرافی های متمرکز انجام می شوند. DEX ها امکان رویکرد غیرمتمرکزتر و مبتنی بر جامعه را برای فروش توکن فراهم می کنند. IDOها اغلب شامل مشارکت فعال جامعه هستند و ممکن است دسترسی گسترده تری به پایگاه کاربر جهانی فراهم کنند.

مزایا و معایب TGE

استفاده از TGE برای افزایش سرمایه برای پروژه های مبتنی بر بلاک چین مزایای متعددی دارد:

مزایا:

• دسترسی به یک مجموعه جهانی از سرمایه گذاران: TGE ها معمولاً به صورت آنلاین انجام می شوند، که باعث می شود هر کسی که به اینترنت متصل است در دسترس باشد. این به پروژه‌ها اجازه می‌دهد تا به جای محدود شدن به روش‌های سنتی جمع‌آوری سرمایه مانند سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز یا سرمایه‌گذاری فرشته، از یک مجموعه جهانی سرمایه‌گذاران وجوه جمع‌آوری کنند.
• موانع کمتر برای ورود: TGE ها معمولاً موانع کمتری برای ورود سرمایه گذاران نسبت به روش های سنتی جمع آوری سرمایه دارند. این به سرمایه گذاران کوچکتر اجازه می دهد تا مشارکت کنند و از موفقیت پروژه بهره مند شوند.
• دارندگان توکن در موفقیت پروژه منفعت دارند: زمانی که سرمایه گذاران توکن ها را در طول TGE خریداری می کنند، در موفقیت پروژه منفعت خاصی دارند. این می تواند منجر به افزایش مشارکت جامعه و حمایت از پروژه شود.
• نقدینگی: توکن‌های TGE معمولاً در صرافی‌های ارزهای دیجیتال فهرست می‌شوند و نقدینگی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا در صورت تمایل، توکن‌های خود را بفروشند.

با این حال، چندین اشکال برای استفاده از TGE برای افزایش سرمایه نیز وجود دارد:

معایب:

• عدم قطعیت نظارتی: محیط نظارتی برای TGE ها هنوز در بسیاری از حوزه های قضایی نامشخص است. این امر می‌تواند اجرای قانونی TGEها را برای پروژه‌ها دشوار کند و سرمایه‌گذاران را راحت‌تر بدانند که آیا در یک پروژه قانونی سرمایه‌گذاری می‌کنند یا خیر.
• ریسک بالا: سرمایه گذاری در TGE ها بسیار سوداگرانه و پرخطر است. بسیاری از پروژه ها به وعده های خود عمل نمی کنند و ارزش توکن ها می تواند بسیار متغیر باشد.
• کلاهبرداری: به دلیل موانع کم ورود و فقدان مقررات، TGE ها در برابر کلاهبرداری آسیب پذیر هستند. سرمایه گذاران باید مراقب باشند که قبل از سرمایه گذاری در TGE تحقیقات کاملی انجام دهند.
• عدم حمایت از سرمایه گذار: TGE ها به همان سطحی از حمایت از سرمایه گذار نیاز دارند که روش های سنتی جمع آوری سرمایه، مانند عرضه های عمومی اولیه (IPOs) است. سرمایه گذاران ممکن است حقوق متفاوتی نسبت به سهامداران داشته باشند و در صورت شکست پروژه نتوانند سرمایه خود را بازیابی کنند.